Les fonds communs de placement à revenu fixe sont un excellent outil de diversification pour les portefeuilles des investisseurs. Et comme son nom l’indique, ils peuvent être utilisés pour générer des revenus. Mais que sont les fonds à revenu fixe?
Communément appelés fonds obligataires, les fonds à revenu fixe sont simplement des fonds communs de placement qui possèdent des titres à revenu fixe tels que des bons du Trésor américains, des obligations de sociétés, des obligations municipales, etc. Ces fonds à revenu fixe se présentent sous de nombreuses formes et styles. Commençons par cinq types de fonds à revenu fixe de base.
Treasury – Titres protégés contre l’inflation (TIPS) Fonds à revenu fixe
Les TIPS sont des obligations émises par le Trésor américain qui paient un coupon sur le capital ajusté de l’obligation. L’obligation est ajustée sur une base semestrielle avec le taux de l’Indice des prix à la consommation (une mesure de l’inflation). Ainsi, on dit que les POURBOIRES suivent le rythme de l’inflation en restituant le capital ajusté à l’échéance et les paiements de coupons en cours de route. Il y a des avantages et des inconvénients des fonds communs de placement pourboires.
Voici quelques-uns des meilleurs CONSEILS fonds à revenu fixe:
- Fonds de titres protégés contre l’inflation Vanguard
- T. Fonds d’obligations protégées contre l’inflation Rowe Price
- Fonds d’obligations protégées contre l’inflation Fidelity
Fonds de titres à revenu fixe municipaux
Les fonds de titres à revenu fixe municipaux détiennent des obligations émises par des municipalités telles que des villes et des États. Les obligations municipales bénéficient généralement d’un traitement fiscal favorable. Les intérêts sur la plupart des obligations municipales sont exonérés d’impôt au niveau fédéral et sont exonérés d’impôt pour les investisseurs qui achètent des obligations municipales émises dans leur état de résidence. Il existe également des obligations municipales d’activité privée.
Les investisseurs qui vivent en Californie, au Massachusetts, à New York et dans plusieurs autres États ont de nombreuses options pour investir dans des fonds communs de placement d’obligations municipales à double franchise d’impôt (au niveau fédéral et à l’État). D’autres investisseurs trouveront que les fonds communs de placement d’obligations municipales nationales ont de la valeur.
En général, sauf dans des circonstances extrêmes, les obligations municipales ont un rendement inférieur à celui des obligations imposables de qualité de crédit similaire, ce qui rend nécessaire de comprendre les rendements équivalents à l’impôt.
Voici quelques-uns des meilleurs fonds à revenu fixe municipaux:
- Vanguard Exonéré d’impôt à moyen terme
- Fonds de revenu municipal Fidelity
Fonds à revenu fixe de sociétés de qualité Investment Grade
Les obligations de sociétés de qualité Investment Grade sont émises par des sociétés de haute qualité afin de lever des capitaux pour la société. Ces obligations sont généralement notées BBB et au-dessus par S&P ou Baa et au-dessus par Moody’s. Les fonds à revenu fixe de sociétés de qualité supérieure permettent aux investisseurs d’avoir accès à un panier diversifié d’obligations de sociétés, réduisant ainsi les risques (risque de crédit, risque de taux d’intérêt et risque de réinvestissement).
De nombreuses sociétés de fonds communs de placement proposent des fonds à revenu fixe de qualité Investment grade avec des durées et des échéances variées. Plusieurs fonds obligataires Vanguard sont listés ci-dessous :
- Vanguard Short-Term Investment Grade
- Vanguard Intermediate-Term Investment Grade
- Vanguard Long-Term Investment Grade
Fonds à Revenu fixe à Haut Rendement
Les obligations à haut rendement sont souvent appelées » junk bonds ” en raison de leur faible cote de crédit. Ces obligations sont émises par des sociétés et sont notées en dessous de BBB par S&P et/ou en dessous de Baa par Moody’s. Les obligations à haut rendement ont généralement des rendements plus élevés que les obligations de sociétés de qualité Investment grade en raison du risque de crédit supplémentaire pris par l’acheteur des obligations. Alors, rappelez-vous, un rendement élevé s’accompagne de rendements plus élevés mais d’un risque plus élevé.
Quelques-uns des meilleurs fonds à revenu fixe à haut rendement:
- Fonds d’entreprise à Haut Rendement Vanguard
- Fonds à revenu élevé Fidelity
Fonds à revenu fixe internationaux
Comme il semble, les fonds communs de placement obligataires internationaux investissent dans des obligations émises par des entités étrangères. Les investisseurs peuvent profiter de la dépréciation du dollar américain en achetant un fonds commun de placement obligataire international non couvert. Toutes choses étant égales par ailleurs (rendement et prix des obligations), si vous possédez une obligation étrangère et que le dollar américain perd du terrain par rapport à la devise de cette obligation étrangère, vous gagnerez / perdrez en fonction de l’appréciation / de la dépréciation de la devise étrangère. Il existe également des fonds communs de placement obligataires qui pratiquent la couverture des devises – afin d’éviter la volatilité inhérente des cours des devises.
Gardez à l’esprit: Avant d’investir dans un fonds à revenu fixe, il y a quelques éléments à considérer. Dans un premier temps, pensez à lire « Avant d’investir dans un fonds commun de placement obligataire. »
Le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. L’investissement comporte des risques, y compris la perte possible de capital.