Inflation gilt als Erzfeind eines Investors. Es kann jedoch auch gesagt werden, dass ein mangelndes Verständnis der Inflation das Anlageportfolio eines Anlegers beeinträchtigen kann. Die Faktoren, die zu einem inflationären Umfeld führen, sind komplex; Sie können jedoch lernen, wie Sie in die Inflation investieren, wenn Sie einige grundlegende Konzepte verstehen. Es gibt einige Methoden, mit denen Sie gegen inflationäre wirtschaftliche Umgebungen investieren und sich absichern (Risiko reduzieren) können.
Definition und Beispiel der Inflation
Inflation ist ein wirtschaftlicher Begriff, der sich auf ein Umfeld allgemein steigender Preise für Waren und Dienstleistungen innerhalb einer bestimmten Volkswirtschaft bezieht. Wenn die allgemeinen Preise steigen, nimmt die Kaufkraft der Verbraucher ab. Das Maß der Inflation im Laufe der Zeit wird als Inflationsrate oder Inflationsrate bezeichnet. Allgemein, Menschen können Inflation als „steigende Lebenshaltungskosten“ bezeichnen.“
Zum Beispiel sind die Preise für viele Konsumgüter doppelt so hoch wie vor 20 Jahren. Wenn Sie hören, wie sich Ihre Großeltern erinnern: „Ein Film und eine Tüte Popcorn kosteten nur einen Dollar – fünfundzwanzig, als ich in Ihrem Alter war“, machen sie eine Beobachtung über die Inflation – die steigenden Kosten für Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit und die Abnahme der Kaufkraft des Dollars.
Investieren, um der Inflation einen Schritt voraus zu sein
Die meisten Menschen investieren ihre Ersparnisse in Anlageinstrumente wie Investmentfonds, weil sie mit ihrem Geld Geld verdienen wollen. Was sie nicht wissen, ist, dass sie durch Investitionen auch versuchen, die Inflation zu schlagen. Wenn Sie Ihr Geld sparen, indem Sie es in Gläsern in Ihrem Garten vergraben oder unter Ihre Bettmatratze stopfen, verlieren Sie Geld durch Inflation, weil die Lebenshaltungskosten steigen, während der Wert Ihres Geldes nicht steigt.In der Tat, wenn Ihr Bankkonto oder Certificate of Deposit (CD) nicht mehr als den durchschnittlichen Anstieg der Inflation für dieses Jahr zahlt, könnten Sie an Wert verlieren.
Zum Beispiel betrug die durchschnittliche Inflationsrate für 2019 2,2%. Angenommen, Sie legen im Januar 2019 100 US-Dollar auf eine CD und verdienen bei Ihrer örtlichen Bank jährlich 2,5%. Wenn Sie dieses Geld für das ganze Jahr auf der CD belassen haben, würden Sie 2,5 US-Dollar Zinsen verdienen, was den Wert Ihrer CDs auf 102,50 US-Dollar erhöht.
Die Kaufkraft der $102.50 stieg um .30% (2.5% – 2.2% = .30%). Die 102,50 USD in der CD haben eine Kaufkraft von 102,81 USD (unter Verwendung der durchschnittlichen Inflationsrate für den Zeitraum von 1 Jahr). Sie haben die Inflation mit dieser Investition „geschlagen“ und den Wert um $ erhöht.31.
Versuchen Sie, die Inflation zu schlagen, indem Sie in Aktien, Fonds oder andere Instrumente investieren, die mehr als den durchschnittlichen Betrag der jährlichen Inflation oder die durchschnittliche Inflation der Lebensdauer der Investition zurückgeben.
Wenn die CD jedoch eine jährliche Rate von 1,5% gezahlt hätte, hätten Sie 1,50 USD (insgesamt 101,50 USD) verdient, und der Wert wäre um gesunken .7% (1.5% – 2.2% = -.7%). Die Kaufkraft der CD würde $ 100.78 betragen. Sie haben $ verloren.72 Cent zur Inflation (mit einer durchschnittlichen Inflationsrate von 1 Jahr).
In einem Niedrigzinsumfeld könnten Sie also in einer CD Geld verdienen, aber aufgrund von Inflation und Steuern immer noch Kaufkraft verlieren – Sie tun, was man „Geld verlieren“ nennen kann.“Der beste Weg für die meisten Menschen, die Inflation zu schlagen — um Renditen zu erzielen, die im Durchschnitt über der durchschnittlichen Inflationsrate liegen — besteht darin, in eine Kombination aus Aktien- und Anleihenfonds zu investieren, die mehr als die durchschnittliche Inflationsrate zurückgeben können.
Inflation Anlage- und Absicherungsstrategien
Was die meisten Menschen denken, wenn sie an Inflation (einen allmählichen Anstieg der Lebenshaltungskosten) denken, ist aus Sicht des Anlegers nicht ganz schlecht. Inflation kann gut sein. Ökonomen haben ein gesundes Gleichgewicht zwischen Inflation und Wirtschaftswachstum als „Goldlöckchen-Wirtschaft“ bezeichnet, weil es ein Gleichgewicht ist, das für Investitionen, Geschäftswachstum, Beschäftigung und Verbraucheraktivität „genau richtig“ ist.
Dieses ideale Gleichgewicht besteht darin, dass die Inflationsrate auf oder unter dem Durchschnitt liegt und das Wirtschaftswachstum leicht über der durchschnittlichen Inflationsrate liegt. Dies ist ein Umfeld, in dem die Aktienkurse steigen können und die Anleihekurse stabil sind, da keine externen wirtschaftlichen Anreize (Geld- oder Fiskalpolitik) erforderlich sind.
Im Allgemeinen werden Aktien in inflationären Umgebungen Anleihen vorgezogen, da die Anleihekurse mit steigenden Zinssätzen fallen.
Wenn die Inflation über das Goldlöckchenniveau (über 2%) steigt, kann der Wert des US-Dollars sinken. Daher können ausländische Aktienfonds als automatische Absicherung fungieren, da in Fremdwährungen investiertes Geld zu Hause in mehr Dollar umgerechnet wird (solange der Wechselkurs für die investierten Länder nicht ebenfalls fällt).Zu den Kategorien von Investmentfonds, die sich in inflationären Umgebungen gut entwickeln können, gehören inflationsgeschützte Staatsanleihen (TIPS) und Rentenfonds, die am besten für steigende Zinssätze geeignet sind – wie kurzfristige Rentenfonds (langfristige Rentenfonds haben ein höheres inhärentes Risiko als kurzfristige).
Tipps und Vorsicht bei Inflationsinvestitionen
Der Versuch, mit Anlagestrategien durch die Markt- und Wirtschaftsbedingungen zu navigieren, ist eine Form des Market Timings, die ein erhebliches Risiko birgt, auf einem Anlagekonto an Wert zu verlieren. Für die meisten Anleger ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Investmentfonds die Strategie, die von professionellen Anlegern und Finanzplanern empfohlen wird, um die meisten Markt- und Wirtschaftsumgebungen zu überstehen.