L’actualisation est un mécanisme financier dans lequel un débiteur obtient le droit de retarder les paiements à un créancier, pour une période de temps définie, en échange d’une charge ou d’une redevance. Essentiellement, la partie qui doit de l’argent dans le présent achat le droit de retarder le paiement jusqu’à une date ultérieure. Cette transaction est basée sur le fait que la plupart des gens préfèrent les intérêts courants aux intérêts différés en raison des effets de mortalité, des effets d’impatience et des effets de saillance. L’escompte, ou charge, est la différence entre le montant initial dû dans le présent et le montant qui doit être payé à l’avenir pour régler la dette.
La remise est généralement associée à un taux d’actualisation, également appelé rendement d’actualisation. Le rendement de l’escompte est la part proportionnelle du montant initial dû (passif initial) qui doit être payé pour retarder le paiement de 1 an.
Rendement d’escompte = Frais de retard de paiement pour 1 an de passif de la dette {\displaystyle {\text {Rendement d’escompte}} = {\frac{\text{Frais de retard de paiement pour 1 an}} {\text {passif de la dette}}}} 
Depuis une personne la plupart des modèles économiques et financiers supposent que le rendement de l’escompte est le même que le taux de rendement que la personne pourrait recevoir en investissant cet argent ailleurs (dans des actifs présentant un risque similaire) au cours de la période considérée. période de temps couverte par le retard de paiement. Le concept est associé au coût d’opportunité de ne pas avoir recours à l’argent pendant la période couverte par le retard de paiement. La relation entre le rendement d’escompte et le taux de rendement des autres actifs financiers est généralement discutée dans les théories économiques et financières impliquant l’interrelation entre les différents prix du marché et la réalisation de l’optimalité de Pareto grâce aux opérations dans le mécanisme des prix capitalistiques, ainsi que dans la discussion de l’hypothèse du marché (financier) efficace. La personne qui retarde le paiement du passif actuel indemnise essentiellement la personne à qui elle doit de l’argent pour la perte de revenus qui pourrait être tirée d’un investissement pendant la période couverte par le retard de paiement. En conséquence, c’est le « rendement d’escompte » pertinent qui détermine la « remise », et non l’inverse.
Comme indiqué, le taux de rendement est généralement calculé en fonction d’un retour sur investissement annuel. Étant donné qu’un investisseur gagne un rendement sur le capital initial du placement ainsi que sur tout revenu de placement de la période précédente, les revenus de placement sont » composés » au fur et à mesure des avances de temps. Par conséquent, compte tenu du fait que la « décote » doit correspondre aux avantages obtenus d’un actif de placement similaire, le « rendement de la décote » doit être utilisé dans le même mécanisme de composition pour négocier une augmentation de la taille de la « décote » chaque fois que la période de paiement est retardée ou prolongée. Le « taux d’actualisation » est le taux auquel le « rabais » doit croître à mesure que le retard de paiement est prolongé. Ce fait est directement lié à la valeur temporelle de l’argent et à ses calculs.
La » valeur temporelle de l’argent » indique qu’il existe une différence entre la » valeur future » d’un paiement et la » valeur actuelle » du même paiement. Le taux de retour sur investissement devrait être le facteur dominant dans l’évaluation par le marché de la différence entre la valeur future et la valeur actuelle d’un paiement; et c’est l’évaluation du marché qui compte le plus. Par conséquent, le « rendement d’actualisation », qui est prédéterminé par un retour sur investissement connexe qui se trouve sur les marchés financiers, est ce qui est utilisé dans les calculs de la valeur temporelle de l’argent pour déterminer le « rabais » nécessaire pour retarder le paiement d’un passif financier pour une période donnée.