inflația este declarat a fi nemesis unui investitor. Cu toate acestea, se poate spune, de asemenea, că lipsa de înțelegere a inflației poate fi în detrimentul portofoliului de investiții al unui investitor. Factorii care duc la un mediu inflaționist sunt complexi; cu toate acestea, puteți învăța cum să investiți pentru inflație dacă înțelegeți câteva concepte de bază. Există câteva metode pe care le puteți utiliza pentru a investi și a acoperi (reduce riscul) împotriva mediilor economice inflaționiste.
definiția și exemplul inflației
inflația este un termen economic care se referă la un mediu de creștere generală a prețurilor bunurilor și serviciilor într-o anumită economie. Pe măsură ce prețurile generale cresc, puterea de cumpărare a consumatorilor scade. Măsura inflației în timp este denumită rata inflației sau rata inflației. În mod obișnuit, oamenii se pot referi la inflație ca ” creșterea costului vieții.”
de exemplu, prețurile pentru multe bunuri de consum sunt duble față de cele de acum 20 de ani. Când îi auzi pe bunicii tăi amintindu-și: „un film și o pungă de popcorn costă doar douăzeci și cinci de dolari când eram de vârsta ta”, ei fac o observație despre inflație-creșterea costului bunurilor și serviciilor în timp și scăderea puterii de cumpărare a dolarului.
investiții pentru a rămâne în fața inflației
majoritatea oamenilor își investesc economiile în vehicule de investiții, cum ar fi fondurile mutuale, pentru că vor să-și folosească banii pentru a face bani. Ceea ce nu își dau seama este că, investind, încearcă, de asemenea, să bată inflația. Dacă economisiți banii îngropându-i în borcane în curtea din spate sau umplându-i sub salteaua patului, veți pierde bani din cauza inflației, deoarece costul vieții crește, în timp ce valoarea banilor dvs. nu.
de fapt, dacă contul bancar sau certificatul de depozit (CD) nu plătește mai mult decât creșterea medie a inflației pentru acel an, ați putea pierde valoare.
de exemplu, rata medie a inflației pentru anul 2019 a fost de 2,2%. Să presupunem că plasați 100 USD într-un CD în ianuarie 2019, câștigând 2,5% anual la banca locală. Dacă ați lăsat banii în CD-ul pentru întregul an, ar câștiga $2.5 în interes, creșterea valorii CD-uri la $102.50.
puterea de cumpărare a $102.50 a crescut cu .30% (2.5% – 2.2% = .30%). $102.50 în CD-ul are o putere de cumpărare de $102.81 (folosind rata medie a inflației pentru perioada de 1 an). Ați” bătut ” inflația cu această investiție, crescând valoarea cu $.31.
încercați să bateți inflația investind în acțiuni, fonduri sau alte instrumente care returnează mai mult decât valoarea medie a inflației anuale sau inflația medie a duratei de viață a investiției.
cu toate acestea, dacă CD-ul a plătit o rată anuală de 1,5%, ați fi câștigat 1,50 USD (totalizând 101,50 USD), iar valoarea ar fi scăzut cu .7% (1.5% – 2.2% = -.7%). Puterea de cumpărare a CD – ului ar fi de 100,78 USD. Ai pierdut $.72 cenți la inflație (cu o perioadă de 1 an rata medie a inflației).
prin urmare, într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii, ai putea câștiga bani într-un CD, dar totuși pierzi puterea de cumpărare din cauza inflației și a impozitelor—faci ceea ce se poate numi „pierderea banilor în siguranță.”cel mai bun mod pentru majoritatea oamenilor de a bate inflația—pentru a obține randamente în medie mai mult decât rata medie a inflației—este de a investi într-o combinație de fonduri mutuale de acțiuni și obligațiuni care pot returna mai mult decât rata medie a inflației.
investițiile în inflație și strategiile de acoperire
ceea ce cred majoritatea oamenilor atunci când se gândesc la inflație (o creștere treptată a costului vieții) nu este în întregime un lucru rău din perspectiva investitorului. Inflația poate fi bună. Economiștii s-au referit la un echilibru sănătos al inflației și al creșterii economice ca o „economie Goldilocks”, deoarece este un echilibru „corect” pentru investiții, creșterea afacerilor, ocuparea forței de muncă și activitatea consumatorilor.
acest echilibru ideal este în cazul în care rata inflației este la sau sub medie, iar creșterea economică este ușor peste rata medie a inflației. Acesta este un mediu în care prețurile acțiunilor pot urca și prețurile obligațiunilor sunt constante, deoarece nu este necesar niciun stimul economic extern (politică monetară sau fiscală).
în general, acțiunile sunt preferate obligațiunilor în medii inflaționiste, deoarece prețurile obligațiunilor scad pe măsură ce ratele dobânzilor cresc.
când inflația depășește nivelul Goldilocks (peste 2%), valoarea dolarului american poate începe să scadă. Prin urmare, fondurile de acțiuni străine pot acționa ca o acoperire automată, deoarece banii investiți în valute străine sunt traduși în mai mulți dolari acasă (atâta timp cât cursul de schimb pentru țările investite nu scade la fel de bine).
categoriile de fonduri mutuale care pot funcționa bine în medii inflaționiste includ titluri de valoare protejate împotriva inflației de trezorerie (TIPS) și fonduri de obligațiuni cele mai bune pentru creșterea ratelor dobânzilor-cum ar fi fondurile de obligațiuni pe termen scurt (fondurile de obligațiuni pe termen lung au un risc mai inerent decât pe termen scurt).
sfaturi și precauție privind investițiile pentru inflație
încercarea de a naviga pe piață și condițiile economice cu strategii de investiții este o formă de sincronizare a pieței care prezintă un risc semnificativ de a pierde valoare într-un cont de investiții. Pentru majoritatea investitorilor, construirea unui portofoliu diversificat de fonduri mutuale este strategia recomandată de investitorii profesioniști și planificatorii financiari pentru a face față majorității mediilor de piață și economice.