Obtenir les Faits Sur les Prix de l’Or et de l’Argent

Votre objectif est de créer de la richesse, et vous pouvez compter sur MoneyMetals.com en tant que source fiable pour les prix en direct sur les pièces d’or et d’argent les plus populaires et les plus échangées. Nous publions nos prix d’achat et de vente en utilisant le dernier prix au comptant.

Notre point fort est de fournir les prix actuels de l’or et de l’argent, ainsi que des graphiques et d’autres informations sur les métaux précieux physiques. Mais avant d’en arriver là, nous décrirons certaines différences entre les informations que vous trouverez ici et les informations sur les actifs connexes que vous pouvez trouver ailleurs.

Les investisseurs avertis comprennent ce que représente réellement un prix et obtiennent des prix fermes avant de prendre des décisions d’investissement. Il existe de nombreuses façons d’investir dans les métaux précieux etorganisations citant une variété de prix – des prix au comptant de l’or et de l’argent, aux prix partagés des ETF et des sociétés minières. Ci-dessous, nous décrirons certaines desinstitutions et les prix qu’elles rapportent.

Pourquoi Les Prix De L’Or Et De L’Argent Fluctuent-Ils?

Comme les autres actifs d’investissement, l’or et l’argent sont sujets à des fluctuations de prix basées sur le sentiment des investisseurs. Ils peuvent également fluctuer en raison des tendances des fondamentaux sous-jacents de l’offre et de la demande.

Les traders déterminent les prix au comptant de l’or sur les bourses à terme. Les contrats sur les métaux changent de mains à Londres et à Shanghai lorsque les marchés américains sont fermés. Mais le marché le plus important et le plus influent pour les prix des métaux est les États-Unis. Échange COMEX. Le devis pour règlement immédiat à tout moment est effectivement le prix au comptant.

Il y a cent ans, l’or se vendait à seulement 20 dollars l’once. Ces dernières années, l’or s’est échangé entre 1 200 et 1 900 dollars l’once. C’est une énorme hausse en termes nominaux au cours du siècle dernier. Pourtant, en termes réels, les prix de l’or aujourd’hui ne sont pas très différents de ce qu’ils étaient lors de leur dernière cotation à 20 dollars l’once.

Ce n’est pas que l’or est devenu tellement plus cher. C’est que la monnaie dans laquelle les prix de l’or sont cotés s’est tellement dépréciée. (américain. le dollar a perdu près de 97% de sa valeur depuis la création de la Réserve fédérale en 1913.)

Pourquoi Les Prix De L’Or Et De L’Argent Sont-Ils Supprimés?

L’or et l’argent sont les formes ultimes de l’argent. Quand leur valeur augmente rapidement par rapport aux devises fiduciaires et aux actifs en papier, les gouvernements, les banques centrales et les banques d’investissement de Wall Street deviennent nerveux. Une forte hausse des prix des métaux précieux suggère que tout ne va pas bien dans le monde financier.

Les banques de lingots peuvent essayer de lutter contre la demande croissante de métal physique en inondant les marchés à terme d’ordres de vente papier. Cela pourrait fonctionner à court terme, mais il échouera finalement si le marché du papier perd de sa crédibilité.

Les prix au comptant (papier) pourraient diverger des prix réels sur les marchés des métaux précieux physiques. Par exemple, pendant les périodes de stress extrême sur les marchés, il peut être impossible d’obtenir du métal physique à proximité du prix au comptant. Les primes sur les lingots de détail peuvent en conséquence augmenter. Lorsque le marché physique diverge du marché du papier, les prix de gros de gré à gré peuvent être plus réalistes que les prix au comptant.

Les prix de l’or et de l’argent tendent à évoluer dans la même direction mais à des amplitudes différentes. L’argent est le plus volatil des deux métaux et a donc tendance à amplifier les mouvements de l’or à la fois à la hausse et à la baisse.

Cela dit, il y a des périodes où l’argent peut se découpler de l’or. Par exemple, une pénurie physique propre au marché de l’argent pourrait entraîner une flambée des prix de l’argent indépendamment de l’or. Et en cas de crise financière, l’or pourrait bénéficier de son statut de valeur refuge tandis que l’argent souffre d’un coup porté à la demande industrielle.

Qu’Est-Il Arrivé Aux Prix De L’Or Et De L’Argent Pendant La Grande Dépression?

Pendant la Grande Dépression, l’or et l’argent ont gagné un pouvoir d’achat énorme par rapport aux actions, à l’immobilier et aux autres actifs de l’économie qui étaient en baisse.

Le ratio Dow: or mesure la valeur élevée du marché boursier par rapport à l’or. Le ratio Dow/or a tendance à baisser à la fois pendant les dépressions déflationnistes (comme dans les années 1930) et les paniques inflationnistes (comme à la fin des années 1970). Au bas de la Grande Dépression, Dow: gold a atteint un ratio de 1: 1. Ce même 1:1 le ratio a été brièvement atteint à nouveau en janvier 1980 lorsque les prix de l’or et le Dow Jones Industrials arboraient une poignée de 850.

Bien sûr, dans les années 1930, l’or et l’argent faisaient encore partie intégrante de la monnaie américaine en circulation. Certains politiciens ont commencé à voir l’or comme un obstacle à la stimulation de l’économie.

En 1933, le gouvernement interdit la propriété privée des lingots d’or et ordonne que tout soit restitué. Depuis les États-Unis le dollar était alors toujours indexé sur un prix fixe de l’or, le président Franklin Roosevelt voulait s’assurer que seul le gouvernement bénéficiait de son plan pour faire passer le prix de l’or de 20,67 $ à 35,00 an l’once. Cette manipulation massive a élargi la masse monétaire, dévalué le dollar et augmenté les niveaux de prix.

Que S’Est-Il Passé En 2011 Pour Augmenter Les Prix De L’Or Et De L’Argent?

Les prix de l’or ont atteint un sommet historique de 1 900 $/oz. en août 2011. Plus tôt cette année-là, l’argent a atteint un peu moins de 50/ / oz. Les métaux précieux ont bondi en raison des programmes d’assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale, de la hausse des craintes d’inflation et d’une hausse de la demande d’investissement en lingots physiques.

Cependant, ces sommets nominaux de 2011 n’étaient pas réellement de nouveaux sommets en termes réels. Les pics de janvier 1980 de 850//oz d’or et de 50//oz d’argent n’ont toujours pas été dépassés lorsqu’ils ont été ajustés pour tenir compte de l’inflation.

Selon le calculateur d’inflation du gouvernement, 850 in en dollars de 1980 se traduit par 2 475 in en dollars de 2011… et 2 805 in en dollars de 2019.

Quels Étaient Les Prix De L’Or Et De L’Argent En 1986 ?

Après avoir atteint un pic en janvier 1980, les prix de l’or et de l’argent ont fortement baissé au cours des deux années suivantes avant de se stabiliser au milieu des années 1980.En 1986, l’or avait trouvé un plancher autour de 300 $/oz.

Un rallye s’ensuivit tout au long de l’année 1987, mais il s’avéra éphémère. Les prix de l’or sont retombés dans une fourchette de négociation longue et prolongée. Le marché a finalement touché le fond de 1999 à 2001 avant de se lancer dans une upleg séculaire pluriannuelle.

Les Prix De L’Or Et De L’Argent Évoluent-Ils Ensemble ?

Oui, en général, les prix de l’or et de l’argent ont tendance à évoluer dans la même direction. L’argent est le plus volatil des deux métaux et a donc tendance à amplifier les mouvements de l’or à la fois à la hausse et à la baisse.

Cela dit, il y a des périodes où l’argent peut se découpler de l’or. Par exemple, une pénurie physique propre au marché de l’argent pourrait entraîner une flambée des prix de l’argent indépendamment de l’or. Et en cas de crise financière, l’or pourrait bénéficier de son statut de valeur refuge tandis que l’argent souffre d’un coup porté à la demande industrielle.

Qu’Advient-Il Des Prix Des Métaux Précieux En Période De Récession ?

Certains métaux ont tendance à être fortement corrélés au cycle économique et peuvent donc mal fonctionner pendant une récession. L’or et l’argent sont plus anticycliques et peuvent bénéficier d’une mauvaise économie accompagnée d’une fuite des valeurs refuges hors du marché boursier.

Le premier actif refuge est l’or. Les prix du métal monétaire ont augmenté au cours de cinq des sept dernières récessions qui se sont produites depuis 1970. En 2008, l’or était l’un des seuls actifs d’investissement alternatif à afficher un gain pour l’année.

L’argent est moins fiable en période de ralentissement économique. Il a fait des performances fantastiques pendant les années 1970, mais en général, l’argent a tendance à se porter mal lorsqu’une mauvaise économie provoque un affaiblissement de la demande des utilisateurs industriels.

La hausse de la demande d’investissement peut compenser en partie cette baisse. L’argent est historiquement et fondamentalement une forme d’argent. Lors d’une panique financière ou d’une crise monétaire, les masses peuvent retrouver son utilité monétaire. Cela rend l’argent plus prometteur à tenir pendant les périodes difficiles qu’un métal industriel droit.

Tous les métaux précieux ont une corrélation positive les uns avec les autres, en particulier en période d’inflation. Cependant, le platine et le palladium sont plus sensibles au cycle économique – et à la demande automobile en particulier.

Alors que l’or et l’argent sont de l’argent, le platine et le palladium ne le sont pas historiquement. Ils ne voient donc pas beaucoup de demande d’investissement.

Le palladium a tendance à être le moins corrélé aux autres métaux précieux et semble souvent marcher au rythme d’un batteur différent. Cela le rend potentiellement utile en tant que diversificateur de portefeuille.

Le Prix du Platine Est-Il Toujours Inférieur aux Prix de l’Or et du Palladium?

Non. Bien que le platine ait récemment négocié une décote par rapport à ses métaux frères, cela est historiquement inhabituel. Le platine se retrouve rarement derrière l’or et le palladium.

Pas plus tard qu’en 2017, le platine s’échangeait à une prime stable par rapport au palladium. Et aussi récemment qu’en 2014, le prix du platine était plus élevé que celui de l’or.

On peut démontrer que le platine est sous-évalué. Il surpasserait certainement les autres métaux s’il commençait à réduire les écarts et enfin, peut-être, à retrouver son ancien titre de métal précieux le plus cher.

Le « Prix Spot”, le COMEX et les Autres Bourses du Marché à Terme

Quelle est la Relation entre le Prix Spot et le Prix Futur?

Les bourses à terme sont l’endroit où les prix ”spot » des métaux précieux sont définis. Pour les investisseurs en or et en argent, le prix au comptant est celui qui est le plus couramment utilisé. C’est le prix que vous voyez sur CNBC, dans le journal. Techniquement, « spot » fait référence àle prix auquel un contrat à terme pour le mois de livraison actif le plus proche a été le plus récemment négocié. Il fluctue de haut en bas de seconde en seconde alors que les échanges sontouvrir et se négocier – un peu comme le font les cours des actions. C’est le prix le plus couramment utilisé lors du prix des lingots. Et c’est le prix que vous voyez en haut de cette page.

Le COMEX est le plus important et le plus couramment référencé des bourses à terme lorsqu’il s’agit d’établir les prix de l’or physique, de l’argent, du platine et du palladium. Le COMEX, ou COMEX, a fusionné avec le New York Mercantile Exchange (NYMEX) dans les années 1990.Mais les contrats à terme sur l’or et l’argent sont également négociés sur un certain nombre de bourses tout autour du globe. Cela signifie que les prix au comptant sont mis à jour près de 24 heures par jour, à l’exception des week-ends.

Les marchés à terme se spécialisent dans les matières premières de tous types, y compris l’or et l’argent.Les commerçants achètent et vendent des contrats pour une quantité fixe d’une marchandise, à livrer à une date ultérieure. Le contrat standard pour l’argent est de 5000 onces troy, tandis que le contrat d’or est de 100 onces troy.

Les fabricants et les producteurs de matières premières peuvent utiliser ces contrats pour planifier leurs activités et éviter l’incertitude des prix. Par exemple, un fabricant de bijoux peut acheter un contrat pourlivraison de 1000 onces d’or en 6 mois, mais payer le prix de l’or d’aujourd’hui. Le vendeur de ce contrat pourrait être un mineur d’or qui veut vendre et livrer 1000 onces plus tard, mais recevoir le prix d’aujourd’hui.

Cependant, la grande majorité des acheteurs de contrats à terme n’ont aucun intérêt à prendre possession des barres physiques. Et peu de vendeurs ont l’intention de livrer l’actuelmétal. Au lieu de cela, ils spéculent uniquement sur le prix. Pour acheter et vendre des contrats, un seulementbesoin de trouver une petite fraction du prix total du contrat. Cela signifie que les commerçants peuvent faire des paris à effet de levier. Par exemple, le contrat d’argent accorde le contrôle sur 5000ounces, mais le trader n’a besoin que de fonds à terme pour acheter 500 onces, ou peut–être sans – en fonction de la marge requise par la bourse.

Si le prix de l’argent augmente, le propriétaire du contrat récolte les gains pour les 5000 onces.De même, si le prix baisse, le propriétaire doit supporter toutes les pertes. Si le solde du compte du commerçant tombe en dessous d’un niveau minimum, il reçoit un « appel de marge” et doit transférer des fonds supplémentaires.

Ces marchés très volatils et à effet de levier ne conviennent généralement pas aux traders inexpérimentés ni à quiconque investit des fonds qu’ils ne peuvent pas se permettre de perdre. Des fortunes peuvent être faites ou perdues du jour au lendemain.

De nombreux investisseurs dans le métal physique se demandent si les marchés à terme sont le meilleur endroit pour la découverte des prix, étant donné qu’ils sont dominés par des spéculateurs et peuvent souvent échanger des moteurs fondamentaux opposés tels que l’offre et la demande. Cependant, tant que les investisseurs ne demanderont pas de changement, les marchés à terme continueront de fournir le prix de base de l’bullion physique.

Jusqu’à ce que les investisseurs exigent des changements, les marchés à terme continueront de fournir le prix de base des lingots physiques.

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La London Bullion Market Association (LBMA)

La LBMA est une association dominée par bon nombre des plus grandes banques du monde qui constituent également un marché des lingots d’or et d’argent physiques. Le groupe a son siège Àlondon et est peut-être mieux connu des investisseurs en lingots pour avoir établi le prix « fixe”. Ce prix est différent du prix au comptant en ce sens qu’il n’est fixé qu’une fois par jour en argent et deux fois par jour en or. Le prix fixe ne fluctue pas d’un moment à l’autre.

Les prix fixes sont souvent mentionnés dans les contrats et les accords portant sur de grandes quantités de métal. Les parties peuvent accepter de négocier au prix fixe et éviter de s’inquiéter de s’entendre sur un prix au comptant aparticulaire pendant qu’il rebondit.

Et en utilisant un prix fixe, il est facile pour l’une ou l’autre partie de se couvrir. Les négociants en lingots, par exemple, peuvent vendre des stocks à un client et acheter des stocks de remplacement auprès d’une monnaie en utilisant le même prix fixe que la base. Encore une fois, ils évitent de se soucier du marché au comptant qui se déplace contre eux pendant la période entre la fin de la vente et l’achat compensatoire.

Cours des titres et des actions des métaux précieux

La Bourse de New York, le NASDAQ et d’autres bourses abritent le négoce de titres. Les titres sont des certificats papier représentant l’exposition à un actif sous-jacent, mais pas nécessairement le contrôle de celui-ci. Pour les investisseurs en métaux, cela peut inclure des fonds négociés en bourse (FNB) tels queGGLD ouSLSLV ainsi que des actions de sociétés minières telles que Barrick Gold.

Prix des FNB par rapport aux prix des métaux précieux

Les prix des FNB sont facilement confondus avec les prix au comptant de l’or physique. Mais ce sont des investissements porteurs. Bien que le fonds puisse acheter et vendre des lingots physiques d’or ou d’argent, les actionnaires, à l’exception d’un groupe restreint et restreint qui détient une désignation spéciale, n’ont absolument aucune créance sur les lingots détenus par le fonds. Et les frais de transaction et de gestion se répercutent progressivement sur le cours de l’action, ce qui signifie qu’au fil du temps, les prix des ETF chutent par rapport au prix du marché du métal détenu à l’intérieur du fonds.

Les actions des sociétés minières sont un animal complètement différent. Alors que les cours des actions d’une société minière agold comme Barrick et les prix au comptant de l’or évoluent très souvent en corrélation avec les autres, l’évaluation des actions est beaucoup plus compliquée. Les investisseurs doivent prendre en compte la qualité des mines exploitées par l’entreprise, la compétence de la direction de l’entreprise, les charges réglementaires et un grand nombre d’autres variables en plus des variables impliquées dans le prix des métaux. Les actions des sociétés minières peuvent, et le font souvent, aller àvaleur nulle – même lorsque les prix de l’or ou de l’argent sont élevés.

Il existe également des FNB spécialisés dans les actions de sociétés minières de métaux précieux.Le XAU est l’un de ces stocks dans les producteurs d’or primaire. Encore une fois, vous ne devriez pas être confus en pensant que le prix XAU est le même que le prix au comptant de l’or.

Métaux précieux Achetés et vendus au poids

L’unité standard pour l’or et l’argent aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni est l’once troy.

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L’unité standard pour l’or et l’argent aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni est l’once d’or. Si l’unité n’est pas expressément indiquée comme telle lors de la cotation du prix, elle est néanmoins sûre à assumer. Une once troy est légèrement plus lourde que l’once standard avoirdupoisor. Il y a 14,5833 onces troy à la livre standard.

La majeure partie du reste du monde utilise des unités métriques telles que le gramme et le kilogramme comme unité standard.

Bien que le prix au comptant ou fixe utilisé comme base pour l’évaluation des produits en or et en argent ne varie pas en fonction de la quantité, la prime par once ou par gramme que les acheteurs et les vendeurs reçoivent pour leurs pièces, rondes et barres variera. Comme de nombreux produits, les plus grandsles quantités signifient souvent des prix plus bas. Donc, faire des achats moins fréquents en plus grand volumeest un bon moyen de réduire votre prix global par once (oz) ou par gramme (gr).

Acheter une grande barre au lieu d’un certain nombre de petites pièces est une autre façon de payer moins de prime.Le coût par once de fabrication de la barre est inférieur au coût de fabrication de pièces multiples, ce qui signifie des économies. Rappelez-vous simplement qu’économiser de l’argent en achetant des barres aujourd’hui aura probablement un coût plus tard lorsque vous serez prêt à vendre. Les bars coûtent moins cher lorsque vous achetez et rapportent moins lorsque vous vendez. Les barres plus grandes ne peuvent pas non plus être brisées et vendues en lots plus petits, ce qui les rend un peu moins polyvalentes que les petites pièces ou les rondes.

Les investissements en or et en argent se font dans le monde entier

De la livre et du yen à l’euro et au dollar, l’or et l’argent sont évalués dans la monnaie locale des pays du monde entier. Les Américains évaluent l’action des prix en dollars américains (USD).Mais dans un monde où toute la monnaie est fiduciaire et où les taux d’inflation diffèrent, les prix des métaux peuvent se produire très différemment selon la monnaie de la nation utilisée pour la valoriser.

Il existe des calculatrices en ligne et des sites Web consacrés à la cotation des prix de l’or, de l’argent, du platine et du palladium dans les principales devises mondiales. Il y a des négociants en lingots situés partout, achetant et vendant pour tout ce qui peut servir d’argent localement. L’or et l’argent fournissent aux détenteurs des liquidités et une réserve de valeur, où qu’ils se trouvent ou où ils vont.

Où trouver les Prix en ligne

Aujourd’hui, il est facile de trouver des prix spot en direct. La plupart des principaux négociants en métaux précieux, y comprisla Bourse des métaux monétaires, publie des prix en direct. Il suffit de regarder en haut de cette page! Il en va de même pour les sites d’informations financières tels que CNNMoney, Marketwatch et Bloomberg.

Commencez à acheter Aujourd’hui

Maintenant que vous comprenez les prix de l’or et de l’argent, vous êtes prêt à investir. En ce moment, il est temps de diversifier le papier-monnaie et les actifs et d’acheter de l’or et de l’argent tangibles.Vous n’avez pas besoin de beaucoup d’argent pour commencer.

Appelez-nous ou commandez ici à MoneyMetals.com aujourd’hui. Notre personnel amical peut répondre à toutes les questions supplémentaires. Nous sommes heureux de fournir des conseils honnêtes sans pression d’achat – juste des prix avantageux sur les meilleurs produits en or, en argent, en platine et en palladium pour l’investissement.