den federala regeringen skapade intjänade inkomstskatteavdrag 1975 för att hjälpa skattebetalarna med låg inkomst att hålla mer av sina hårt intjänade pengar i fickorna. Det var tänkt att bara vara en tillfällig lagstiftningsbestämmelse, men krediten är fortfarande tillgänglig idag.
detta är en återbetalningsbar skattekredit, vilket innebär att IRS skickar dig en skatteåterbäring för skillnaden om det finns något kvar efter att det raderar någon skatt du är skyldig IRS. Kreditbeloppet varierar beroende på din inkomst och hur många anhöriga du har.
Vad är intjänade inkomstskatt kredit?
de maximala intjänade Inkomstskattebeloppen för skatteåret 2020—avkastningen du skulle lämna in 2021—är följande:
- $6,660 om du har tre eller fler kvalificerade barn
- $5,920 om du har två barn
- $3,584 om du har ett barn
- $538 om du inte har några barn
akronym: EITC
dessa kreditbelopp ökar årligen för att hålla jämna steg med inflationen. Den maximala krediten i skatteåret 2021 är $6,728, upp från $6,660, om du har tre eller fler barn.
Key Takeaways
- beloppet för Inkomstskatteavdraget baseras på din inkomst och hur många beroende barn du har. Beloppet ökar när din inkomst minskar och med varje ytterligare barn.
- skattebetalare med höga inkomster är inte berättigade till EITC.
- EITC återbetalas, så IRS skickar dig en check för eventuell balans kvar efter att den eliminerar din skatteräkning.
- att hävda EITC kommer att försena din återbetalning till minst Feb. 15.
hur Inkomstskattekrediten fungerar
EITC beräknas med en procentandel av inkomst som kallas krediträntan. Skattebetalare med minst inkomst och största familjer får en större kredit som ett resultat. Krediten fasar ut helt tills den inte är tillgänglig för dem med inkomster över vissa gränser baserat på arkiveringsstatus.
Du måste ha förvärvsinkomst för att kvalificera dig, men du kan inte ha för mycket. Intjänade inkomster inkluderar alla löner du tjänar från anställning, liksom vissa funktionshinder betalningar.
både din intjänade inkomst och din justerade bruttoinkomst (AGI) måste vara mindre än en viss tröskel för att kvalificera sig för EITC. Din AGI är din intjänade inkomst minus vissa justeringar för inkomst som du inte behöver betala skatt på, till exempel IRA-bidrag. Din AGI visas på rad 11 i 2020-formuläret 1040.
din AGI måste ha varit mindre än dessa belopp 2020 om du använder status för singel, hushållschef eller kvalificerad änkling:
- $50,954 om du har tre eller fler kvalificerade barn
- $47,440 om du har två barn
- $41,756 om du har ett barn
- $15,820 om du inte har några barn
inkomstgränser ökar för gifta skattebetalare som fil gemensamma återgår till följande belopp:
- $56,844 om du inte har några barn
inkomstgränser ökar för gifta skattebetalare som fil gemensamma återgår till följande belopp:
- $56,844 om du inte har några barn
Du har tre eller fler kvalificerade barn
investeringsintäkter kan inte överstiga $ 3,650 per skatteår 2020. Detta inkluderar ränta, utdelning, kapitalvinster och royalties. Det kan rapporteras på en 1099-MISC eller, för utdelning, på blankett 1099-DIV. De institutioner där du har investeringar eller konton ska skicka kopior av dessa formulär strax efter årets första.
fördelar och nackdelar med intjänade inkomstskatt kredit
-
det ger skattelättnader till låginkomsttagare
det uppmuntrar skattebetalarna att arbeta
-
du väntar längre på din skatteåterbäring
det är en svår kredit att beräkna
pros explained
- det ger skattelättnader till låginkomstarbetare. EITC: s behörighetskrav är utformade för att ge mer pengar till dem som behöver det mest. Förhoppningen är att EITC också kommer att bidra till att minska fattigdomen och motverka fall av regressivitet i skattelagen.
- Det uppmuntrar skattebetalarna att arbeta. Du måste ha intjänad Inkomst för att kvalificera dig för denna skattekredit. Studier har visat att fördelarna med EITC sedan starten konsekvent uppmuntrade arbetskraftsdeltagande av single moth.
Cons Explained
- du väntar längre på din skatteåterbäring. Lagen om skydd av Amerikaner från skattehöjningar (PATH) kräver att IRS måste hålla återbetalningar som hävdar denna kredit fram till minst Feb. 15 varje år. Detta gör det möjligt för regeringen lite tid att undersöka möjligheten till bedrägliga påståenden, men innebär också att många amerikaner måste vänta längre på sina skatteåterbetalningar.
- Det är en svår kredit att beräkna. Du kan behöva söka professionell hjälp för att hävda EITC eftersom det är bland de mest komplicerade skattekrediterna att beräkna—om inte det mest komplicerade. Vanliga fel som människor ofta gör inkluderar att hävda ett barn som inte kvalificerar sig, arkivering som singel när de är gifta, rapporterar felaktiga utgifter och rapporterar felaktigt ditt personnummer. På den ljusa sidan erbjuder IRS gratis Filprogram för skattebetalare med lägre inkomst, och dessa mjukvaruleverantörer kan hjälpa dig.
krav på inkomstskatteavdrag
Du måste bifoga schema EIC till ditt formulär 1040 för att göra anspråk på ett kvalificerat barn eller barn för EITC: s ändamål. Skattebetalarna måste uppfylla några andra regler för att vara berättigade att göra anspråk på denna kredit samt:
- Du måste ha ett giltigt personnummer.
- Du måste vara en amerikansk medborgare eller bosatt utlänning för hela året.
- Du (och din make om du är gift) kan inte hävdas som ett kvalificerat barn av någon annan.
- Du kan inte göra anspråk på utländsk förvärvsinkomst, som avser löner som tjänats när du bor utomlands.
ytterligare regler gäller om du inte har ett kvalificerat barn:
- Du och din make, om du lämnar in gemensamt, måste vara mellan 25 och 64 år.
- Du måste ha bott i USA i mer än halva året.
slutligen kan du inte göra anspråk på EITC om din arkiveringsstatus är gift arkivering separat.
Du kan kvalificera dig som hushållschef om du och din make är separerade och din make inte bodde hos dig när som helst under skatteårets sista sex månader. Denna status skulle göra det möjligt för dig att göra anspråk på EITC.
krav för kvalificerade barn
reglerna för kvalificerade barn för EITC är något annorlunda än de för att hävda anhöriga, i allmänhet. Reglerna för att kvalificera barn för EITC-ändamål baseras på fyra tester:
- Relationstestet: Barnet måste vara relaterat till dig efter födelse, äktenskap, adoption eller måste leva med dig under ett fosterarrangemang. Barnet kan vara din son, dotter, styvbarn, barnbarn, systerdotter, brorson, bror, syster eller ett berättigat fosterbarn. Adopterade barn behandlas på samma sätt som barn vid födseln, och fosterbarn måste placeras i din vård av en auktoriserad placeringsbyrå.
- Ålderstestet: barnet måste vara 18 år eller yngre i slutet av skatteåret, eller en heltidsstudent i minst fem månader av året, 24 år eller yngre. Du kan göra anspråk på en person för EITC, oavsett ålder, om din beroende är permanent inaktiverad. Du (eller din make om du är gift och arkivering gemensamt) måste vara äldre än din beroende.
- Residency-testet: barnet måste bo hos dig i USA i mer än hälften av året (minst sex månader och en dag).
- Joint Return Test: ett barn som du hävdar som beroende för att hävda EITC kan inte lämna in en gemensam avkastning med sin make. Ett undantag är om din beroende filer en gemensam avkastning enbart för att kräva återbetalning och de inte göra anspråk på några avdrag eller skattelättnader på egen retur.
barnet måste också ha ett giltigt personnummer utfärdat före dagen för din avkastning, inklusive eventuella förlängningar som du begär. Fyll i formulär SS-5 om ditt barn behöver ett personnummer och skicka formuläret till Socialförsäkringsverket. Du måste tillhandahålla två dokument som bevisar ditt barns ålder, medborgarskapsstatus och identitet, samt ID som bevisar din egen identitet också. Om din begäran godkänns ska du få ett socialförsäkringskort för barnet inom några veckor.
överväg att be IRS om en förlängning av tiden till filen om skattefristen hotar och du ännu inte har ditt barns personnummer. Begär en förlängning är en enkel fråga om arkivering Form 4868 på eller före skatt dag, och det kommer att ge dig fram till oktober. 15 för att lämna in din retur.