inflacja jest uważana za nemezis inwestora. Można jednak również powiedzieć, że brak zrozumienia inflacji może być szkodliwy dla portfela inwestycyjnego inwestora. Czynniki, które prowadzą do otoczenia inflacyjnego, są złożone; możesz jednak nauczyć się inwestować w inflację, jeśli zrozumiesz kilka podstawowych pojęć. Istnieje kilka metod, których można użyć, aby inwestować i zabezpieczać (zmniejszać ryzyko) przed inflacyjnymi środowiskami gospodarczymi.
Definicja i przykład inflacji
inflacja to termin ekonomiczny, który odnosi się do środowiska ogólnie rosnących cen towarów i usług w ramach danej gospodarki. Wraz ze wzrostem ogólnych cen spada siła nabywcza konsumentów. Miara inflacji w czasie jest określana jako stopa inflacji lub stopa inflacji. Powszechnie ludzie mogą odnosić się do inflacji jako ” rosnących kosztów utrzymania.”
na przykład ceny wielu dóbr konsumpcyjnych są dwukrotnie wyższe niż 20 lat temu. Kiedy słyszycie, jak dziadkowie wspominają: „film i torba popcornu kosztowały tylko 25 dolców, kiedy byłem w waszym wieku”, obserwują inflację—rosnące koszty towarów i usług w miarę upływu czasu oraz spadek siły nabywczej dolara.
inwestowanie, aby wyprzedzić inflację
większość ludzi inwestuje swoje oszczędności w instrumenty inwestycyjne, takie jak fundusze inwestycyjne, ponieważ chcą wykorzystać swoje pieniądze do zarabiania pieniędzy. Nie zdają sobie sprawy, że inwestując, próbują również pokonać inflację. Jeśli zaoszczędzisz pieniądze, zakopując je w słoikach na swoim podwórku lub wkładając je pod materac łóżka, stracisz pieniądze na inflację, ponieważ koszty utrzymania rosną, a wartość twoich pieniędzy nie.
w rzeczywistości, jeśli Twoje konto bankowe lub certyfikat depozytu (CD) nie zapłaci więcej niż średni wzrost inflacji za ten rok, możesz tracić wartość.
na przykład średnia stopa inflacji w 2019 r.wyniosła 2,2%. Załóżmy, że w styczniu 2019 umieszczasz 100 USD na płycie CD, zarabiając 2,5% rocznie w lokalnym banku. Jeśli zostawiłeś te pieniądze w CD na cały rok, zarobiłbyś $ 2.5 w odsetkach, podnosząc wartość CD do $102.50.
siła nabywcza 102,50 zł wzrosła o30% (2.5% – 2.2% = .30%). 102,50 USD w CD ma siłę nabywczą 102,81 USD (przy użyciu średniej stopy inflacji za okres 1 roku). Dzięki tej inwestycji” pokonałeś ” inflację, zwiększając jej wartość o $.31.
Spróbuj pokonać inflację, inwestując w akcje, fundusze lub inne instrumenty, które zwracają więcej niż średnia roczna inflacja lub średnia inflacja w okresie trwania inwestycji.
jednak, jeśli CD zapłacił roczną stawkę 1.5%, zarobiłbyś $1.50 (łącznie $101.50), a wartość zmniejszyłaby się o .7% (1.5% – 2.2% = -.7%). Siła nabywcza płyty będzie $ 100.78. Straciłeś $.72 centów do inflacji (ze średnią stopą inflacji w okresie 1 roku).
w związku z tym, w środowisku o niskich stopach procentowych, można zarobić pieniądze na płycie CD, ale nadal tracisz siłę nabywczą z powodu inflacji i podatków-robisz to, co można nazwać ” bezpieczną utratą pieniędzy.”
najlepszym sposobem dla większości ludzi, aby pokonać inflację—aby osiągnąć zyski uśrednione więcej niż średnia stopa inflacji—jest inwestowanie w połączenie funduszy inwestycyjnych akcji i obligacji, które mogą zwrócić więcej niż średnia stopa inflacji.
inflacja Strategie Inwestycyjne i hedgingowe
to, co większość ludzi myśli o inflacji (stopniowym wzroście kosztów utrzymania), nie jest całkowicie złe z punktu widzenia inwestora. Inflacja może być dobra. Ekonomiści określili zdrową równowagę inflacji i wzrostu gospodarczego jako „gospodarkę Złotowłosą”, ponieważ jest to równowaga” odpowiednia ” dla inwestycji, wzrostu biznesu, zatrudnienia i aktywności konsumentów.
ta idealna równowaga jest wtedy, gdy stopa inflacji jest na poziomie lub poniżej średniej, a wzrost gospodarczy jest nieco powyżej średniej stopy inflacji. Jest to środowisko, w którym ceny akcji mogą wzrosnąć, a ceny obligacji są stabilne, ponieważ nie jest wymagany zewnętrzny bodziec gospodarczy (Polityka pieniężna lub fiskalna).
ogólnie rzecz biorąc, w Warunkach inflacyjnych preferowane są akcje zamiast obligacji, ponieważ ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych.
gdy inflacja przekroczy poziom Złotowłosej (powyżej 2%), wartość dolara amerykańskiego może zacząć spadać. W związku z tym zagraniczne fundusze akcyjne mogą działać jako automatyczne zabezpieczenie, ponieważ pieniądze zainwestowane w obce waluty są przekładane na więcej dolarów w kraju (o ile kurs walutowy dla krajów zainwestowanych również nie spada).
kategorie funduszy inwestycyjnych, które mogą dobrze prosperować w środowiskach inflacyjnych, obejmują papiery wartościowe zabezpieczone inflacją Skarbu Państwa (TIPS) oraz fundusze obligacji najlepsze do wzrostu stóp procentowych-takie jak fundusze obligacji krótkoterminowych (fundusze obligacji długoterminowych mają większe ryzyko nieodłączne niż krótkoterminowe).
wskazówki i ostrożność w inwestowaniu w inflację
próba poruszania się po rynku i warunkach ekonomicznych za pomocą strategii inwestycyjnych jest formą harmonogramu rynkowego, który niesie ze sobą znaczne ryzyko utraty wartości na rachunku inwestycyjnym. Dla większości inwestorów budowanie zdywersyfikowanego portfela funduszy inwestycyjnych jest strategią zalecaną przez profesjonalnych inwestorów i planistów finansowych, aby przetrwać większość środowisk rynkowych i gospodarczych.