medan obligationsfonder ofta klumpas samman som en monolitisk grupp i investeringslitteraturen finns det faktiskt ett brett utbud av fonder som kan hjälpa investerare att uppfylla ett brett spektrum av mål. Ett av de viktigaste målen för många obligationsfond aktieägare är säkerheten för deras huvudman.
om du räknar dig själv bland dem som behöver prioritera kapitalbevarande, kan kortfristiga obligationsfonder vara rätt för dig. Tänk dock på att dessa medel sannolikt inte kommer att erbjuda mycket i vägen för avkastning.
Definition av en kortfristig obligationsfond
en kortfristig obligationsfond är en fond som investerar i obligationer med löptider på mindre än fem år. Varje enhet kan utfärda kortfristiga skulder, inklusive regeringar, företag och företag rankade under investment grade.
Risk och avkastning
kortfristiga obligationer i denna kategori tenderar att ha lägre ränterisk än antingen mellan-eller långfristiga obligationer, så de tenderar att hålla sig bättre när marknadsförhållandena är ogynnsamma. Oavsett den låga risken är det möjligt att förlora din huvudman i en kortfristig obligationsfond.
till exempel, under andra kvartalet 2013, gick obligationsmarknaden mycket dåligt. Under den tiden föll Vanguard Short-Term Bond (BSV) börshandlad fond (ETF) -0.78%. Även med detta fall överträffade det kraftigt avkastningen på -4.02% av Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) och avkastningen på -6.07% av Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV).
medan kortfristiga obligationer sjönk var deras förluster därför milda jämfört med andra löptidssegment. Kortfristiga obligationsfonder deltar emellertid inte i obligationsmarknadens uppåtgående (värdetillväxt) i samma utsträckning som långfristiga fonder.
Observera att inte alla kortfristiga obligationsfonder skapas lika. Vissa fonder investerar i värdepapper med högre kreditrisk, såsom högavkastningsobligationer, medan andra kan försöka kompensera lågavkastningsmiljön genom att satsa på värdepapper med högre risk. Innan du köper en fond, var noga med att kontrollera de senaste dagliga fluktuationerna i förhållande till sina kamrater. Om det uppvisar volatilitet över genomsnittet är det en indikation på att det kanske inte erbjuder den säkerhet som vanligtvis är förknippad med kortfristiga obligationsfonder.
kortfristiga obligationsfonder kan blandas med olika risk värdepapper och obligationer. Detta gör att de alla presterar annorlunda, så var noga med att noggrant bedöma eventuella kortfristiga obligationer du överväger.
ett annat övervägande är att dessa medel, på grund av deras placering i slutet av risk-till-retur-spektrumet, erbjuder låga avkastningar. Observera att risk och avkastning vanligtvis går hand i hand på obligationsmarknaden. I många fall är avkastningen kanske inte tillräcklig för att övervinna inflationseffekten. Låga avkastningar är dock det pris som investerare betalar för att uppnå en högre grad av säkerhet.
kortfristiga obligationsfonder vs. penningmarknadsfonder
kortfristiga obligationer anses vanligtvis vara nästa steg upp i riskstegen från penningmarknadsfonder. Medan kortfristiga obligationsfonder har blygsamma aktiekursfluktuationer kan penningmarknadsfonder upprätthålla ett stabilt aktiekurs på $1.
i utbyte mot den något högre risken erbjuder kortfristiga obligationsfonder högre avkastning än penningmarknadsfonder. Av denna anledning kan kortfristiga medel vara ett alternativ för dem med en något längre investeringshorisont (den tid en investering förväntas hållas), till exempel två till tre år, som gör det möjligt för dem att ta en blygsam risk i utbyte mot en högre avkastning.
skäl att överväga kortfristiga obligationsfonder
kortfristiga obligationsfonder kommer inte att göra någon rik. De kan dock tjäna flera syften:
- obligationsfonder kan fungera som ett alternativ till de olika alternativen som för närvarande erbjuder låga avkastningar.
- de kan användas som en plats för att lagra pengar som inte behövs för ytterligare två till tre år.kortfristiga obligationsfonder gör det möjligt för investerare som är oroade över en eventuell björnmarknad i obligationer att förbli investerade på obligationsmarknaden med en lägre risk.
- de har en stark historisk rekord för att ge ett bättre avkastningsförhållande i utbyte mot de åtföljande riskerna med långfristiga obligationer.
- de är mindre känsliga för stigande inflation än mellan – och långfristiga obligationer.
- obligationsfonder är mycket likvida, vilket innebär att de erbjuder investerare lättare tillgång till sitt kapital.
hur man investerar i kortfristiga obligationsfonder
investerare har otaliga alternativ i kategorin kortfristiga obligationsfonder. Förutom obligationsfonder kan investerare också köpa kortfristiga obligations-ETF: er. Investeringsmäklare är i allmänhet där investerare går för att köpa kortfristiga obligationsfonder.