Se dice que la inflación es el enemigo de un inversor. Sin embargo, también se puede decir que la falta de comprensión de la inflación puede ser perjudicial para la cartera de inversiones de un inversor. Los factores que conducen a un entorno inflacionario son complejos; sin embargo, puede aprender a invertir para la inflación si comprende algunos conceptos básicos. Hay algunos métodos que puede usar para invertir y protegerse (reducir el riesgo) contra entornos económicos inflacionarios.
Definición y ejemplo de Inflación
La inflación es un término económico que se refiere a un entorno en el que los precios de los bienes y servicios aumentan en general dentro de una economía en particular. A medida que aumentan los precios generales, disminuye el poder adquisitivo de los consumidores. La medida de la inflación a lo largo del tiempo se conoce como la tasa de inflación o la tasa de inflación. Comúnmente, la gente puede referirse a la inflación como «el costo de vida en aumento.»
Por ejemplo, los precios de muchos bienes de consumo duplican los de hace 20 años. Cuando escuchas a tus abuelos recordar: «Una película y una bolsa de palomitas de maíz solo cuestan un dólar, veinticinco cuando tenía tu edad», están haciendo una observación sobre la inflación: el aumento del costo de los bienes y servicios con el tiempo y la disminución del poder adquisitivo del dólar.
Invertir para mantenerse por delante de la inflación
La mayoría de las personas invierten sus ahorros en vehículos de inversión, como fondos mutuos, porque quieren usar su dinero para ganar dinero. De lo que no se dan cuenta es de que al invertir, también están tratando de vencer a la inflación. Si ahorra su dinero enterrándolo en frascos en su patio trasero o rellenándolo debajo del colchón de su cama, perderá dinero debido a la inflación porque el costo de vida crece mientras que el valor de su dinero no lo hace.
De hecho, si su cuenta bancaria o Certificado de Depósito (CD) no paga más que el aumento promedio de la inflación para ese año, podría estar perdiendo valor.
Por ejemplo, la tasa media de inflación para 2019 fue del 2,2%. Digamos que coloca 1 100 en un CD en enero de 2019, ganando un 2.5% anual en su banco local. Si ha dejado ese dinero en el CD durante todo el año, ganaría interest 2.5 en intereses, elevando el valor de sus CD a 1 102.50.
El poder adquisitivo de los 102,50 dólares aumentó en .30% (2.5% – 2.2% = .30%). Los CD 102.50 en el CD tienen un poder adquisitivo de 1 102.81 (usando la tasa de inflación promedio para el período de 1 año). Usted ha «vencido» la inflación con esta inversión, aumentando el valor en $.31.
Trate de vencer la inflación invirtiendo en acciones, fondos u otros instrumentos que devuelvan más de la cantidad promedio de inflación anual, o la inflación promedio de la vida útil de la inversión.
Sin embargo, si el CD pagara una tasa anual del 1.5%, habrías ganado $1.50 (un total de $101.50), y el valor habría disminuido en .7% (1.5% – 2.2% = -.7%). El poder adquisitivo del CD sería de 100,78 dólares. Has perdido $72 centavos por inflación (con una tasa de inflación promedio de un período de 1 año).
Por lo tanto, en un entorno de tasas de interés bajas, podría ganar dinero en un CD pero aún así perder poder adquisitivo debido a la inflación y los impuestos, está haciendo lo que se puede llamar «perder dinero de forma segura».»
La mejor manera para la mayoría de las personas de superar la inflación, para lograr rendimientos que promedian más que la tasa de inflación promedio, es invertir en una combinación de fondos mutuos de acciones y bonos que puedan devolver más que la tasa de inflación promedio.
Inflación Estrategias de inversión y cobertura
Lo que la mayoría de la gente piensa cuando piensa en la inflación (un aumento gradual del costo de vida) no es del todo malo desde la perspectiva del inversor. La inflación puede ser buena. Los economistas se han referido a un equilibrio saludable de inflación y crecimiento económico como una «Economía de ricitos de oro» porque es un equilibrio que es «justo» para la inversión, el crecimiento empresarial, el empleo y la actividad del consumidor.
Este equilibrio ideal es cuando la tasa de inflación es igual o inferior a la media, y el crecimiento económico es ligeramente superior a la tasa de inflación media. Este es un entorno en el que los precios de las acciones pueden subir y los precios de los bonos se mantienen estables porque no se requiere ningún estímulo económico externo (política monetaria o fiscal).
Generalmente, las acciones se prefieren a los bonos en entornos inflacionarios porque los precios de los bonos caen a medida que aumentan las tasas de interés.
Cuando la inflación supera el nivel de ricitos de oro (por encima del 2%), el valor del dólar estadounidense puede comenzar a caer. Por lo tanto, los fondos de acciones extranjeros pueden actuar como una cobertura automática, ya que el dinero invertido en monedas extranjeras se convierte en más dólares en el país (siempre y cuando el tipo de cambio de los países en los que se invierte no caiga también).
Las categorías de fondos mutuos que pueden tener un buen desempeño en entornos inflacionarios incluyen los valores protegidos contra la inflación de tesorería (TIPS) y los fondos de bonos que son los mejores para tasas de interés en aumento, como los fondos de bonos a corto plazo (los fondos de bonos a largo plazo tienen más riesgo inherente que los fondos a corto plazo).
Consejos y precaución al invertir para la inflación
Intentar navegar por las condiciones económicas y del mercado con estrategias de inversión es una forma de sincronización del mercado que conlleva un riesgo significativo de perder valor en una cuenta de inversión. Para la mayoría de los inversores, la creación de una cartera diversificada de fondos mutuos es la estrategia recomendada por inversores profesionales y planificadores financieros para hacer frente a la mayoría de los entornos económicos y de mercado.