Dans Comment calculer Votre valeur Nette Réelle, j’ai couvert les bases de la valeur nette et comment la calculer. Mais il y a en fait plus d’un type de valeur nette.

Dans cet article, nous avons couvert ce que l’on pourrait mieux décrire comme la valeur nette totale, ce qui est vraiment quelque chose d’exagéré. Une définition beaucoup plus précise est la valeur nette liquide.

Il suit la même méthode de calcul générale pour la valeur nette totale, mais prend en compte les coûts de transaction et d’autres facteurs impliqués dans la conversion des actifs non liquides en liquidités réelles.

Pour cette raison, la valeur nette liquide est inférieure à la valeur nette totale.

Voyons pourquoi c’est le cas.

Pourquoi la valeur nette liquide compte

Il peut être bon de citer la valeur nette totale, car c’est vraiment un nombre optimisé. Vous prenez la valeur brute de vos actifs, puis vous soustrayez vos passifs, ce qui vous laisse une valeur nette maximale.

La valeur nette liquide est importante car elle reflète mieux le montant d’argent dont vous disposez si vous avez besoin de liquider vos actifs rapidement.

Comme je l’ai souligné dans Comment calculer Votre Valeur Nette réelle, la valeur nette totale utilise le calcul suivant:

Actif– Passif =Valeur Nette

Mais à moins que vos actifs ne soient détenus sous une forme très liquide, votre valeur nette liquide est vraiment votre valeur nette réelle. En effet, il prendra en compte tous les coûts de liquidation.

Si vous deviez liquider la totalité de votre succession pour payer une dépense d’urgence, votre valeur nette liquide serait tout ce qui importerait vraiment.

Le calcul de la valeur nette liquide ressemble à ceci:

(Actif–Passif) – Coût de liquidation de vos Actifs = Valeur nette

Le coût de liquidation de vos actifs est la différence de base entre la valeur nette totale et la valeur nette liquide.

Valeur Nette totale vs Valeur Nette liquide

Si la valeur brute de vos actifs est de 500 000 $ et que vous avez 300 000 liabilities de passifs de tous types, votre valeur nette totale sera de 200 000 $. Mais votre valeur nette liquide sera quelque chose de moins.

Par exemple, disons que vous deviez liquider tous vos actifs pour payer une intervention médicale majeure, pour aider un membre de la famille dans le besoin ou pour démarrer une nouvelle entreprise. Étant donné que la liquidation devrait se produire assez rapidement, vous pourriez également ne pas obtenir la pleine valeur marchande des actifs que vous liquidez.

Dans cette situation, vous pourriez vendre votre maison pour 10% de moins que la juste valeur marchande pour générer une vente rapide. Vous pourriez faire la même chose avec la vente d’une deuxième voiture ou d’une maison de vacances.

Dans le cas de la vente d’un bien immobilier, vous devrez également déduire les frais de transaction. La même chose serait vraie si vous vendez des actifs financiers, comme des actions ou des obligations.

Les coûts de transaction figureront toujours dans la liquidation de tout actif non monétaire. Et la mesure dans laquelle vous devrez peut-être escompter un actif pour une vente rapide dépendra de la rapidité avec laquelle il doit être vendu.

Si, lors de la liquidation de vos 500 000 $ d’actifs totaux, vous devez les escompter de 50 000 $, puis engager des coûts de liquidation de 30 000 $, le total de vos actifs serait réduit à 420 000 $. Après avoir soustrait 300 000 liabilities de passif, votre valeur nette liquide sera de 120 000 $.

C’est 80 000 $ de moins que votre valeur nette totale, mais cela représente votre valeur nette réelle.

Pour ce que cela vaut, si vous faites une demande de prêt auprès d’une banque, celle-ci acceptera probablement votre valeur nette totale comme le nombre réel. Mais dans une situation où vous avez réellement besoin de liquider vos actifs pour lever des liquidités, la valeur nette liquide sera le nombre réel.

Besoin d’un prêt? Cliquez ici pour Vérifier votre Taux en quelques Secondes.

Facteurs qui influent sur la Valeur nette liquide

Ces facteurs seront différents pour chacun, en fonction de la composition de ses avoirs.

Par exemple, si la plupart de vos actifs sont dans l’immobilier ou l’épargne-retraite, votre valeur nette liquide sera beaucoup plus faible que celle d’une personne dont la majorité de ses actifs sont en espèces et équivalents de trésorerie.

Il existe des facteurs de liquidation propres à chaque catégorie d’actifs.

Actifs liquides réels

Ceux-ci comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Des exemples sont:

• Espèces en main
• Comptes de chèques et d’épargne
• Comptes du marché monétaire
• Certificats de dépôt (CDs)

Étant donné qu’il n’y a généralement pas de frais ou de considérations de valeur marchande pour l’un de ces actifs, ils ne seront pas réduits lors de la liquidation.

Bien que dans le cas de CDs, vous paierez normalement une petite pénalité de prépaiement si vous liquidez le certificat avant la fin de la période indiquée.

Régimes de retraite

La contribution des régimes de retraite à la valeur nette liquide pourrait être la plus mal comprise de tous les actifs personnels.

La plupart des gens supposent que s’ils ont 200 000 $ dans un régime 401 (k), cela fait une contribution complète de 200 000 contribution à leur valeur nette.

Ce n’est jamais vrai, du moins pas dans le cas d’une valeur nette liquide.

La raison en est l’impôt sur le revenu. Les régimes de retraite sont assujettis à l’impôt différé, mais ne sont pas exempts d’impôt. Si vous devez liquider votre régime 401(k) aujourd’hui, vous devrez payer de l’impôt sur le revenu ordinaire sur le montant retiré. Et si vous avez moins de 59 ½ ans, vous devrez également payer une pénalité de retrait anticipé de 10% dans la plupart des cas.

Si vos taux d’imposition marginaux combinés de l’impôt fédéral et de l’impôt sur le revenu sont de 20%, vous paierez 30% du montant du plan lors de la liquidation (y compris la pénalité de 10%). Cette ponction fiscale réduira un plan de 200 000 $ à 140 000 $.

Il peut également y avoir des frais de liquidation, payables à l’administrateur du régime, ainsi que des commissions sur la vente des actifs détenus dans le régime. Cela pourrait potentiellement réduire de quelques milliers de dollars la valeur de votre plan.

La seule exception limitée est un Roth IRA, et seulement si vous avez au moins 59 ans ½ et avez participé au plan pendant au moins cinq ans. Si vous remplissez ces conditions et que vous liquidez la totalité du régime, aucune taxe ou pénalité ne sera requise. Vous obtiendrez la totalité des 200 000 $ du plan.

Bien sûr, si vous avez moins de 59 ans ½, vous devrez payer l’impôt sur le revenu ordinaire et la pénalité de retrait anticipé de 10% sur la partie des revenus de placement de votre Roth IRA.

Immobilier

Lorsqu’il s’agit de devenir liquide, l’immobilier est probablement l’actif le plus compliqué de tous. Même dans un marché immobilier solide, la vente d’une maison peut prendre des semaines. Mais dans un marché lent, cela peut prendre des mois.

Exactement combien il peut être vendu dépendra de la rapidité avec laquelle vous souhaitez vendre. Si vous devez vendre tout de suite, vous devrez réduire le prix en dessous de la valeur marchande en vigueur. Si la maison a une juste valeur marchande de 300 000 $, mais que vous devez vendre rapidement, vous devrez peut-être baisser le prix à 280 000, voire 270 000 $.

Bien sûr, si vous êtes prêt à attendre aussi longtemps qu’il le faut pour vendre, vous obtiendrez probablement la pleine valeur marchande.

Coûts des transactions immobilières

Mais outre les facteurs du marché, il existe également des coûts de transaction. Ceux-ci peuvent être raides.

Un agent immobilier traditionnel facturera une commission de 6% pour vendre une maison. Vous pouvez facilement obtenir un service qui le vendra beaucoup moins cher, mais les services qu’ils fournissent peuvent être considérablement réduits. Si vous avez besoin d’une vente rapide, cela peut ne pas aider votre cause.

Mais même en dehors d’une commission de vente immobilière, il y a d’autres coûts. Vous pouvez généralement estimer que vous devrez payer entre 1% et 2% des frais de clôture. Ceux-ci peuvent impliquer des frais d’avocat, des taxes sur les transactions dans votre État ou d’autres frais facturés aux vendeurs sur votre marché.

Selon le marché immobilier de votre région, vous devrez peut-être également payer les frais de clôture payés par le vendeur pour l’acheteur. Payer les frais de clôture de l’acheteur est une incitation précieuse pour inciter les acheteurs potentiels à faire une offre sur votre maison. C’est la bonne partie.

L’inconvénient est que vous devrez réellement payer ces frais de clôture. Cela pourrait représenter encore 2% ou 3% du prix de vente de votre maison.

Au total, les coûts de transaction pour vendre votre maison peuvent approcher 10%. Si vous cherchez à calculer la valeur nette liquide, vous devez la déduire de la juste valeur marchande de votre maison, même si vous ne prévoyez pas de vendre dans un avenir proche.

Intérêts commerciaux

Il est difficile d’inclure les capitaux propres dans votre valeur nette. Dans le meilleur des cas, la valorisation d’une entreprise est une science inexacte, et pas mieux qu’une estimation. Dans le pire des cas, il peut être impossible de trouver un nombre raisonnable.

Outre la difficulté de valoriser une entreprise, vous devez également faire une estimation raisonnable de la vendabilité de l’entreprise. En termes simples, certaines entreprises sont plus faciles à vendre que d’autres. Et si une entreprise est trop étroitement associée à vous personnellement, comme si j’essayais de vendre  » Jeff Rose, Inc. », l’entreprise n’a peut-être pas beaucoup de valeur marchande du tout. Dans ce cas, je suis l’entreprise, donc cela peut ne pas avoir beaucoup de valeur sans moi.

La plupart des gens ne font que deviner la valeur de leur entreprise. Mais si vous voulez un nombre plus précis, vous devrez faire évaluer périodiquement l’entreprise par un expert du secteur. Et même cela ne produira probablement rien de plus qu’un stade de baseball.

La conversion d’une entreprise en espèces est également problématique. Si c’est votre principale source de revenus, la vendre peut même ne pas être pratique. Et même si vous le vendez, tout le monde peut deviner combien de temps cela prendra. Vous devrez également soustraire les dettes de l’entreprise de la valeur de l’entreprise.

Pour la plupart des travailleurs indépendants, il est préférable d’exclure complètement les capitaux propres des entreprises de la valeur nette liquide.

« Meubles et bibelots »

La plupart des gens surévaluent leurs biens personnels, car ils attribuent des évaluations basées sur le coût de détail. Mais si vous deviez les convertir en espèces, la valeur au détail serait complètement hors de propos. Tout ce qui compte, c’est ce pour quoi ils pourraient être vendus. Cela dépendra de la recherche d’un acheteur volontaire.

En règle générale, vos biens personnels ne valent probablement pas plus de 10% à 20% de leur valeur au détail. Les exceptions seraient certains bijoux ou œuvres d’art, pour lesquels il existe des marchés établis.

Vous devez également tenir compte de l’impact de la vente d’effets personnels sur votre style de vie. Il se peut que vous ne puissiez pas vendre plus de la moitié de vos biens personnels et uniquement ceux qui sont les moins essentiels à votre vie quotidienne.

Tout compte fait, 50 000 furnishings d’ameublement et de bibelots peuvent avoir une valeur de vente au comptant ne dépassant pas 5 000 $ à 10 000 $. Et ce sera encore plus bas puisque vous ne pouvez probablement pas tous les vendre.

Un exemple de Calcul de la valeur Nette liquide

Faisons un exemple rapide pour démontrer la différence entre la valeur nette totale et la valeur nette liquide.

La valeur totale de vos actifs est de 600 000 $ et votre passif de 300 000 $. Cela vous donne une valeur nette totale de 300 000 $.

Mais pour déterminer la valeur nette liquide, examinons chaque actif individuellement:

• Résidence principale: La juste valeur marchande est de 400 000 $, avec un solde hypothécaire impayé de 250 000 $. Pour vendre la maison rapidement, vous pourriez baisser la valeur à 380 000 $. S’il se vend à ce prix, il y aura un autre 10%, ou 38 000 $, en coûts de transaction. Après avoir remboursé l’hypothèque, l’argent net de la vente de votre maison sera de 92 000 $.
• Voitures : Vous avez deux véhicules d’une juste valeur marchande de 50 000 $. (Vous devez vérifier la valeur avec Kelley Blue Book ou un autre service d’évaluation automatique respecté.) Il y a des prêts impayés de 30 000 $, ce qui rend la valeur nette de vos voitures à la vente de 20 000 $.
• Épargne-retraite : La valeur totale est de 100 000 $. Vous devrez payer 30% en taxes et pénalités plus 1% en frais de transaction pour liquider complètement le plan. Ça tombe à 69 000 $. Mais vous avez également un prêt 401 (k) de 10 000 against contre le plan. Puisque cela devrait être remboursé lors de la liquidation, la valeur en espèces de votre régime de retraite est de 59 000 $.
• Meubles et Bibelots: Vous leur attribuez une valeur basée sur un coût de détail de 50 000 $. Mais en vente, ils ne rapportent que 10 000 $. Mais puisque vous avez également une dette de carte de crédit de 10 000 $ – largement utilisée pour acheter ces biens – la valeur nette de vos meubles et bibelots est nulle.

Sur la base de tous les facteurs ci-dessus, votre valeur nette liquide ressemble à ceci:

• Résidence principale: 92 000 Cars
• Voitures: 20 000
• Épargne-retraite: 59 000
• Meubles et bibelots: 0
• Valeur nette liquide totale: Thoughts171,000

Réflexions finales sur la valeur nette liquide

Comme vous pouvez le voir dans l’exemple ci-dessus, il y a une grande différence entre la valeur nette totale et la valeur nette liquide.

Dans l’exemple, nous avons commencé avec une valeur nette totale de 300 000 $. Mais après déduction des facteurs de marketing, des taxes et des coûts de transaction, nous nous sommes retrouvés à 171 000 $.

C’est une différence de 129 000 $, ce qui est loin du changement de poche et des erreurs d’arrondi.

Votre valeur nette totale n’est pas complètement hors de propos, elle n’est tout simplement pas aussi précise que vous voudrez peut-être le croire. Dans les deux cas, il est utile de connaître à la fois votre valeur nette totale et liquide.

La morale de l’histoire est que la valeur nette liquide est plus proche de votre valeur nette réelle. Et cela fait un argument solide pour économiser et investir encore plus d’argent que vous ne le pensez. Après avoir fondu tout ce que vous avez et remboursé toutes vos dettes, vous valez probablement moins que vous ne le pensez. Et beaucoup moins à cela.