Wat Is een futuresmarkt?
een futuresmarkt is een veilingmarkt waar deelnemers grondstoffen-en futurescontracten kopen en verkopen met het oog op levering op een bepaalde datum in de toekomst. Futures zijn op de beurs verhandelde derivatencontracten die de toekomstige levering van een grondstof of effect tegen een vandaag vastgestelde prijs blokkeren.voorbeelden van futuresmarkten zijn de New York Mercantile Exchange (NYMEX), de Kansas City Board of Trade, de Chicago Mercantile Exchange (CME), de Chicago Board of Trade (CBoT), Chicago Board Options Exchange (CBOE) en de Minneapolis Grain Exchange.oorspronkelijk werd dergelijke handel uitgevoerd door open protest en het gebruik van handsignalen in handelsputten, gevestigd in financiële hubs zoals New York, Chicago en Londen. Gedurende de 21e eeuw, net als de meeste andere markten, futuresbeurzen zijn meestal elektronisch geworden.
Key Takeaways
- een futuresmarkt is een beurs waar futurescontracten worden verhandeld door deelnemers die geïnteresseerd zijn in het kopen of verkopen van deze derivaten.
- in de VS worden futures markten grotendeels gereguleerd door de commodities futures clearing commission (CFTC), met futures contracten gestandaardiseerd door beurzen.
- vandaag de dag vindt de meeste handel in futuresmarkten elektronisch plaats, met voorbeelden zoals de CME en ICE.
- In tegenstelling tot de meeste aandelenmarkten kunnen futuresmarkten 24 uur per dag handelen.
de basisprincipes van een futuresmarkt
om volledig te begrijpen wat een futuresmarkt is, is het belangrijk om de basisprincipes van futurescontracten, de activa die op deze markten worden verhandeld, te begrijpen.
termijncontracten worden gesloten in een poging van producenten en leveranciers van grondstoffen om marktvolatiliteit te voorkomen. Deze producenten en leveranciers onderhandelen over contracten met een investeerder die ermee instemt om zowel het risico als de beloning van een volatiele markt op zich te nemen.
futuresmarkten of futuresbeurzen zijn waar deze financiële producten worden gekocht en verkocht voor levering op een overeengekomen datum in de toekomst met een prijs die op het moment van de transactie is vastgesteld. Futures markten zijn voor meer dan alleen agrarische contracten, en nu betrekking hebben op het kopen, verkopen en hedging van financiële producten en toekomstige waarden van de rente.
termijncontracten kunnen worden gesloten of” gecreëerd ” zolang de open rente toeneemt, in tegenstelling tot andere effecten die worden uitgegeven. De omvang van de futuresmarkten (die meestal toenemen wanneer de vooruitzichten op de aandelenmarkt onzeker zijn) is groter dan die van de grondstoffenmarkten, en zijn een belangrijk onderdeel van het financiële systeem.
belangrijke futuresmarkten
Grote futuresmarkten hebben hun eigen clearinghouses, waar ze zowel inkomsten kunnen genereren uit de handel zelf als uit de verwerking van transacties achteraf. Enkele van de grootste futures markten die hun eigen clearing houses opereren zijn de Chicago Mercantile Exchange, het ijs, en Eurex. Andere markten zoals CBOE en LIFFE hebben buiten clearinghouses (Options Clearing Corporation en LCH.Clearnet, respectievelijk) afwikkelen trades.
De meeste futuresmarkten zijn geregistreerd bij de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), het belangrijkste Amerikaanse orgaan dat verantwoordelijk is voor de regulering van de futuresmarkten. Uitwisselingen worden meestal geregeld door de landen regelgevende instantie in het land waarin ze zijn gevestigd.
Futuresmarktbeurzen verdienen inkomsten uit de daadwerkelijke futuresverhandeling en de verwerking van transacties, alsook het in rekening brengen van lidmaatschaps-of toegangsvergoedingen voor handelaren en bedrijven om zaken te doen.
Futures Market voorbeeld
bijvoorbeeld, als een koffieboerderij groene koffiebonen verkoopt aan $4 per pond aan een brander, en de brander verkoopt dat geroosterde pond aan $10 per pond en beide maken een winst tegen die prijs, zullen ze die kosten willen houden tegen een vast tarief. De investeerder stemt ermee in dat als de prijs voor koffie lager is dan een vastgesteld tarief, de investeerder ermee instemt het verschil aan de koffieboer te betalen.
als de prijs van koffie hoger wordt dan een bepaalde prijs, mag de investeerder de winst behouden. Voor de brander, als de prijs van groene koffie gaat boven een overeengekomen tarief, de investeerder betaalt het verschil en de brander krijgt de koffie op een voorspelbaar tarief. Als de prijs van groene koffie lager is dan een overeengekomen tarief, betaalt de brander dezelfde prijs en de investeerder krijgt de winst.