Si dice che l’inflazione sia la nemesi di un investitore. Tuttavia, si può anche affermare che una mancanza di comprensione dell’inflazione può essere dannosa per il portafoglio di investimenti di un investitore. I fattori che portano a un ambiente inflazionistico sono complessi; tuttavia, puoi imparare come investire per l’inflazione se comprendi alcuni concetti di base. Esistono alcuni metodi che è possibile utilizzare per investire e coprire (ridurre il rischio) contro ambienti economici inflazionistici.
Definizione ed esempio di inflazione
L’inflazione è un termine economico che si riferisce a un ambiente di prezzi generalmente crescenti di beni e servizi all’interno di una particolare economia. Con l’aumento dei prezzi generali, il potere d’acquisto dei consumatori diminuisce. La misura dell’inflazione nel tempo è indicata come il tasso di inflazione o il tasso di inflazione. Comunemente, le persone possono riferirsi all’inflazione come “l’aumento del costo della vita.”
Ad esempio, i prezzi di molti beni di consumo sono il doppio di quelli di 20 anni fa. Quando senti i tuoi nonni ricordare, “Un film e un sacchetto di popcorn costano solo un dollaro-venticinque quando avevo la tua età”, stanno facendo un’osservazione sull’inflazione-l’aumento del costo di beni e servizi nel tempo e la diminuzione del potere d’acquisto del dollaro.
Investire per stare al passo con l’inflazione
La maggior parte delle persone investono i loro risparmi in veicoli di investimento come i fondi comuni di investimento, perché vogliono usare i loro soldi per fare soldi. Quello che non si rendono conto è che investendo, stanno anche tentando di battere l’inflazione. Se risparmi i tuoi soldi seppellendoli in barattoli nel tuo cortile o riempiendoli sotto il materasso del letto, perderai denaro per l’inflazione perché il costo della vita cresce mentre il valore dei tuoi soldi non lo fa.
Infatti, se il vostro conto in banca o certificato di deposito (CD) non paga più rispetto all’aumento medio dell’inflazione per quell’anno, si potrebbe perdere valore.
Ad esempio, il tasso medio di inflazione per il 2019 era del 2,2%. Diciamo che metti 1 100 in un CD a gennaio 2019, guadagnando 2.5% ogni anno presso la tua banca locale. Se avete lasciato quei soldi nel CD per l’intero anno, sarebbe guadagnare interest 2.5 di interesse, aumentando il valore dei CD a $102.50.
Il potere d’acquisto del $102.50 è aumentato di .30% (2.5% – 2.2% = .30%). Il CD 102.50 nel CD ha un potere d’acquisto di $102.81 (utilizzando il tasso di inflazione medio per il periodo di 1 anno). Hai “battuto” l’inflazione con questo investimento, aumentando il valore di $.31.
Cerca di battere l’inflazione investendo in azioni, fondi o altri strumenti che restituiscono più dell’importo medio dell’inflazione annuale o dell’inflazione media della durata dell’investimento.
Tuttavia, se il CD pagasse un tasso annuo dell ‘ 1,5%, avresti guadagnato $1,50 (per un totale di $101,50) e il valore sarebbe diminuito di .7% (1.5% – 2.2% = -.7%). Il potere d’acquisto del CD sarebbe $100.78. Hai perso $.72 centesimi all’inflazione (con un tasso di inflazione medio del periodo di 1 anno).
Pertanto, in un ambiente a basso tasso di interesse, si potrebbe guadagnare soldi in un CD, ma ancora perdere potere d’acquisto a causa di inflazione e tasse-si sta facendo quello che può essere chiamato “perdere denaro in modo sicuro.”
Il modo migliore per la maggior parte delle persone a battere l’inflazione—per ottenere rendimenti in media più rispetto al tasso medio di inflazione—è quello di investire in una combinazione di azioni e obbligazioni fondi comuni di investimento che possono restituire più rispetto al tasso medio di inflazione.
Inflazione Investimenti e strategie di copertura
Ciò che la maggior parte delle persone pensano quando pensano di inflazione (un graduale aumento del costo della vita) non è del tutto una cosa negativa dal punto di vista dell’investitore. L’inflazione può essere buona. Gli economisti hanno fatto riferimento a un sano equilibrio di inflazione e crescita economica come “Economia di riccioli d’oro” perché è un equilibrio “giusto” per gli investimenti, la crescita delle imprese, l’occupazione e l’attività dei consumatori.
Questo equilibrio ideale è dove il tasso di inflazione è pari o inferiore alla media e la crescita economica è leggermente al di sopra del tasso di inflazione medio. Questo è un ambiente in cui i prezzi delle azioni possono salire e i prezzi delle obbligazioni sono stabili perché non è necessario uno stimolo economico esterno (politica monetaria o fiscale).
In generale, le azioni sono preferite alle obbligazioni in ambienti inflazionistici perché i prezzi delle obbligazioni diminuiscono con l’aumento dei tassi di interesse.
Quando l’inflazione supera il livello di Riccioli d’oro (superiore al 2%), il valore del dollaro usa potrebbe iniziare a scendere. Pertanto, i fondi azionari esteri possono fungere da copertura automatica poiché il denaro investito in valute estere viene tradotto in più dollari a casa (a condizione che il tasso di cambio per i paesi investiti non diminuisca).
Categorie di fondi comuni di investimento che possono eseguire bene in ambienti inflazionistici includono titoli del tesoro protetti dall’inflazione (TIPS), e fondi obbligazionari migliori per l’aumento dei tassi di interesse-come i fondi obbligazionari a breve termine (fondi obbligazionari a lungo termine hanno più rischio intrinseco di breve termine).
Suggerimenti e cautela sull’investimento per l’inflazione
Cercare di navigare nel mercato e nelle condizioni economiche con strategie di investimento è una forma di market timing che comporta un rischio significativo di perdere valore in un conto di investimento. Per la maggior parte degli investitori, la costruzione di un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento è la strategia raccomandata da investitori professionali e pianificatori finanziari per meteo maggior parte degli ambienti economici e di mercato.