Vad är en investmentbank?

en investeringsbank är ett finansiellt institut som hjälper rika individer, företag och regeringar att skaffa kapital genom att teckna och/eller agera som kundens agent vid emission av värdepapper. En investeringsbank kan också hjälpa företag med fusioner och förvärv och kan tillhandahålla supporttjänster vid marknadsskapande och handel med olika värdepapper. En investeringsbanks primära tjänster inkluderar: corporate finance, m&a, equity research, försäljning & handel och kapitalförvaltning. Investeringsbanker tjänar vinst genom att ta ut avgifter och provisioner för att tillhandahålla dessa tjänster och andra typer av finansiell och affärsrådgivning.

Hur hjälper investeringsbanker företag I m&a-transaktioner?

investeringsbanker spelar en viktig roll från det ögonblick som företagen överväger ett förvärv till de sista stegen. När en köpare eller säljare överväger ett förvärv kan respektive styrelse välja att bilda ett särskilt utskott för att utvärdera fusionsförslaget och behåller vanligtvis en investeringsbank för att ge råd och utvärdera transaktionens villkor och pris samt hjälpa det förvärvande företaget att ordna finansiering för affären.

för att ge meningsfull rådgivning skapar investeringsbanker olika värderingsmodeller för att bestämma värderingsintervall för ett företag. De kan också genomföra accretion/utspädning analys för att bedöma överkomliga priser för förvärvaren och effekten av den ersättning som betalats på beräknade resultat per aktie. Bankerna hjälper också kunderna att bedöma synergistiska möjligheter från att förvärva andra företag och hur dessa synergier kan skapa värde och minska kostnaderna i framtiden. En köpsida M &en rådgivare representerar förvärvaren och bestämmer hur mycket kunden ska betala för att köpa målet. En säljsida M &en rådgivare representerar säljaren och bestämmer hur mycket kunden ska få från försäljningen av målet.

Hur hjälper investmentbanker företag att skaffa kapital?

investmentbanker hjälper främst kunder att samla in pengar genom skuld-och aktieutbud. Detta inkluderar att samla in pengar genom börsintroduktioner( börsintroduktioner), kreditfaciliteter hos banken, sälja aktier till investerare genom privata placeringar eller emittera och sälja obligationer för Kundens räkning.investeringsbanken fungerar som mellanhand mellan investerare och företaget och tjänar intäkter genom rådgivningsavgifter. Kunderna vill använda investeringsbanker för sina kapitalhöjande behov på grund av investeringsbankens tillgång till investerare, expertis inom värdering och erfarenhet av att föra företag till marknaden.ofta kommer investmentbanker att köpa aktier direkt från företaget och kommer att försöka sälja till ett högre pris – en process som kallas garanti. Underwriting är mer riskfyllt än att bara ge råd till kunder eftersom banken tar risken att sälja aktien till ett lägre pris än väntat. Att teckna ett erbjudande kräver att divisionen arbetar med försäljning & handel för att sälja aktier till de offentliga marknaderna.

vilka är de bästa investmentbankerna?

det finns inte ett korrekt svar. Svaret beror på vilka skäl du vill rangordna bankerna. Om du hänvisar till de bästa investeringsbankerna mätt med transaktionsvolym eller kapital som höjts måste du komma åt ligatabeller, och till och med ligatabeller är notoriskt skivade och tärnade av investeringsbanker för att få sig att se större ut. Här är ligatabeller för M &en deal volym. Thomson Reuters är den auktoritativa leverantören av ligatabeller. Här är en komplett lista över investeringsbanker.

När det gäller prestige eller selektivitet, branschguider publicerade av Vault och Wall Street Oasis ger användbar vägledning för att hjälpa dig att ta reda på vilka banker som är mer ”prestigefyllda” och ”selektiva.”De korrelerar ganska nära med league table rankings. I allmänhet, var försiktig så att du inte blir för upptagen i någon ranking eftersom de ofta ändras.

innan vi fortsätter… ladda ner ib lön Guide

använd formuläret nedan för att ladda ner vår gratis ib lön Guide:

Vad är en bulge fäste bank och vad är de olika bulge fäste banker?

Bulge bracket investmentbanker är världens största och mest lönsamma multinationella fullservicebanker. Dessa banker täcker de flesta eller alla branscher och de flesta eller alla olika typer av investmentbanktjänster. Det finns egentligen inte en officiell lista över bulge bracket banker, men bankerna nedan anses bulge bracket av Thomson Reuters.

J. P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank och UBS.

Vad är en boutique bank?

varje investeringsbank som inte anses bulge fäste anses boutique. Butiker varierar i storlek från några yrkesverksamma till tusentals och kan i allmänhet kategoriseras i tre olika typer:

1. de som är specialiserade på en eller flera produkter som M&A och omstrukturering. Välkända m&a-butiker inkluderar: Lazard, Greenhill, Evercore och Gleacher
2. de som är specialiserade på en eller flera branscher som sjukvård, telekom, Media etc. Kända industrifokuserade butiker inkluderar: Cowen & Co. (Hälso-och sjukvård), Allen & Co. (Media), och Berkery Noyes (utbildning)
3. de som är specialiserade på små eller medelstora erbjudanden och små eller medelstora kunder (aka ”the Middle Market”). Framstående medelmarknadsinvesteringsbanker inkluderar: Houlihan Lokey, Jefferies & Co., William Blair, Piper Jaffray och Robert W. Baird

vilka är de olika typerna av grupper inom en investeringsbank?

inom en investment banking division är bankirer vanligtvis bucketed i två grupper: produkt och industri. De tre vanligaste produktgrupperna är fusioner och förvärv (M&a), omstrukturering och hävstångsfinansiering. Det finns också produktgrupper inom värdepappersgarantier. Sådana grupper inkluderar: eget kapital, syndikerad finansiering, strukturerad finansiering, privata placeringar, högavkastningsobligationer etc. Bankirer i produktgrupper har produktkunskap och tenderar att utföra transaktioner relaterade till sin produkt i en mängd olika branscher. Deras specialitet är på produktutförande inte branschen.

bankirer i branschgrupper täcker specifika branscher och tenderar att göra mer marknadsaktivitet (pitching). Branschbankirer tenderar också att ha mer av relationerna med företagens ledande befattningshavare än produktbankirer (även om detta inte alltid är sant).

vanliga branschgrupper inkluderar konsument & detaljhandel, energi och verktyg, Finansinstitutsgrupp (FIG), sjukvård, industriföretag, naturresurser, fastigheter / spel / logi, teknik / Media / Telekom (TMT). Många gånger kan dessa grupper delas upp i undergrupper. Till exempel kan industriföretag delas upp i fordon, metaller, kemikalier, papper & förpackning etc. Finansiella sponsorer (FSG) är en unik branschgrupp genom att bankirer i FSG täcker private equity-företag.