för skatteändamål tillåter Internal Revenue Code avdrag för affärskostnader under det skatteår då dessa utgifter betalas eller uppstår. Detta står i motsats till investeringar som betalas eller uppstår för att förvärva en tillgång. Kostnader är kostnader som inte förvärvar, förbättrar eller förlänger en tillgångs livslängd. Till exempel skulle en person som köper en ny lastbil för ett företag göra en kapitalutgift eftersom de har förvärvat en ny affärsrelaterad tillgång. Denna kostnad kunde inte dras av under innevarande beskattningsår. Den gas som personen köper under det året för att bränna den lastbilen skulle dock betraktas som en avdragsgill kostnad. Kostnaden för att köpa gas inte förbättra eller förlänga livslängden på lastbilen utan helt enkelt tillåter lastbilen att köra.

Även om något kvalificerar sig som en kostnad är det inte nödvändigtvis avdragsgillt. Som en allmän regel är kostnader avdragsgilla om de hänför sig till en skattebetalares handels-eller affärsverksamhet eller om kostnaden betalas eller uppstår vid produktion eller insamling av inkomster från en verksamhet som inte stiger till nivån för en handel eller ett företag (investeringsverksamhet).

avsnitt 162 (A) i Internal Revenue Code är avdragsavsättning för affärs-eller handelskostnader. För att vara en handels-eller affärskostnad och kvalificera sig för avdrag måste den uppfylla 5 element förutom att kvalificera sig som en kostnad. Det måste vara (1) vanligt och (2) nödvändigt (Welch v. Helvering definierar detta som nödvändigt för utvecklingen av verksamheten åtminstone genom att de var lämpliga och hjälpsamma). Kostnader som betalas för att bevara sitt rykte verkar inte kvalificera sig). Dessutom måste det betalas eller uppkomma (3) under beskattningsåret. Det måste betalas (4) för att bedriva (det vill säga inte före starten av ett företag eller för att skapa det) (5) en handels-eller affärsverksamhet. För att kvalificera sig som en handels-eller affärsverksamhet måste den vara kontinuerlig och regelbunden, och vinsten måste vara det primära motivet. En kostnad kan vara en förlust eller vinst. Men förlust eller vinst behöver egentligen inte vara en kostnad.

avsnitt 212 i Internal Revenue Code är avdragsavsättningen för investeringskostnader. Förutom att vara en kostnad och tillfredsställande element 1-4 ovan, är kostnader avdragsgilla som en investeringsverksamhet enligt avsnitt 212 i Internal Revenue Code om de är (1) för produktion eller insamling av inkomst, (2) för förvaltning, bevarande eller underhåll av egendom som innehas för produktion av inkomst, eller (3) i samband med fastställande, insamling eller återbetalning av någon skatt.

vid investeringar var en kontrovers som uppstod under 2002 och 2003 om företag skulle rapportera beviljande av personaloptioner till anställda som en kostnad på resultaträkningen, eller borde inte rapportera detta alls i resultaträkningen, vilket tidigare varit normen.