Vad är Investment Banking?

Investment banking är uppdelningen av en bank eller ett finansiellt institut som tjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla försäkringsgarantier (capital raisingCapital Raising Processdenna artikel är avsedd att ge läsarna en djupare förståelse för hur kapitalhöjningsprocessen fungerar och händer i branschen idag. För mer information om kapitalanskaffning och olika typer av åtaganden som gjorts av försäkringsgivaren, se vår försäkringsöversikt.) och fusioner och förvärv (M&atyper av fusioner en fusion avser ett avtal där två företag går samman för att bilda ett företag. Med andra ord är en fusion kombinationen av två företag till en enda juridisk person. I den här artikeln tittar vi på olika typer av fusioner som företag kan genomgå. Typer av fusioner det finns fem olika typer av) rådgivningstjänster. Investment banklista över top Investment Banklista över de 100 bästa investmentbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch fungerar som mellanhänder mellan investerareköpsinstitutionella kapitalförvaltare, känd som köpsidan, erbjuder ett brett utbud av jobb inklusive private equity, portföljhantering, forskning. Lär dig om jobbet (som har pengar att investera) och företagföretagsinformationjuridisk företagsinformation om Corporate Finance Institute (CFI). Denna sida innehåller viktig juridisk information om CFI inklusive registrerad adress, skattenummer, företagsnummer, bolagscertifikat, företagsnamn, varumärken, juridisk rådgivare och revisor. (som kräver kapital för att växa och driva sina företag). Denna guide kommer att täcka vad investment banking är och vad investmentbanker faktiskt gör.

bild: gratis Intro till Corporate Finance kurs.

Vad gör investmentbanker?

det kan ibland vara förvirring mellan en investeringsbank och en banks investment banking division (IBD). Fullservice investmentbanker erbjuder ett brett utbud av tjänster som inkluderar garanti, M&A, försäljning och handel, kapitalforskning, kapitalförvaltning, kommersiell bank och detaljhandel. Investment banking divisionIBD-Investment Banking DivisionIBD är en akronym för Investment Banking Division inom den totala investeringsbanken. IBD har ansvar för att arbeta med företag, institutioner och regeringar för att utföra kapitalanskaffning (försäkringsgarantier på eget kapital, skuld och hybridmarknader) samt för att genomföra fusioner och förvärv av en bank ger endast försäkringsgarantier och m&a rådgivningstjänster.

fullservicebanker erbjuder följande tjänster:

• Underwriting – kapitalanskaffning och försäkringsgrupper arbetar mellan investerare och företag som vill samla in pengar eller gå offentligt via IPO-processen IPO-processen är där ett privat företag emitterar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen diskuteras i detalj. Denna funktion tjänar den primära marknaden eller”nytt kapital”.
• sammanslagningar& förvärv (m&a) – rådgivande roller för både köpare och säljare av företag, hantera M&en processMergers förvärv M&en processden här guiden tar dig igenom alla steg i m&en process. Lär dig hur fusioner och förvärv och erbjudanden är slutförda. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategisk vs. finansiella köp), betydelsen av synergier och transaktionskostnader börjar avslutas.
• försäljning & handel – matcha upp köpare och säljare av värdepapper på andrahandsmarknaden. Försäljning och handel groupsales och handel karriär Profilförsäljningen & trading division (S&T) av en investeringsbank hjälper fonder, hedgefonder, pensionsfonder etc. underlätta aktietransaktioner (köp/sälj). En karriär inom försäljning & handel kan vara extremt ansträngande med en mycket snabb miljö. Konkurrensen om positioner är intensiv, ersättningen kan vara mycket hög, i investment banking fungera som agenter för kunder och även kan handla företagets eget kapital.
• Equity Research-equity research groupquity Research overviewequity research professionals ansvarar för att producera analyser, rekommendationer och rapporter om investeringsmöjligheter som investeringsbanker, institutioner eller deras kunder kan vara intresserade av. Equity Research Division är en grupp analytiker och medarbetare. Denna kapitalforskningsöversikt guide forskning, eller” täckning”, av värdepapper hjälper investerare att fatta investeringsbeslut och stöder handel med aktier.
• Asset Management-hantera investeringar för ett brett spektrum av investerare inklusive institutionerköpsinstitutionella kapitalförvaltare, känd som köpsidan, erbjuder ett brett utbud av jobb inklusive private equity, portföljhantering, forskning. Lär dig mer om jobbet och individer, över ett brett utbud av investeringsstilar.

Underwriting Services in Investment Banking

Underwriting är processen att skaffa kapital genom att sälja aktier eller obligationer till investerare (t.ex. ett börsintroduktionserbjudande IPOInitial Public Offering (IPO)ett Börsintroduktionserbjudande (IPO) är den första försäljningen av aktier utgivna av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion anses ett företag vara ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och företagsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är) på uppdrag av företag eller andra enheter. Företag behöver pengar för att driva och växa sina företag, och bankirerna hjälper dem att få pengarna genom att marknadsföra företaget till investerare.

det finns i allmänhet tre typer av försäkringar:

• fast åtagande – försäkringsgivaren samtycker till att köpa hela emissionen och ta fullt ekonomiskt ansvar för eventuella osålda aktier.
• bästa ansträngningar – försäkringsgivaren förbinder sig att sälja så mycket av emissionen som möjligt till det överenskomna erbjudandepriset men kan returnera eventuella osålda aktier till emittenten utan ekonomiskt ansvar.
• All-or-None-om hela emissionen inte kan säljas till erbjudandepriset avbryts affären och det utfärdande företaget får ingenting.

när banken har börjat marknadsföra erbjudandet tas följande bokbyggnadssteg för att prissätta och slutföra affären.

bild: gratis Intro till Corporate Finance kurs.

M&a Advisory Services

fusioner och förvärv (M&a)fusioner förvärv M&en Processdenna guide tar dig igenom alla steg I m&en process. Lär dig hur fusioner och förvärv och erbjudanden är slutförda. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategisk vs. finansiella köp), vikten av synergier och transaktionsrådgivning är processen att hjälpa företag och institutioner att hitta, utvärdera och slutföra förvärv av företag. Detta är en nyckelfunktion i i-banking. Banker använder sina omfattande nätverk och relationer för att hitta möjligheter och hjälpa till att förhandla för Kundens räkning. Bankers råd på båda sidor av m&a-transaktioner, som representerar antingen ”köpsidan” eller ”säljsidan” av affären.

Nedan följer en översikt över 10-stegs fusioner och förvärv.

bankkunder

investeringsbanker råder ett brett utbud av kunder om deras kapitalanskaffning och m&a behov. Dessa kunder kan lokaliseras runt om i världen.

Investmentbankernas kunder inkluderar:

• regeringar – investmentbanker arbetar med regeringar för att samla in pengar, handla värdepapper och köpa eller sälja kronföretag.
• företag-bankirer arbetar med både privata och offentliga företag för att hjälpa dem att bli offentliga (IPO), höja ytterligare kapital, växa sina företag, göra förvärv, sälja affärsenheter och ge forskning för dem och allmän företagsfinansieringsrådgivning.
• institutioner-banker arbetar med institutionella investerare som hanterar andras pengar för att hjälpa dem att handla värdepapper och ge forskning. De arbetar också med private equity firmsTop 10 Private Equity FirmsWho är de 10 bästa private equity-företagen i världen? Vår lista över de tio största PE-företagen, sorterade efter totalt kapital. Gemensamma strategier inom P. E. inkluderar leveraged buyouts( LBO), riskkapital, tillväxtkapital, nödställda investeringar och mezzaninkapital. att hjälpa dem att förvärva portföljbolag och lämna dessa positioner genom att antingen sälja till en strategisk köpare eller via en börsintroduktion.

Investment Banking Skills

i-bankarbete kräver mycket finansiell modellering och värdering. Oavsett om det gäller försäkringsgarantier eller m&a-aktiviteter, analytiker och medarbetare på banker spenderar mycket tid i Excel, bygger finansiella modeller och använder olika värderingsmetoder för att ge råd till sina kunder och slutföra erbjudanden.

Investment banking kräver följande färdigheter:

• finansiell modellering – utför ett brett utbud av finansiell modelleringvad är finansiell Modelleringfinansiell modellering utförs i Excel för att förutse ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är finansiell modellering, hur & varför man bygger en modell. aktiviteter som building 3-statement models3 Statement ModelA 3 statement model länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide, diskonterade kassaflödesmodeller (DCF), LBO-modeller och andra typer av finansiella modellertyper av finansiella modellerde vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3 uttalande modell, DCF modell, M&en modell, LBO modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna.
• Företagsvärdering-med hjälp av ett brett utbud av värderingsmetodervärderingsmetodernär man värderar ett företag som ett löpande företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikat som jämförbar företagsanalys, prejudikatstransaktioner och DCF-analys.
• Pitchbooks and presentations-Building pitchbooksPitchbookA pitchbook är en försäljningsbok som används av investeringsbanker för att sälja produkter och tjänster, samt pitch potentiella kunder. Syftet med en pitchbook är att säkra en affär med potentiella kunder. Det ger en översikt över företaget, inklusive historisk information, ekonomisk styrka och tjänster tillgängliga för potentiella kunder. och PPT-presentationer från grunden till Pitch ideas till potentiella kunder och vinna nya affärer (kolla in CFI: s Pitchbook-kurs).
• Transaktionsdokument-förbereda dokument som ett konfidentiellt informationsmemorandumcim-konfidentiellt Informationsmemoranduma konfidentiellt informationsmemorandum (CIM) är ett dokument som används i M&A för att förmedla viktig information i en försäljningsprocess. Guide, exempel och Mall (CIM), investment teaser, term sheetTerm Sheet Guidedenna term sheet guide kommer att lära dig all viktig information du behöver veta om term sheets med detaljerade exempel på alla större avsnitt och sekretessavtal, bygga ett datarum och mycket mer (kolla in CFI: s bibliotek med gratis transaktionsmallar templatesfria affärsmallar att använda i ditt personliga eller professionella liv. Mallar inkluderar Excel, Word och PowerPoint. Dessa kan användas för transaktioner,).
• Relationship management-arbeta med befintliga kunder för att framgångsrikt avsluta en affär och se till att kunderna är nöjda med den tjänst som tillhandahålls.
• försäljning och affärsutveckling – ständigt möte med potentiella kunder att pitch dem ideer, erbjuda dem stöd i sitt arbete, och ge värde addedValue AddedValue Added är det extra värde som skapas utöver det ursprungliga värdet av något. Det kan gälla produkter, tjänster, företag, ledning och råd som i slutändan kommer att vinna nya affärer.
• förhandling-att vara en viktig faktor i förhandlingstaktikförhandlingstaktikförhandlingstaktikförhandlingar är en dialog mellan två eller flera personer i syfte att nå enighet om en fråga eller frågor där konflikt finns. Bra förhandlingstaktik är viktiga för förhandlingsparterna att veta för att deras sida ska vinna eller skapa en win-win-situation för båda parter. mellan köpare och säljare i en transaktion och hjälpa kunder att maximera värdeskapande.

skärmdumpen ovan är av en leveraged buyout (LBOLeveraged Buyout (LBO)en leveraged buyout (LBO) är en transaktion där ett företag förvärvas med skuld som huvudkälla till ersättning.) modell från CFI: s finansiella modelleringskurser.

karriär inom Investment Banking

att komma in i I-banking är mycket utmanande. Det finns mycket fler sökande än det finns positioner, ibland så höga som 100 till 1. Vi har publicerat en guide om hur man ace en investment banking interviewhur man får ett jobb i Investment Banking?Denna guide kommer att beskriva hur man får ett jobb i investment banking med hjälp av topp tre taktik: nätverk och CV, intervju prep, och tekniska färdigheter för mer information om hur man kan bryta sig in Wall Street.

dessutom vill du kolla in vårt exempel på riktiga intervjufrågorinvestment Banking intervjufrågor & Svarinvestment banking Intervju Frågor och svar. Denna verkliga form användes av en bank för att anställa en ny analytiker eller associera. Ib intervju insikter & strategier. Frågor sorteras i: bank-och branschöversikt, anställningshistoria (CV), tekniska frågor (ekonomi, redovisning, värdering) och beteende (passform) från en investeringsbank. När du förbereder dig för din intervju hjälper det också att ta kurser om ekonomisk modellering och värdering.

de vanligaste jobbtitlarna (från de flesta junior till senior) i i-banking är:

• analytiker
• Associate
• Vice President
• direktör
• Verkställande direktör
• chef, vice ordförande eller annan speciell titel

vilka är de viktigaste investeringsbankerna?

de viktigaste bankerna, även känd som bulge fäste banker Bulge fäste Investeringsbankerbulge fäste investeringsbanker är de bästa globala investeringsbankerna. Listan innehåller företag som Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML och JP Morgan. Vad är en Bulge Bracket Investment Bank ochi investment banking, är:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• J. P. Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

visa en fullständig lista över topp 100 investmentbanker härlista över Top investment banklista över de 100 bästa investmentbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. Det är viktigt att notera att det finns många mindre företag, ofta kallade mid-market banker, och boutique investment banksBoutique Investment BanksBoutique Investment Banksboutique Investment Banks är mindre företag som vanligtvis inte erbjuder fullservice investment banking, men erbjuder minst en investment banking finansiell tjänst. Boutique banker har ofta bara en lokal eller regional närvaro, även om vissa verkar globalt. Lista över boutique investmentbanker som utgör en mycket stor del av marknaden.

video förklaring av hur i-Banking fungerar

nedan är en kort video som förklarar hur kapitalmarknaderna fungerar och vem nyckelaktörerna är. Du kan se fler gratis videohandledning på CFI: s YouTube-kanal.

ytterligare resurser

Tack för att du läste CFI: s översikt över i-banking och hur branschen fungerar. CFI är den officiella globala leverantören av Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) Asia certificationFMVA-certifieringgå med 850 000+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari för blivande investment banking-proffs. För att lära dig mer om karriärvägar och hur man bryter sig in i bank, se dessa ytterligare resurser:

• Vad är finansiell modellering?Vad är finansiell Modelleringfinansiell modellering utförs i Excel för att förutse ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är finansiell modellering, hur & varför man bygger en modell.
• Värderingsmetodervärderingsmetodernär man värderar ett företag som ett löpande företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikat
• finansiell modelleringsguide gratis finansiell Modelleringsguide denna finansiella modelleringsguide täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkning av de tre uttalandena, DCF-analys, mer
• Investment banking salariesInvestment bankir SalaryAn investment bankir lön är bland de högsta i världen. De betalas en grundlön och en bonus för deras ersättning. Ta reda på hur mycket de tjänar. En analytiker direkt från universitetet kan förvänta sig att tjäna över USD $100,000, men per timme kan det vara så lågt som $20-35 när man arbetar 100 hr / wk