Principaux points à retenir

Les fiducies peuvent être des outils efficaces pour aider à gérer et à protéger vos actifs, et peuvent réduire ou même éliminer les coûts liés au transfert de patrimoine, tels que les frais d’homologation et les impôts sur les donations et les successions. Mais il y a des compromis à considérer lors de l’établissement et du transfert d’actifs à une fiducie. L’une des principales considérations est l’imposition du revenu de la fiducie elle-même et la façon dont une telle imposition peut entraîner des conséquences imprévues pour un plan successoral.

Pour apprécier l’imposition des fiducies, il est important de comprendre le capital et le revenu d’une fiducie. En règle générale, les actifs que possède la fiducie représentent son principal (p. ex., actions, obligations ou biens immobiliers) et ce que ces actifs gagnent ou produisent représente son revenu (p. ex., dividendes, intérêts ou loyers). La comptabilité des fiducies établit les règles selon lesquelles les revenus et les dépenses sont attribués à la fiducie et quel montant en dollars peut éventuellement être disponible pour distribution de la fiducie.

Cet article se concentre sur l’impôt fédéral sur le revenu des fiducies et la Loi uniforme sur le principal et le revenu (UPIA), mais il est important de comprendre que les différents États peuvent avoir des règles différentes qui font que l’imposition d’une fiducie diffère de ce qui est décrit ici. Dans tous les cas, il est préférable de consulter votre fiscaliste pour déterminer si une stratégie de fiducie peut vous convenir.

Deux types distincts de fiducies ayant des incidences fiscales fédérales très différentes

Toutes les fiducies ne sont pas créées égales et les considérations fiscales sont souvent un facteur important lors de leur rédaction. Aux fins de l’impôt sur le revenu, une fiducie est considérée comme une fiducie constituant ou non constituant.

Fiducies constituant
Avec les fiducies constituant, le particulier qui a créé la fiducie (également connu sous le nom de constituant) reste généralement le contribuable à l’égard de la fiducie et est responsable de déclarer tous les revenus et déductions dans sa déclaration de revenus individuelle (formulaire 1040).1 Des exemples de fiducies constituant sont les fiducies vivantes révocables et les fiducies constituant intentionnellement défectueuses (IDGT). Une fiducie vivante révocable permet au constituant de transférer des actifs dans la fiducie tout en conservant un contrôle total sur les actifs et un accès complet à ceux-ci. L’IDGT, en revanche, ne permet pas au constituant un contrôle total sur les actifs. Il comprend plutôt certains « défauts » dans la rédaction qui font que l’IDGT est révocable aux fins de l’impôt sur le revenu, mais irrévocable aux fins de la planification successorale. Par exemple, le langage de fiducie peut permettre au constituant de substituer des actifs de fiducie par des actifs de valeur égale. Le libellé de la fiducie donne au constituant un certain contrôle pour que le revenu lui soit imposé, mais pas suffisamment pour que le transfert soit réputé achevé et irrévocable aux fins de l’impôt sur les transferts.

Comme l’impôt sur le revenu est déclaré dans la déclaration de revenus du constituant individuel, il n’y a souvent pas de déclaration d’impôt séparée obligatoire pour les fiducies constituant.2 L’activité devant être déclarée peut être résumée sur une déclaration distincte appelée lettre de renseignements fiscaux du constituant. Le constituant pourrait produire une Déclaration de revenus américaine pour les successions et les fiducies (Formulaire 1041) à titre purement informatif, mais elle n’est pas requise.

Les fiducies non constituantes
Les fiducies non constituantes, quant à elles, sont traitées comme des entités fiscales distinctes. Les impôts sur le revenu générés par la fiducie sont payés par la fiducie et un formulaire distinct 1041 doit être produit. La déclaration de la fiducie est produite à la fin de l’année civile et doit être produite au plus tard le 15 avril de l’année suivante, à l’instar des déclarations de revenus des particuliers.3

Mais les fiducies non constituantes ne sont pas toujours responsables du paiement de l’impôt sur tous les revenus générés par la fiducie. Si une partie du revenu est distribuée à un bénéficiaire, la fiducie prélèvera une déduction et le bénéficiaire sera responsable de l’impôt sur le revenu sur les distributions. La fiducie remettra un formulaire K-1 au bénéficiaire qui utilisera ensuite ces renseignements pour calculer l’impôt sur le revenu des particuliers dû.

Aux fins de l’impôt sur le revenu, les fiducies non constituantes peuvent être classées comme simples ou complexes. Une fiducie simple est une fiducie qui exige des distributions obligatoires de tous les revenus au cours de l’année d’imposition. Les fiducies simples ne peuvent faire aucun don de bienfaisance autre qu’à partir du revenu courant et ne peuvent faire aucune distribution de capital.4 Un exemple courant de fiducie simple est une fiducie matrimoniale, où un revenu doit être versé à un conjoint survivant et le conjoint survivant ne reçoit aucun capital.

Une fiducie complexe est souvent appelée une fiducie d’accumulation ou une fiducie discrétionnaire. Le fiduciaire d’une fiducie complexe a un pouvoir discrétionnaire sur les distributions, mais ne peut effectuer que les distributions autorisées dans le document de fiducie. Si le libellé d’une fiducie exige des distributions obligatoires du revenu et que le fiduciaire effectue également une distribution discrétionnaire du capital, il s’agit d’une fiducie complexe. Un exemple de fiducie complexe est une fiducie à accumulation ou une fiducie de nature perpétuelle qui n’exige pas de distributions obligatoires du revenu, mais permet plutôt au revenu de s’accumuler et de croître pendant une période définie ou pour les générations futures. Dans l’exemple de fiducie simple ci-dessus, si le conjoint survivant recevait une distribution de capital, la fiducie serait traitée comme complexe pour l’année d’imposition au cours de laquelle la distribution de capital a été effectuée.

Le tableau ci-dessous met en évidence les différents types de fiducies et la personne ou l’entité responsable de l’impôt à payer.

Taux d’imposition sur le revenu des fiducies

Bien que les taux d’imposition sur le revenu des fiducies soient similaires à ceux des particuliers, les seuils diffèrent considérablement et le sont depuis un certain nombre d’années. À compter de 2020, le taux d’imposition maximal de 37 % sur le revenu ordinaire (p. ex., les intérêts, les dividendes non qualifiés et le revenu d’entreprise) commence après avoir atteint un seuil de seulement 12 950 $. Le taux d’imposition maximal de 20 % pour les revenus préférentiels, comme les gains en capital à long terme et les dividendes admissibles, commence après avoir atteint un seuil de 13 150 $. Comparez ces seuils à ceux des déclarants célibataires, où le taux marginal d’imposition le plus élevé commence après avoir atteint 518 401 income de revenu ordinaire, soit plus d’une différence de 500 000 $. Il y a une disparité encore plus grande entre les seuils pour les personnes mariées qui présentent une déclaration conjointe, où le taux marginal le plus élevé commence à 622 051 $.

Les fiducies peuvent également être assujetties à un impôt supplémentaire pour tout revenu de placement non distribué, connu sous le nom d’impôt sur le revenu net de placement (ITI). Considérez cet impôt comme un impôt imposé sur « les revenus non gagnés. » Bien que le NIIT s’applique également aux particuliers, le seuil définissant le montant du revenu de placement assujetti à cet impôt est extrêmement bas pour les fiducies. Pour 2020, une fiducie est assujettie à un NIIT sur le moindre des deux montants suivants : le revenu de placement net non distribué ou l’excédent du revenu brut rajusté supérieur à 12 950 $. En comparaison, un particulier célibataire est assujetti au NIIT sur le moindre des montants suivants : revenu de placement net ou revenu brut rajusté modifié excédentaire supérieur à 200 000 for pour les déclarants célibataires et 250 000 for pour les couples mariés produisant conjointement.5

Par exemple, si un seul contribuable a 250 000 dividends de dividendes et aucun autre revenu, 50 000 $ seront assujettis au NIIT de 3,8 % qui est un impôt supplémentaire de 1 900 Si une fiducie a un revenu de dividendes non distribué de 250 000 $ et aucun autre revenu, 237 050 $ seront assujettis au NIIT de 3,8 %, ce qui représente un impôt supplémentaire de 9 008 $.

Comme vous pouvez le constater, le montant de l’impôt payé sur le même montant de revenu peut être beaucoup plus élevé lorsqu’il est imposé au niveau de la fiducie plutôt qu’au niveau du contribuable individuel.6

Comment le revenu est-il déclaré sur le formulaire 1041?

Le formulaire 1041 doit déclarer tous les revenus générés dans la fiducie non constituante pour l’année d’imposition donnée. En supposant qu’il n’y ait pas de distributions de la fiducie, tous les revenus seront imposés dans la fiducie. Par exemple, supposons que pour l’année d’imposition se terminant le 31 décembre 2019, la Fiducie XYZ a 150 000 interest d’intérêts, 100 000 dividends de dividendes non réservés et 100 000 of de SAL réalisés. Encore une fois, en supposant l’absence de distributions ou de dépenses déductibles, la fiducie aurait un revenu imposable total de 350 000 $. Étant donné que le revenu imposable de 350 000 $ est supérieur à 12 950 for pour la fiducie, le taux ordinaire le plus élevé et le taux de LTCG, ainsi que le NIIT, s’appliqueront tous au montant excédant les seuils.

Voir le tableau ci-dessous pour connaître l’impôt à payer initial sans tenir compte des déductions pour dépenses ou distributions:

Comment pouvons-nous réduire le passif imposable de la fiducie?

Si le bénéficiaire d’une fiducie se trouve dans une tranche d’imposition inférieure et reçoit des distributions de la fiducie, une telle distribution pourrait entraîner une baisse de l’impôt global. Cela peut être le cas parce que la fiducie prélèvera une déduction pour la distribution, et étant donné les seuils plus élevés pour les déclarants individuels, en fonction du niveau de revenu global du bénéficiaire, celui-ci peut se trouver dans une tranche d’imposition inférieure. Cependant, il existe certaines limites quant au montant du revenu pouvant être distribué aux bénéficiaires d’une fiducie.

Pour calculer le montant maximal qui peut être distribué aux bénéficiaires, un concept connu sous le nom de revenu comptable des fiducies (TAI) doit être appliqué.7 Le TAI comprend généralement toutes les formes de revenu, à l’exception des LTCG. Les revenus peuvent également être compensés par certaines dépenses, telles que les frais de fiduciaire, qui pourraient entraîner une déduction pour TAI disponible pour distribution au bénéficiaire. Essentiellement, les dépenses engagées sont réparties entre le revenu de la fiducie et le capital de la fiducie.8

Le revenu imposable d’une fiducie est généralement calculé de la même manière que le revenu imposable d’un particulier, mais l’impôt peut être payé par la fiducie ou par une combinaison de la fiducie et de ses bénéficiaires. Cela est vrai parce que les fiducies ont droit à une déduction appelée Déduction pour répartition du revenu (DDI). L’IDD est généralement défini comme le moindre des montants suivants : le Revenu net distribuable (DNI)9 ou le total des distributions.10 Le DNI est un concept utilisé pour répartir les revenus entre une fiducie et ses bénéficiaires.11

En substance, le DNI plafonne le montant de l’impôt qu’un bénéficiaire peut avoir à payer sur une distribution de fiducie. Les bénéficiaires peuvent recevoir une distribution plus importante que le DNI de la fiducie, mais ils ne seront responsables que de payer l’impôt sur le montant du DNI. Cela garantit que le revenu imposable total n’est imposé qu’une seule fois à la fiducie, au bénéficiaire ou à une combinaison des deux.

Supposons, pour des raisons de simplicité, qu’une fiducie ne génère que des revenus ordinaires et des SLD. Même si les biens de longue durée sont inclus dans le revenu imposable total ou brut aux fins de l’impôt, les biens de longue durée sont normalement attribués au mandant de la fiducie et ne font pas partie du DNI aux fins de la distribution. Par conséquent, si tout le DNI est versé au bénéficiaire, la fiducie ne paiera que l’impôt sur le revenu sur les SLD, tandis que le bénéficiaire paiera l’impôt sur le revenu ordinaire.

Comme mentionné précédemment, l’impôt sur le revenu conservé et payé par une fiducie peut être beaucoup plus élevé que s’il était distribué et imposé à un bénéficiaire, selon la tranche d’imposition globale du bénéficiaire. Par conséquent, de nombreux fiduciaires envisageront de distribuer au moins la totalité du DNI d’une fiducie provenant d’une fiducie complexe au cours d’une année donnée.12 Il peut être logique de supposer que puisque la fin de l’exercice de la fiducie est le 31 décembre, les distributions doivent être faites d’ici là. Mais l’Internal Revenue Service (IRS) fournit un délai supplémentaire, appelé « règle des 65 jours » ou « élection des 65 jours » pour effectuer la distribution.13 Cela permet à un fiduciaire de faire une distribution jusqu’au 65e jour de l’année civile suivante.

Si ce choix est fait, la distribution serait considérée comme ayant été faite avant la fin de l’année d’imposition précédente. Notez que cette règle ne s’applique pas aux fiducies simples car la distribution du revenu est obligatoire. Que le revenu soit distribué au plus tard le 31 décembre d’une fiducie simple ou d’une fiducie complexe ou que le fiduciaire fasse un choix de 65 jours dans une fiducie complexe, la distribution sera considérée comme ayant été faite avant la fin de l’année d’imposition précédente, en distribuant le DNI au bénéficiaire. Ce DNI serait alors imposé au niveau du bénéficiaire ou du particulier plutôt qu’au niveau de la fiducie.

Voici un exemple de la façon dont TAI et DNI sont calculés, ainsi que différents scénarios de distribution. Dans tous les cas, vous remarquerez que le même revenu total est imposé, mais les différences résident dans le fait que le revenu est imposé à la fiducie, au bénéficiaire ou à une combinaison des deux.

Informations fiscales pertinentes:
Intérêts &Dividendes non qualifiés: 250 000br
LTCG: 100 000br
Frais de fiduciaire *: (50 000$)
Revenu brut ajusté: 300 000br
TAI: 225 000D
DNI: $200,000

En résumé

L’imposition des fiducies peut varier considérablement selon que la fiducie est un constituant ou une fiducie non-constituant et que le revenu et le capital sont distribués à un bénéficiaire. Dans le cas des fiducies non constituantes, les distributions de revenus peuvent réduire considérablement le montant global de l’impôt à payer, selon la situation fiscale du bénéficiaire. Il est essentiel de travailler avec votre avocat et votre conseiller fiscal pour tenir compte de tous les détails lorsqu’il s’agit de rédiger et d’utiliser des fiducies, y compris l’imposition des fiducies, afin d’éviter des résultats qui pourraient différer de l’intention initiale de votre plan successoral.