artikeln nedan innehåller en metod för att välja enskilda aktier. Om du är en ny investerare föreslår vi att du börjar med att investera i indexfonder eller fonder. Detta kommer att hålla din portfölj diversifierad och minska risken medan du lär dig mer om aktiemarknaden.

om du bestämmer dig för att investera i enskilda aktier föreslår vi inte att du fördelar mer än 10% av din portfölj till individuell lagerplockning. Denna artikel förklarar mer om tillgångsallokering.

om du är en erfaren investerare och vill lära dig en beprövad metod för att välja enskilda aktier, Fortsätt läsa.en studie gjord av Bankrate fann att 52% av amerikanerna inte äger några aktier eller aktiebaserade investeringar. Ännu mer alarmerande, 74% av vuxna under 30 äger inget lager alls.på frågan varför de inte investerade i aktier gav de marknadsfobiska respondenterna två skäl:

• de visste inte tillräckligt om aktier
• de kände att aktierna var för riskabla

vårt samhälle idag är centrerat kring teknik och snabbt lösningar. Det betyder att vi vill fatta snabba beslut. Det betyder också att vi vill tjäna pengar på våra investeringar snabbt.

i det här inlägget ska jag visa dig en annan metod för att investera i aktier, en metod som fokuserar på att veta och förstå det företag du investerar i. En metod som syftar till att minska risken.

jag pratar om värdeinvesteringar.

vad är värdeinvestering?

” För länge sedan lärde Ben Graham mig att priset är vad du betalar; värdet är vad du får. Oavsett om vi pratar om strumpor eller lager, gillar jag att köpa kvalitetsvaror när den är markerad.”- Warren Buffett, från hans 2008 Berkshire Hathaway ordförande brev

Du har förmodligen inte tänkt på att köpa ett lager som att köpa varor. Faktum är att studier har visat att tusenåriga investerare är passiva i sin investeringsstrategi.

Du kan tendera att gynna saker som dina 401 (k) eller indexfonder på grund av deras enkelhet. Men det här är inte alltid det mest intelligenta sättet att investera.

värdeinvestering är intelligent investering. Jag använder termerna omväxlande i den här artikeln. (Redaktörens anmärkning: Genom att använda ordet ”intelligent” här menar vi inte att föreslå att passiv investering är dum. Det är väldigt smart. ”Intelligent ”betyder i detta fall ”kunnig, medveten” och indikerar en djup förtrogenhet med de företag du investerar i.)

värdeinvestering fokuserar på att investera i ett kvalitetsföretag som du tycker är undervärderat. Du fattar detta beslut baserat på stark grundläggande analys.

det är en buy-and-hold strategi. Det uppmärksammar marknadens överreaktioner på aktuella händelser och till vilka företag betalar utdelning. Detta lämnar vissa företag undervärderade baserat på deras långsiktiga tillväxtpotential.

Benjamin Graham är författare till den intelligenta investeraren. I vissa kretsar, han är känd som ” fader till värdeinvesteringar.”

han säger att intelligenta investerare utför fullständig och djupgående analys innan de investerar. Att göra detta kommer att ge dem säker och stadig avkastning på sina investeringar.

de fokuserar också på prissättning. Intelligenta investerare köper bara en aktie när priset ligger under dess inneboende värde.

det inneboende värdet är hur du värderar företaget baserat på din egen grundläggande analys. Du gör detta medan du ignorerar marknaden. Med andra ord, glöm vad alla andra säger.

intelligenta investerare letar också efter en säkerhetsmarginal innan de köper ett lager. Det betyder att du tror att det finns ett gap mellan vad du betalar för beståndet och vad du tjänar på beståndet när företaget växer.

för att sammanfatta fokuserar värdeinvesteringar på:

• stark fundamental analys
• hitta och köpa aktier som är undervärderade
• köpa med en säkerhetsmarginal

relaterad: Vad är det inneboende värdet av ett lager? (via Investopedia)

de tre principerna för värdeinvestering

1. Gör din forskning

ta dig tid att analysera och förstå företaget du investerar i Innan du köper något lager. Du bör förstå följande saker om företaget:

• dess långsiktiga planer
• dess affärsprinciper
• dess finansiella struktur
• teamet som hanterar det (VD, CFO, etc.)

värdeinvestering lägger fokus på företag som betalar konsekvent utdelning. Varför? Mogna, lönsamma företag betalar ofta en del av sina vinster tillbaka till sina investerare. Denna del av vinsten kallas utdelning.

intelligenta investerare ser alltid förbi ett företags kortsiktiga resultat också. De bryr sig inte om företaget är populärt i media eller inte.

relaterat: Varför utdelning Matter (via Investopedia)

diversifiera

hör någonsin ordspråket ”lägg inte alla dina ägg i en korg”? Det gäller även värdeinvesteringar.

intelligenta investerare har många olika typer av investeringar i sina portföljer. Detta skyddar dem från allvarliga förluster. Även om värdeinvesteringar har visat sig erbjuda stabil årlig avkastning, är det inte garanterat.

relaterad: en Guide till diversifiering

leta efter säker och stadig (inte extraordinär) avkastning

den här är vanligtvis svår för nya investerare att förstå. Alla vill tjäna pengar snabbt. Varför tror du att det finns så många ”5 bästa lager för…” artiklar där ute?

på college hade jag en klass som heter Advanced Investments. Min professor sa alltid att om du läser om ett ”hett lager” är det redan för sent att investera. Det är vettigt. Ändå köper vi fortfarande in i hype.

få av oss vill lägga in tid och ansträngning för att få säker, stadig avkastning. Vi vill ha aktier som kommer att explodera i värde och ge extraordinär avkastning. Det är inte realistiskt.

Du kanske kan hitta aktier så, och det kan till och med vara ett tag. Men det kommer inte att vara för evigt. Vid någon tidpunkt kommer den strategin att misslyckas.

så istället för att söka omedelbar, marknadsslagande avkastning, vill intelligenta investerare ha konsistens. En intelligent investerare kommer att vara nöjd med låg risk, konsekvent avkastning på sina investeringar, år efter år.

leta efter aktier som uppfyller dina personliga behov. Försök inte slå portföljerna för dem som gör detta för att leva.

relaterat: Varför långsamma och stadiga investeringar vinner loppet (via Marketwatch)

hur man kommer igång

Nu är det dags att komma igång med att plocka några aktier. Men var ska du börja?

först måste du avgöra om du är en defensiv investerare eller en företagande investerare.

det är typiskt för en defensiv investerare att:

• se till att minska risken så ofta som möjligt
• ta ett mer passivt sätt att hantera sin portfölj
• diversifiera genom att investera i mogna, blue-chip-aktier samt högkvalitativa obligationer

företagande investerare är vanligtvis:

• mer aktiv i att hantera sina investeringar
• villig att ta risker på nyare företag i hopp om en högre avkastning
• diversifierad, men lägg en tyngre vikt på aktier

det finns inget fel sätt att investera. Båda kan vara intelligenta investerare om de följer reglerna för värdeinvestering.

När du har bestämt dig för hur du vill investera är det dags att börja leta efter aktier. Medan jag inte föreslår att du går ut och köper ett lager omedelbart, förstår jag att din tid är värdefull.

Jag använder den klassiska Benjamin Graham Stock Screener av Serenity Stocks. Detta är ett utmärkt verktyg för att få dig på väg i rätt riktning när du letar efter undervärderade aktier.

När du hittar några lager du gillar, starta din forskning. Var noga med att kolla in de ytterligare länkar jag har inkluderat efter varje avsnitt. Detta hjälper dig att fräscha upp allt du inte känner till.

När du har gjort din forskning är det dags att investera. Se till att bara investera vad du är bekväm att förlora. Kom ihåg att det inte finns några garantier för att investera—även värde investera.

relaterat: Benjamin Grahams sju kriterier för att välja Värdelager (via Cabot)

slutsats

För vissa kan det tyckas dumt att ta en långsammare inställning till investeringar. Men det finns en anledning till att de säger att långsam och stadig vinner loppet.

få av oss har tålamod att stanna kvar och vänta på konsekvent, stadig avkastning. De flesta av oss vill bara snabba pengar.

men värdeinvestering är inte tänkt att vara sexig. Det är tänkt att tjäna vinster på lång sikt.

För att göra detta effektivt måste du vara villig att investera tid i forskning. Du måste ha tålamod och hålla fast vid dina lager. Om du kan göra detta ser du ditt nettovärde växa över tiden.

Takeaways

Jag har bara berört en liten bit av värde investera i den här artikeln. Jag rekommenderar att du hämtar en kopia av den intelligenta investeraren och läser den omslag till omslag. Benjamin Grahams insikt och tankeprocess om värdeinvesteringar är fantastisk.

Läs mer:

• hur förstå ditt sinne kommer att göra dig till en bättre investerare
• utländska investeringar: här är varför du bör ta språnget