När du bygger en portfölj är ett av de första besluten att fatta hur mycket av dina pengar du vill investera i aktier vs. obligationer. Det rätta svaret beror på många saker, inklusive din erfarenhet som investerare, din ålder och investeringsfilosofin du planerar att använda. De flesta kommer att dra nytta av en långsiktig investeringsstrategi.

När du antar en långsiktig synvinkel kan du använda något som kallas strategisk tillgångsallokering för att bestämma vilken procentandel av dina investeringar som ska vara i aktier kontra obligationer. Med detta tillvägagångssätt väljer du din investeringsmix baserat på historiska mått på avkastning och volatilitetsnivåer (risk mätt med kortfristiga upp-och nedgångar) i olika tillgångsklasser. Till exempel har aktier historiskt sett haft en högre avkastning än obligationer mätt på lång sikt, men har mer volatilitet på kort sikt.

de fyra fördelningsproverna nedan är baserade på ett strategiskt tillvägagångssätt, vilket innebär att du tittar på resultatet över 15 år eller mer. När du investerar i livet mäter du inte framgång genom att titta på avkastning dagligen, veckovis, månadsvis eller till och med årligen. Istället tittar du på resultaten över flera årsperioder.

Ultra Aggressive

Om ditt mål är att uppnå avkastning på 9% eller mer, bör du fördela 100% av din portfölj till aktier. Du måste förvänta dig att du någon gång med detta tillvägagångssätt kommer att uppleva ett kalenderkvartal där din portfölj förlorar så mycket som 30%, och kanske till och med ett helt kalenderår där din portfölj är nere så mycket som 60%. Det betyder att för varje $ 10,000 investerat kan värdet sjunka till $4,000. Under många, många år bör nedåren (som i historiska åtgärder hände ungefär 30% av tiden) kompenseras av de positiva åren (som historiskt inträffade cirka 68% av tiden).

måttligt aggressiv

Om du vill rikta en långsiktig avkastning på 8% eller mer, fördela 80% av din portfölj till aktier och 20% till kontanter och obligationer. Med detta tillvägagångssätt, förvänta dig att du någon gång kan uppleva ett enda kalenderkvartal där din portfölj sjunker 20% i värde, och kanske till och med ett helt år där din portfölj sjunker med så mycket som 40%. Men tanken är att det kommer att återhämta sig (och sedan några) på lång sikt. Det är bäst att balansera denna typ av tilldelning ungefär en gång om året.

måttlig tillväxt

om du vill rikta en långsiktig avkastning på 7% eller mer, fördela 60% av din portfölj till aktier och 40% till kontanter och obligationer. Med denna tilldelning kunde ett enda kvartal eller år se en värdeminskning på 20%. Det är bäst att balansera denna typ av tilldelning ungefär en gång om året.

konservativ

om du är mer intresserad av att bevara ditt kapital än att uppnå högre avkastning, investera inte mer än 50% av din portfölj i aktier. Du kan fortfarande ha volatilitet med detta tillvägagångssätt och kan se ett kalenderkvartal eller ett år där din portfölj faller med 10%.investerare som vill undvika risk helt bör överväga att hålla sig till säkrare investeringar som penningmarknader, CD-skivor och obligationer, och undvika aktier helt och hållet.

Pensionsöverväganden

fördelningsmodellerna ovan ger en riktlinje för investerare som inte har gått i pension än, de syftar till att maximera avkastningen samtidigt som portföljen överskrider en viss risknivå. Det kanske inte passar dig när du flyttar till pension när du måste ta regelbundna uttag från dina besparingar och investeringar.

i den fasen av livet ändras ditt investeringsmål från att maximera avkastningen till att leverera tillförlitlig inkomst. En portfölj byggd för att maximera avkastningen kanske inte är lika effektiv för att generera konsekvent inkomst på grund av dess volatilitet.

om du är nära pensionering, kolla in några alternativa metoder för tilldelning. Vid pensionering kan du till exempel beräkna det belopp du behöver ta ut under de kommande fem till 10 åren och bestämma att det är den del av din portfölj som ska fördelas till obligationer, med resten investerat i aktier. Med den strategin investeras dina omedelbara behov säkert men du tillåter lite utrymme för tillväxt. Den del som investeras i aktier är dock fortfarande föremål för volatilitet, som du bör övervaka noggrant.

saldot ger inte skatte -, investerings-eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller ekonomiska omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte ett tecken på framtida resultat. Investeringar innebär risk inklusive eventuell förlust av kapital.