När medel tas ut från en IRA eller Roth IRA, kommer grunden skattefri, men vem spårar grundinformationen? Rådgivare kan hjälpa.

IRA-basis är fonderna i en IRA som redan har beskattats, antingen som icke-avdragsgilla IRA-bidrag eller fonder efter skatt rullade över från planer. Roth IRA-bidrag och Roth-omvandlingar är alla grund eftersom dessa medel redan har beskattats. Spårning av IRA-basis är nödvändig för att bestämma beskattningen av eventuella IRA-uttag. Om Grund inte beaktas kan skattefria uttag bli skattepliktiga, vilket innebär att fonderna beskattas två gånger.

IRA-basis krävs för att spåras på IRS Form 8606, Nondeductible IRAs, som lämnas in med en kunds avkastning. Form 8606 håller en historisk kumulativ rekord av IRA-basis, men formuläret är bara lika bra som inmatningen. Formuläret ibland missas eller ignoreras, även av CPA, vilket resulterar i IRA basis inte registreras. Det finns faktiskt en $ 50 IRS straff för att inte lämna in formuläret och en $100 straff för att överdriva grunden.

i allmänhet är icke-avdragsgilla IRA-bidrag lättare att hålla reda på genom att använda praktiskt taget alla typer av skatteprogram. IRA: s icke-avdragsgilla bidrag anges eller beräknas (baserat på kundens inkomst och plandeltagande) och anges automatiskt på formulär 8606.

dessutom har vissa kunder efter skatt planfonder i sina IRA från rollovers. Skatteberedningsprogram vet inte detta. Kredit för dessa fonder efter skatt måste anges och läggas till den kumulativa IRA-basen på formulär 8606. Rådgivare bör varna klienternas skatteförberedare, som annars inte skulle ha något sätt att veta detta.

Obs: IRS meddelande 2014-54 (Sept. 18, 2014) tillåter att efterskatteplanfonder omvandlas till Roth IRAs skattefria, så det är osannolikt att dessa efterskattefonder kommer att rullas över till traditionella IRAs längre. Det finns dock fortfarande många IRA: er som inkluderar Fonder efter skatt som rullades in i traditionella IRA: er före detta meddelande som måste redovisas.

IRA-basis överförs också till ärvda IRA. De flesta mottagare och deras skatteförberedare vet inte att fråga om detta. De skulle behöva se Form 8606 av den person från vilken de ärvde. Dessa mottagare kommer också att börja lämna in formulär 8606 varje år för att hålla reda på grunden för deras ärvda IRA. Rådgivare bör varna IRA-mottagare om detta och skydda dem från att betala över sina skatter.

traditionella IRA-distributioner som innehåller basis använder en pro rata-beräkning för att bestämma hur mycket av återkallandet är skattepliktigt och hur mycket är skattefritt. Den skattefria delen är procentandelen av grunden till den totala IRA-balansen (i alla traditionella IRA, SEP och enkla IRA).

Roth IRA basis presenterar ett annat problem för kunder och rådgivare. Vem håller reda på detta? Ingen. Roth IRA-bidrag går inte någonstans på avkastningen så att de ofta inte spåras, förutom på de månatliga Roth IRA-kontoutdrag eller på den årliga skatterapporteringsformuläret 5498, IRA-Bidragsinformation. Låt kunder och deras skatterådgivare veta att Roth IRA-bidrag ska anges i skatteprogrammet. Även om Roth-bidraget inte går någonstans på avkastningen, kommer de flesta professionella skatteprogram att hålla reda på grunden och uppdatera den varje år. Många skatteförberedare är inte medvetna om den här funktionen, så det skulle vara bra att berätta för dem om det.

Roth-omvandlingar rapporteras på formulär 8606, så det är mer troligt att dessa spåras.

Varför spelar det här någon roll? Det är viktigt om en klient vill dra tillbaka Roth IRA-medel tidigt, vilket betyder att Roth IRA-distributionerna är kvalificerade. När någon Roth IRA hålls i fem år och Roth IRA-ägaren är 59 år gammal, kommer alla Roth IRA-distributioner att vara kvalificerade och inkomstskattefria. Vid den tiden spelar Roth IRA-grundspårning inte längre någon roll. Men om Roth tillbakadragande är tidigt, då kunden och hans skatt beredare behöver veta hur mycket av tillbakadragandet är skattefri basis.

för Roth IRAs, istället för en pro rata-beräkning, finns det beställningsregler som bestämmer vilka Roth-medel som tas ut. De första Roth-dollar ut är Roth IRA-bidrag, sedan Roth-omvandlingar och sedan intäkter. För Roth-konverteringsskiktet kommer omvandlingarna först ut först ut, och om konverteringen inkluderade både före och efter skatt, fördelas fonderna före skatt först. Roth-bidrag och konverteringar kan alltid tas ut skattefritt när som helst. Roth-omvandlingar som inte hålls fem år är emellertid föremål för 10% tidig fördelningsstraff om de återkallas före 59 års ålder.

i slutändan är det kundens (skattebetalarens) ansvar att hålla reda på IRA-basen. Men rådgivare kan hjälpa till här genom att tillhandahålla årlig IRA-basinformation till kunder eller genom att hålla kundens basinformation på fil för att hjälpa skatteförberedare.

Ed Slott, en auktoriserad revisor, skapade IRA Leadership Program och Ed Slotts Elite IRA Advisor Group. Han kan nås på irahelp.com.