L’inflation est considérée comme l’ennemi juré des investisseurs. Cependant, on peut également dire qu’une méconnaissance de l’inflation peut nuire au portefeuille d’investissement d’un investisseur. Les facteurs qui conduisent à un environnement inflationniste sont complexes; cependant, vous pouvez apprendre à investir pour l’inflation si vous comprenez quelques concepts de base. Il existe certaines méthodes que vous pouvez utiliser pour investir et vous couvrir (réduire les risques) contre les environnements économiques inflationnistes.

Définition et exemple d’inflation

L’inflation est un terme économique qui fait référence à un environnement de hausse générale des prix des biens et des services au sein d’une économie particulière. À mesure que les prix augmentent, le pouvoir d’achat des consommateurs diminue. La mesure de l’inflation dans le temps est appelée le taux d’inflation ou le taux d’inflation. Généralement, les gens peuvent se référer à l’inflation comme « la hausse du coût de la vie. »

Par exemple, les prix de nombreux biens de consommation sont le double de ceux d’il y a 20 ans. Lorsque vous entendez vos grands-parents se rappeler: « Un film et un sac de pop-corn ne coûtent qu’un dollar – vingt—cinq ans quand j’avais votre âge », ils font une observation sur l’inflation – l’augmentation du coût des biens et des services au fil du temps et la diminution du pouvoir d’achat du dollar.

Investir pour rester en avance sur l’inflation

La plupart des gens investissent leur épargne dans des véhicules de placement tels que les fonds communs de placement, car ils veulent utiliser leur argent pour gagner de l’argent. Ce qu’ils ne réalisent pas, c’est qu’en investissant, ils tentent également de battre l’inflation. Si vous économisez votre argent en l’enfouissant dans des bocaux dans votre jardin ou en le bourrant sous votre matelas de lit, vous perdrez de l’argent à cause de l’inflation car le coût de la vie augmente alors que la valeur de votre argent ne le fait pas.

En fait, si votre compte bancaire ou votre Certificat de dépôt (CD) ne paie pas plus que la hausse moyenne de l’inflation pour cette année, vous pourriez perdre de la valeur.

Par exemple, le taux d’inflation moyen pour 2019 était de 2,2%. Disons que vous placez 100 $ sur un CD en janvier 2019, ce qui vous rapporte 2,5% par an à votre banque locale. Si vous avez laissé cet argent sur le CD pour toute l’année, cela vous rapporterait 2,5 interest d’intérêts, ce qui porterait la valeur de votre CD à 102,50 $.

Le pouvoir d’achat des 102,50 $ a augmenté de.30% (2.5% – 2.2% = .30%). Le 102,50 $ du CD a un pouvoir d’achat de 102,81 $ (en utilisant le taux d’inflation moyen pour la période de 1 an). Vous avez « battu » l’inflation avec cet investissement, augmentant la valeur de $.31.

Cependant, si le CD payait un taux annuel de 1,5%, vous auriez gagné 1,50 $ (totalisant 101,50 $), et la valeur aurait diminué de.7% (1.5% – 2.2% = -.7%). Le pouvoir d’achat de la CD serait de 100,78 $. Vous avez perdu $.72 cents à l’inflation (avec un taux d’inflation moyen sur une période de 1 an).

Par conséquent, dans un environnement de taux d’intérêt bas, vous pourriez gagner de l’argent sur un CD tout en perdant du pouvoir d’achat à cause de l’inflation et des impôts – vous faites ce que l’on peut appeler « perdre de l’argent en toute sécurité. »

La meilleure façon pour la plupart des gens de battre l’inflation — pour obtenir des rendements supérieurs en moyenne au taux d’inflation moyen — est d’investir dans une combinaison de fonds communs de placement d’actions et d’obligations qui peuvent rapporter plus que le taux d’inflation moyen.

Stratégies d’investissement et de couverture de l’inflation

Ce que la plupart des gens pensent de l’inflation (une augmentation progressive du coût de la vie) n’est pas tout à fait une mauvaise chose du point de vue de l’investisseur. L’inflation peut être bonne. Les économistes ont qualifié un équilibre sain entre l’inflation et la croissance économique d ‘ »économie de boucle d’or », car il s’agit d’un équilibre « juste » pour l’investissement, la croissance des entreprises, l’emploi et l’activité des consommateurs.

Cet équilibre idéal est celui où le taux d’inflation est égal ou inférieur à la moyenne et où la croissance économique est légèrement supérieure au taux d’inflation moyen. C’est un environnement où les cours des actions peuvent grimper et les prix des obligations sont stables car aucune stimulation économique extérieure (politique monétaire ou budgétaire) n’est nécessaire.

Lorsque l’inflation dépasse le niveau des boucles d’or (supérieur à 2%), la valeur du dollar américain peut commencer à baisser. Par conséquent, les fonds boursiers étrangers peuvent agir comme une couverture automatique car l’argent investi en devises étrangères est traduit en plus de dollars chez nous (tant que le taux de change des pays dans lesquels les investissements ne baissent pas également).

Les catégories de fonds communs de placement susceptibles de bien fonctionner dans un environnement inflationniste comprennent les titres du trésor protégés contre l’inflation (TIPS) et les fonds obligataires les mieux adaptés à la hausse des taux d’intérêt, tels que les fonds obligataires à court terme (les fonds obligataires à long terme présentent un risque inhérent plus élevé que les fonds à court terme).

Conseils et prudence sur l’investissement en fonction de l’inflation

Essayer de naviguer dans le marché et les conditions économiques avec des stratégies d’investissement est une forme de timing du marché qui comporte un risque important de perte de valeur dans un compte d’investissement. Pour la plupart des investisseurs, la constitution d’un portefeuille diversifié de fonds communs de placement est la stratégie recommandée par les investisseurs professionnels et les planificateurs financiers pour résister à la plupart des environnements économiques et du marché.