När ett företag ger dig aktieoptioner, ger de dig inte aktier av aktier direkt—de ger dig rätt att köpa aktier av företagsaktier till ett visst pris. Detta pris kallas ditt lösenpris, lösenpris eller bidragspris och är vanligtvis det verkliga marknadsvärdet på aktierna när du beviljas dina optioner. Hoppet är värdet på aktierna kommer att gå upp och du kommer att kunna sälja dem för (mycket) mer än du betalat.

utnyttjande av personaloptioner innebär att köpa aktier i emittentens stamaktier till det fastställda priset som definieras i ditt optionsbidrag. Om du väljer att köpa aktier äger du en del av företaget. Du är dock aldrig skyldig att utöva dina alternativ.

det är viktigt att ha en strategi kring att utöva alternativ—inte bara träna och hoppas att de blir värda något—eftersom träning kan ha en mycket verklig (och potentiellt stor) inverkan på dina skatter. Här är vad du behöver veta:

När kan jag utöva mina aktieoptioner?

hur länge måste jag utöva mina optioner?

vad är tidig träning?

hur utövar jag mina aktieoptioner?

vad ska jag tänka på när jag bestämmer mig för att utöva mina aktieoptioner?

När ska jag sälja mina aktier?

När kan jag utnyttja mina optioner?

företag brukar inte tillåta dig att utöva dina aktieoptioner direkt. Istället kan du behöva stanna hos företaget under en viss tid (vanligtvis minst ett år) och/eller träffa en milstolpe.

processen att tjäna rätten att utöva kallas intjäning. Du kan vanligtvis bara utöva intjänade aktieoptioner. När du har träffat din intjänande klippa (den väntetiden som nämnts tidigare) bör du kunna utöva dina intjänade alternativ när du vill så länge du är kvar hos företaget (liksom en tid efter att du lämnar, beroende på ditt företags träningsperiod efter uppsägningen).

Vissa företag tillåter dig att tidigt träna innan dina alternativ vest. Om ditt företag tillåter detta kan du utöva dina alternativ så snart du får ditt optionsbidrag, men de fortsätter att Västa enligt det ursprungliga schemat.

hur länge måste jag utöva mina optioner?

om du lämnar ditt företag kan du bara träna innan ditt företags pte-period (post-termination exercise) upphör. Därefter kan du inte längre utöva dina alternativ—de går tillbaka till ditt företags alternativpool. Historiskt sett gjorde många företag denna period tre månader. Vissa företag erbjuder dock mer generösa pte-perioder nu, som sju år eller så länge du arbetade på företaget.

Tänk på att om ditt optionsbidrag kan användas tidigt kan du utlösa $100k-regeln. Detta hindrar dig från att behandla mer än $100K av det fulla värdet av ditt bidrag som incitamentsoptioner under det år du får ditt bidrag—värdet på ditt optionsbidrag över det beloppet behandlas som icke-kvalificerade aktieoptioner (nso) för skattemässiga ändamål.

Vad är tidig träning?

tidig träning är rätten att utöva dina aktieoptioner innan de Västar. Ditt alternativbidrag bör säga om du kan träna tidigt.

tidig träning kan gynna dig på några sätt:

• Om du har ISOs kan tidig träning hjälpa dig att kvalificera dig för deras gynnsamma skattebehandling. För att kvalificera dig måste du behålla dina aktier i minst två år efter optionens tilldelningsdatum och ett år efter utövandet. På samma sätt, om du har nso, hjälper tidig träning att starta din innehavsperiod tidigare så att du kan betala den lägre långsiktiga kapitalvinstskatten när du säljer.
• Om du tidigt utövar dina alternativ så snart de beviljas, kommer du sannolikt inte att vara skyldig till ytterligare skatter (vid träningstillfället) eftersom du köper dem till rättvist marknadsvärde (förutsatt att det inte finns någon spridning mellan vad aktien är för närvarande värd och hur mycket du betalat). OBS: Du måste lämna in ett 83 (b) val inom 30 dagar efter träning för att dra nytta av denna potentiellt gynnsamma skattebehandling. Om du missar denna tidsfrist kan det finnas allvarliga konsekvenser.

men tidig träning är i sig riskabelt:

• när du tränar tidigt kan du inte sälja en del av ditt lager för att betala för dina aktier—du måste använda dina egna pengar.
• du kan inte heller förutsäga om dina aktier kommer att öka i värde. Genom att vänta på den vanliga ettåriga intjänande klippan kan du få en bättre uppfattning om du ska köpa dina alternativ eller inte.

Tänk på att när du tränar tidigt är det mer troligt att du utlöser $100k-regeln. Detta hindrar dig från att behandla mer än $100K värde av praktiserbara optioner som incitamentsoptioner på ett år—alla optioner över det beloppet behandlas som nso för skattemässiga ändamål.

dessutom, om du lämnar ditt företag efter tidig träning men innan aktien Västar, ger ditt optionsbidrag vanligtvis företaget rätt att återköpa ditt tidigt utövade men oinvesterade lager.

hur utövar jag mina aktieoptioner?

beroende på ditt företag kan det finnas olika sätt att utöva dina alternativ:

• betala kontant (träna och håll): Du använder dina egna pengar för att köpa dina aktier och behålla dem alla. Detta är den mest riskfyllda metoden eftersom du inte är garanterad att göra en vinst (eller ens få dina pengar tillbaka). Dessutom är dina pengar bundna i dina aktier tills du säljer. Det kan dock löna sig om dina aktier blir värda mycket.
• kontantlös (motion och sälj för att täcka): om ditt företag är offentligt eller erbjuder ett anbud, kan de tillåta dig att samtidigt utöva dina optioner och sälja tillräckligt med dina aktier för att täcka köpeskillingen och tillämpliga avgifter och skatter. Du kan göra vad du vill med de återstående aktierna—behåll resten eller sälja några.
• kontantlös (motion och sälj): om ditt företag är offentligt eller erbjuder ett anbud, kan de tillåta dig att utöva och sälja alla dina alternativ i en transaktion. Några av pengarna från försäljningen täcker inköpspriset plus tillämpliga avgifter och skatter, och du ficka resten av pengarna.

om ditt företag använder Carta för att emittera värdepapper, lär dig hur du utövar dina alternativ här.

Vad ska jag tänka på när jag bestämmer mig för att utöva mina aktieoptioner?

När du utövar dina aktieoptioner kan löna sig på lång sikt är det inte ett garanterat sätt att tjäna pengar. Du bör konsultera en skatterådgivare innan du tränar, och du bör också fråga dig själv:

1. kan du? Kom ihåg: om inte ditt företag tillåter tidig träning, kan du bara utöva intjänade alternativ. Och om ditt företag inte är offentligt ännu behöver du pengarna för att köpa dem.
2. är dina alternativ i pengar eller under vattnet? Om de för närvarande är under vattnet (värt mindre än ditt träningspris) kanske det inte är meningsfullt att träna just nu.
3. Hur gör företaget? Tror du att värdet på ditt företags aktie kommer att stiga eller falla i framtiden? Akta dig för förtrogenhet bias-överskattar värdet på beståndet eftersom du är bekant med företaget.
4. kan du sälja dina aktier efter träning? Om ditt företag är privat och sannolikt inte kommer att erbjuda några anbudserbjudanden eller IPO snart, är det i sig riskabelt att utöva dina alternativ—du betalar kontant för aktier som aldrig kan bli likvida.
5. har du råd med skatterna? Beroende på din situation (vilken typ av alternativ du har, hur många du beviljades, hur mycket inkomst du gör etc.), kan du behöva betala skatt när du tränar:

När ska jag sälja mina aktier?

När du har utövat dina alternativ kan det vara svårt att veta när du ska sälja. Mycket av ditt beslut kommer att komma ner till din specifika situation-igen bör du prata med en skatterådgivare innan du utövar eller säljer. Men det brukar koka ner för att göra dig…

• träna och sälja direkt för en garanterad vinst men förmodligen högre skatter?
• håll fast vid dem i minst ett år för en potentiellt större vinst (eller förlust) och lägre skatter?
• träna och sälja inom ett år (vilket vanligtvis är det dyraste alternativet, skattemässigt)?

om du vill maximera din vinst, prata med en skatterådgivare innan du tränar och säljer. Även om de inte kan förutsäga hur ditt företags lager kommer att göra i framtiden, kan de hjälpa dig att räkna ut dina alternativ (ordsprog avsedd) och föreslå sätt att minimera din skatteskuld.

DISCLOSURE: detta meddelande är på uppdrag av eShares Inc., d / B / A Carta Inc. (”Kartong”). Denna kommunikation är endast i informationssyfte och innehåller endast allmän information. Carta är inte, med hjälp av detta meddelande, gör redovisning, företag, finansiella, investeringar, juridiska, skatt, eller annan professionell rådgivning eller tjänster. Denna publikation ersätter inte sådana professionella råd eller tjänster och bör inte heller användas som grund för beslut eller åtgärder som kan påverka ditt företag eller intressen. Innan du fattar något beslut eller vidtar några åtgärder som kan påverka ditt företag eller intressen, bör du konsultera en kvalificerad professionell rådgivare. Detta meddelande är inte avsett som en rekommendation, erbjudande eller uppmaning till köp eller försäljning av någon säkerhet. Carta tar inget ansvar för tillit till informationen som tillhandahålls häri.