Lorsque vous construisez un portefeuille, l’une des premières décisions à prendre consiste à choisir la quantité de votre argent que vous souhaitez investir en actions par rapport aux obligations. La bonne réponse dépend de beaucoup de choses, y compris votre expérience en tant qu’investisseur, votre âge et la philosophie d’investissement que vous envisagez d’utiliser. La plupart des gens bénéficieront d’une stratégie d’investissement à long terme.
Lorsque vous adoptez un point de vue à long terme, vous pouvez utiliser ce qu’on appelle la répartition stratégique de l’actif pour déterminer quel pourcentage de vos investissements devrait être en actions par rapport aux obligations. Avec cette approche, vous choisissez votre mix d’investissement en fonction des mesures historiques des taux de rendement et des niveaux de volatilité (risque mesuré par des hauts et des bas à court terme) des différentes classes d’actifs. Par exemple, les actions ont historiquement eu un taux de rendement plus élevé que les obligations lorsqu’elles sont mesurées à long terme, mais ont plus de volatilité à court terme.
Les quatre échantillons d’allocation ci-dessous sont basés sur une approche stratégique, ce qui signifie que vous examinez les résultats sur 15 ans ou plus. Lorsque vous investissez dans la vie, vous ne mesurez pas le succès en examinant les rendements quotidiens, hebdomadaires, mensuels ou même annuels. Au lieu de cela, vous examinez les résultats sur des périodes de plusieurs années.
Ultra Agressif
Si votre objectif est d’obtenir des rendements de 9% ou plus, vous devez allouer 100% de votre portefeuille aux actions. Vous devez vous attendre à ce qu’à un moment donné, avec cette approche, vous connaîtrez un trimestre civil où votre portefeuille perd jusqu’à 30%, et peut-être même une année civile entière où votre portefeuille diminue jusqu’à 60%. Cela signifie que pour chaque tranche de 10 000 invested investie, la valeur pourrait tomber à 4 000 $. Sur de très nombreuses années, les années de baisse (qui, dans les mesures historiques, se produisaient environ 30% du temps) devraient être compensées par les années positives (qui se produisaient historiquement environ 68% du temps).
Modérément agressif
Si vous souhaitez viser un taux de rendement à long terme de 8% ou plus, allouez 80% de votre portefeuille aux actions et 20% aux liquidités et aux obligations. Avec cette approche, attendez-vous à ce qu’à un moment donné, vous puissiez connaître un seul trimestre civil où votre portefeuille chute de 20% en valeur, et peut-être même une année entière où votre portefeuille chute jusqu’à 40%. Mais l’idée est qu’il se rétablira (et ensuite un peu) à long terme. Il est préférable de rééquilibrer ce type d’allocation environ une fois par an.
Croissance modérée
Si vous souhaitez viser un taux de rendement à long terme de 7% ou plus, allouez 60% de votre portefeuille aux actions et 40% aux liquidités et aux obligations. Avec cette allocation, un seul trimestre ou une seule année pourrait voir une baisse de valeur de 20%. Il est préférable de rééquilibrer ce type d’allocation environ une fois par an.
Conservateur
Si vous êtes plus soucieux de préserver votre capital que d’obtenir des rendements plus élevés, n’investissez pas plus de 50% de votre portefeuille en actions. Vous pouvez toujours avoir de la volatilité avec cette approche et vous pourriez voir un trimestre civil ou une année où votre portefeuille chute de 10%.
Les investisseurs qui veulent éviter entièrement le risque devraient envisager de s’en tenir à des investissements plus sûrs comme les marchés monétaires, les CDS et les obligations, en évitant complètement les actions.
Considérations relatives à la retraite
Les modèles d’allocation ci-dessus fournissent une ligne directrice pour les investisseurs qui n’ont pas encore pris leur retraite, ils visent à maximiser les rendements tout en empêchant le portefeuille de dépasser un certain niveau de risque. Cela peut ne pas vous convenir lorsque vous passez à la retraite lorsque vous devrez effectuer des retraits réguliers de votre épargne et de vos placements.
À cette phase de votre vie, votre objectif de placement passe de la maximisation des rendements à la fourniture de revenus fiables. Un portefeuille construit pour maximiser les rendements peut ne pas être aussi efficace pour générer un revenu constant en raison de sa volatilité.
Si vous êtes près de la retraite, consultez d’autres approches de répartition. Par exemple, à la retraite, vous pouvez calculer le montant que vous devez retirer au cours des cinq à 10 prochaines années et décider que c’est la portion de votre portefeuille à allouer aux obligations, le reste étant investi en actions. Avec cette stratégie, vos besoins immédiats sont investis en toute sécurité, mais vous laissez une certaine marge de croissance. Cependant, la partie investie en actions est toujours sujette à la volatilité, que vous devez surveiller attentivement.
Le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. L’investissement comporte des risques, y compris la perte possible de capital.