Qu’est-ce qu’un Partage B ?
Une action B est une catégorie d’actions offertes dans un fonds commun de placement qui facture une charge de vente. Une action B est un type d’action, les deux autres étant des actions A et des actions C. Chaque action est accompagnée de sa structure de frais spécifique lors de l’achat ou du rachat d’actions dans un fonds commun de placement.
Principaux points à retenir
- Une action B est un type de catégorie d’actions offertes dans un fonds commun de placement qui facture une charge de vente. Les autres catégories d’actions ordinaires sont les actions A et les actions C.
- Avec les actions B, un investisseur paie des frais de vente lorsqu’il rachète du fonds, ce qu’on appelle une charge de vente back-end ou une charge de vente différée conditionnelle (CDSC).
- Le CDSC diminue avec le temps, et après une certaine période est éliminé, convertissant les actions B en un type d’action A.
- Les actions B ont généralement des ratios de dépenses plus élevés que les actions A.
- Outre les frais de vente, les actions B entraînent également des frais d’exploitation, appelés frais 12b-1, pour la commercialisation et la distribution.
Comprendre les actions B
Les fonds communs de placement offrent de nombreuses classes d’actions, mais les trois plus courantes sont les classes d’actions A, B et C. Ces catégories représentent toutes un intérêt similaire dans le fonds commun de placement, mais les frais et dépenses facturés à l’investisseur différeront.
Les frais d’un fonds commun de placement sont payés de deux manières : directement ou par l’intermédiaire des actifs du fonds. Les frais de vente et les frais de rachat sont généralement payés directement par l’investisseur, tandis que les frais d’exploitation, tels que le marketing et la distribution, sont prélevés sur les actifs du fonds.
Chaque catégorie d’actions de détail peut avoir des ratios de dépenses différents, cependant, en général, seules les catégories d’actions B et C se verront facturer des frais de distribution de 12b à 1, ce qui augmentera leur charge totale.
Structure de frais pour les actions B
Les actions de catégorie B ne facturent pas de charge de vente initiale comme les actions A, mais se caractérisent par une structure de charge de vente arrière, également appelée charge de vente différée conditionnelle (CDSC). Avec les frais de charge de back-end, un investisseur engage des frais lorsqu’il quitte le fonds plutôt qu’au moment de l’adhésion, de sorte que tous ses fonds sont investis lors de son premier achat d’actions.
Le CDSC n’est généralement appliqué que si vous vendez vos actions dans un délai spécifique, généralement dans les six ans suivant leur achat. La CDSC diminue au fur et à mesure que vous détenez les actions et est finalement éliminée, et après une certaine période après l’élimination, généralement deux ans, les actions de catégorie B se convertissent en actions de catégorie A, ce qui offre aux investisseurs l’avantage d’un ratio de charges annuel inférieur. Ces charges de vente sont distinctes des charges d’exploitation d’un fonds. Des détails complets sur la structure de la charge de vente d’un fonds seront inclus dans son prospectus.
Charges d’actions B
En tant que catégorie d’actions de détail, les charges d’exploitation d’actions B sont soumises à des frais 12b-1. 12b-1 les frais compensent les intermédiaires et les distributeurs pour la commercialisation et la vente de fonds de détail. Ces frais peuvent souvent être plus élevés pour les actions B car ils ne nécessitent pas de charges frontales et peuvent avoir des frais de commission qui diminuent avec le temps. En conséquence, les actions B facturent souvent l’un des ratios de dépenses totales les plus élevés. les frais 12b-1 ne sont pas des frais directs, mais sont prélevés sur les actifs du fonds.
En plus des frais 12b-1, les investisseurs des catégories d’actions de détail se voient également facturer des frais de gestion standard et d’autres frais d’exploitation. Les frais de gestion et autres frais sont généralement les mêmes pour toutes les catégories d’actions.
Quand choisir des actions B
En tant qu’investisseur, vous aurez le choix des actions que vous souhaitez acheter, A, B ou C, ou de toute autre action qui pourrait être offerte par le fonds commun de placement. La première étape consiste à déterminer s’il faut investir dans un fonds à charge ou à vide.
Si vous êtes un investisseur expérimenté qui comprend bien les marchés financiers et n’a pas besoin de conseils financiers, alors un fonds commun de placement sans charge est votre meilleure option; vous économiserez une somme d’argent importante qui peut être utilisée pour investir au lieu d’être payée en commission.
Un fonds commun de placement de charge s’appliquera lorsque vous aurez besoin d’un expert financier pour prendre des décisions financières pour vous, d’où les frais de vente que vous payez. Si vous envisagez de détenir vos actions pendant cinq ans ou plus, les actions B seront votre meilleure option. Dans ce scénario, vous évitez les frais de chargement initial encourus par les investisseurs en actions A, et au fil du temps, vos frais de chargement arrière diminueront plus vous détenez vos actions B longtemps.
L’élément important à vérifier ici est le ratio de dépenses pour les actions B. Assurez-vous qu’il est raisonnable et qu’il n’est pas significativement plus élevé que le ratio de frais pour les actions A. Si c’est le cas, vous pourriez économiser de l’argent à long terme en choisissant des actions A, même si vous devez payer des frais de vente à l’avance.