연기금 투자풀을 위해 지불하는 노동자의 은퇴. 기금은 직원,고용주 또는 둘 모두에 의해 지불됩니다. 기업과 모든 수준의 정부는 연금을 제공합니다.

유형

두 가지 유형이 있의 연금 펀드입니다. 첫 번째,확정 급여 연금 기금은 대부분의 사람들이”연금”이라고 말할 때 생각하는 것입니다.”퇴직자는 동일한 보장 금액을받습니다. 두 번째 확정 기여 계획은 익숙한 401(k)계획입니다. 지불금은 펀드가 얼마나 잘하는지에 달려 있습니다.

정의 혜택금

정의 혜택금 지불하는 고정 소득하여 수익자에 관계없이,얼마나 잘 기금 않습니다. 직원은 고정 된 금액을 기금에 지불합니다. 펀드 매니저는 이러한 기부금을 보수적으로 투자합니다. 그들은 원금을 잃지 않고 인플레이션을 이겨야합니다. 펀드 매니저는 혜택을 지불하기 위해 투자 수익을 충분히 벌어야합니다.고용주는 부족분에 대해 지불해야합니다. 그것은 보험 회사가 제공하는 연금과 같습니다. 이 경우 고용주는 보험 회사로 기능하고 시장이 하락하면 모든 위험을 지탱합니다. 그 위험은 많은 기업들이 이러한 계획을 제공하는 것을 중단 한 이유입니다.미국 연금 기금은 단일 고용주 또는 다중 고용주입니다.다중 고용주 계획을 통해 중소기업은 다양한 연금을 창출하기 위해 함께 밴드를 만들 수 있습니다. 직원들은 연금 혜택을 잃지 않고 회사를 바꿀 수있는 혜택을 얻습니다. 다중 고용주 계획에는 1 천만 명의 현재 및 은퇴 한 근로자가 있습니다. 그들 중 많은 사람들이 아마도 자금이 부족할 것입니다.

이러한 계획의 혜택은 연방 정부의 연금 급여 보증 공사에 의해 보장됩니다. PBGC 는 3 천 5 백만 명의 근로자에 대한 연금 소득을 보장합니다. 단일 고용주 프로그램은 2 천 8 백만 명의 참가자를 성공적으로 대상으로합니다. 다중 배포자 프로그램은 2025 년까지 지급 불능에 직면합니다. 130 개의 다중 직원 계획이 2040 년까지 돈이 부족할 것이기 때문입니다.

정의된 기여 계획

에서는 다음과 같은 두 가지 유형의 기여를 계획,직원의 혜택에 따라 얼마나 잘 기금 않습니다. 이들 중 가장 흔한 것은 401(k)s 입니다.고용주는 기금이 가치가 떨어지면 확정 된 혜택을 지불 할 필요가 없습니다. 모든 위험은 직원에게 이전됩니다. 위험의 변화는 확정 급여와 확정 기여 계획의 가장 중요한 차이입니다.

문제

1980 년대에,기업에는 것을 발견하는 것이 더 유리한 그들로 전환해 정의된 기여 계획입니다. 결과적으로 이러한 보장 된 지불금으로 충당되는 직원이 점점 더 적습니다. 사회 보장을 포함한 정부 계획은 확정 급여 계획에 머물렀다. 그러나 그들의 지불금 중 상당수는 괜찮은 생활 수준을 충당하기에 충분하지 않습니다.연금 기금은 2008 년 금융 위기로 인해 소멸되었습니다.그 이후로 많은 관리자들이 위험을 낮추기 위해 채권 보유를 늘 렸습니다. 2018 년까지 가장 큰 펀드 중 상당수는 주식 및 기타 위험한 자산보다 더 많은 고정 수입 비율을 보유했습니다.

이 수요는 가장 인기있는 채권에 대한 유동성을 건조시켜 구매하기가 더 어려워졌습니다. 연방 준비 은행이 양적 완화를 끝낸 후에도 금리를 낮게 유지 한 세력 중 하나입니다.