L’article ci-dessous présente une méthode de sélection des actions individuelles. Si vous êtes un nouvel investisseur, nous vous suggérons de commencer par investir dans des fonds indiciels ou des fonds communs de placement. Cela permettra de diversifier votre portefeuille et de réduire les risques pendant que vous en apprendrez plus sur le marché boursier.

Si vous décidez d’investir dans des actions individuelles, nous ne vous suggérons pas d’allouer plus de 10% de votre portefeuille à une sélection de titres individuelle. Cet article explique plus en détail l’allocation d’actifs.

Si vous êtes un investisseur expérimenté et que vous souhaitez apprendre une méthode éprouvée pour choisir des actions individuelles, continuez à lire.

Une étude réalisée par Bankrate a révélé que 52% des Américains ne possèdent pas d’actions ou d’investissements basés sur des actions. Encore plus alarmant, 74% des adultes de moins de 30 ans ne possèdent aucun stock.

Lorsqu’on leur a demandé pourquoi ils n’investissaient pas dans des actions, les répondants phobiques du marché ont donné deux raisons:

• Ils ne connaissaient pas assez les actions
• Ils estimaient que les actions étaient trop risquées

Notre société aujourd’hui est centrée sur la technologie et l’obtention rapide de solutions. Cela signifie que nous voulons prendre des décisions rapides. Cela signifie également que nous voulons gagner de l’argent avec nos investissements rapidement.

Dans cet article, je vais vous montrer une méthode différente d’investissement en actions, une méthode qui se concentre sur la connaissance et la compréhension de l’entreprise dans laquelle vous investissez. Une méthode qui vise à réduire les risques.

Je parle d’investissement de valeur.

Qu’est-ce que l’investissement de valeur?

« Il y a longtemps, Ben Graham m’a appris que le prix est ce que vous payez; la valeur est ce que vous obtenez. Qu’il s’agisse de chaussettes ou de stocks, j’aime acheter des marchandises de qualité lorsqu’elles sont marquées. »- Warren Buffett, de sa lettre du président de Berkshire Hathaway en 2008

Vous n’avez probablement pas pensé à acheter un stock comme acheter de la marchandise. La plupart des investisseurs de la génération Y ne le font pas. En fait, des études ont montré que les investisseurs de la génération Y sont passifs dans leur stratégie d’investissement.

Vous pouvez avoir tendance à privilégier des choses comme vos fonds 401 (k) ou indiciels en raison de leur simplicité. Mais ce n’est pas toujours la façon la plus intelligente d’investir.

L’investissement de valeur est un investissement intelligent. Je vais utiliser les termes de manière interchangeable dans cet article. (Note de la rédaction: En utilisant le mot « intelligent” ici, nous ne voulons pas suggérer que l’investissement passif est stupide. C’est très intelligent. « Intelligent », dans ce cas, signifie ”connaissable, conscient » et indique une connaissance approfondie des entreprises dans lesquelles vous investissez.)

L’investissement de valeur se concentre sur l’investissement dans une entreprise de qualité que vous pensez sous-évaluée. Vous prenez cette décision sur la base d’une analyse fondamentale solide.

C’est une stratégie de buy-and-hold. Il prête attention aux réactions excessives du marché aux événements actuels et aux dividendes versés par les entreprises. Cela laisse certaines entreprises sous-évaluées en fonction de leur potentiel de croissance à long terme.

Benjamin Graham est l’auteur de The Intelligent Investor. Dans certains milieux, il est connu comme le « Père de l’investissement de valeur. »

Il dit que les investisseurs intelligents effectuent une analyse complète et approfondie avant d’investir. Cela leur donnera des rendements sûrs et stables sur leurs investissements.

Ils se concentrent également sur les prix. Les investisseurs intelligents n’achètent une action que lorsque son prix est inférieur à sa valeur intrinsèque.

La valeur intrinsèque est la façon dont vous valorisez l’entreprise sur la base de votre propre analyse fondamentale. Vous faites cela tout en ignorant le marché. En d’autres termes, oubliez ce que tout le monde dit.

Les investisseurs intelligents recherchent également une marge de sécurité avant d’acheter une action. Cela signifie que vous pensez qu’il y a un écart entre ce que vous paierez pour l’action et ce que vous gagnerez avec l’action à mesure que l’entreprise se développera.

Pour résumer, l’investissement de valeur se concentre sur:

• Analyse fondamentale forte
• Trouver et acheter des actions sous-évaluées
• Acheter avec une marge de sécurité

En Relation : Quelle Est La Valeur Intrinsèque D’Un Stock? (via Investopedia)

Les trois principes de l’investissement de valeur

1. Faites vos recherches

Prenez le temps d’analyser et de comprendre l’entreprise dans laquelle vous investissez avant d’acheter des actions. Vous devez comprendre les choses suivantes sur l’entreprise:

• ses plans à long terme
• ses principes commerciaux
• sa structure financière
• l’équipe qui la gère (le PDG, le directeur financier, etc.)

L’investissement de valeur met l’accent sur les entreprises qui versent des dividendes constants. Pourquoi? Les entreprises matures et rentables reversent souvent une partie de leurs bénéfices à leurs investisseurs. Cette partie du bénéfice s’appelle un dividende.

Les investisseurs intelligents regardent toujours au-delà des bénéfices à court terme d’une entreprise. Ils se fichent de savoir si l’entreprise est populaire dans les médias ou non.

Liés: Pourquoi les dividendes comptent (via Investopedia)

Diversifier

Jamais entendu le dicton « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier »? Eh bien, cela s’applique aussi à l’investissement de valeur.

Les investisseurs intelligents ont de nombreux types d’investissements dans leurs portefeuilles. Cela les protège des pertes graves. Bien qu’il ait été prouvé que les placements à valeur ajoutée offrent des rendements annuels stables, ils ne sont pas garantis.

Connexes:Guide de diversification

Recherchez des rendements sûrs et stables (pas extraordinaires)

Celui-ci est généralement difficile à saisir pour les nouveaux investisseurs. Tout le monde veut gagner de l’argent rapidement. Pourquoi pensez-vous qu’il y a tant d’articles « 5 Meilleurs stocks pour…”?

Au collège, j’avais un cours appelé Advanced Investments. Mon professeur a toujours dit que si vous lisez sur un « stock chaud », il est déjà trop tard pour investir. C’est logique. Pourtant, nous adhérons toujours au battage médiatique.

Peu d’entre nous veulent consacrer du temps et des efforts pour obtenir des retours sûrs et réguliers. Nous voulons des actions qui vont exploser en valeur et donner des rendements extraordinaires. Ce n’est pas réaliste.

Vous pourrez peut-être trouver des stocks comme ça, et cela peut même durer un certain temps. Mais ça ne durera pas éternellement. À un moment donné, cette stratégie va échouer.

Ainsi, au lieu de rechercher des rendements immédiats qui battent le marché, les investisseurs intelligents veulent de la cohérence. Un investisseur intelligent sera satisfait d’un rendement constant et à faible risque sur ses placements, année après année.

Recherchez des stocks qui répondent à vos besoins personnels. N’essayez pas de battre les portefeuilles de ceux qui font cela pour gagner leur vie.

Liés: Pourquoi des Investissements lents et réguliers Gagnent la course (via Marketwatch)

Comment commencer

Il est maintenant temps de commencer à choisir des actions. Mais par où commencer?

Tout d’abord, vous devrez déterminer si vous êtes un investisseur défensif ou un investisseur entreprenant.

Il est typique d’un investisseur défensif de:

• chercher à réduire le risque aussi souvent que possible
• adopter une approche plus passive de la gestion de son portefeuille
• diversifier en investissant dans des actions matures de premier ordre ainsi que dans des obligations de haute qualité

Les investisseurs entreprenants sont généralement:

• plus actifs dans la gestion de leurs investissements
• prêts à prendre des risques sur les nouvelles entreprises dans l’espoir d’un rendement plus élevé
• diversifiés, mais pesant davantage sur les actions

Il n’y a pas de mauvaise façon d’investir. Les deux peuvent être des investisseurs intelligents s’ils suivent les règles de l’investissement de valeur.

Une fois que vous avez décidé comment vous voulez investir, il est temps de commencer à chercher des actions. Bien que je ne vous suggère pas de sortir et d’acheter un stock immédiatement, je comprends que votre temps est précieux.

J’utilise le filtre classique Benjamin Graham de Serenity Stocks. C’est un excellent outil pour vous orienter dans la bonne direction dans la recherche d’actions sous-évaluées.

Une fois que vous avez trouvé des stocks que vous aimez, commencez vos recherches. Assurez-vous de consulter les liens supplémentaires que j’ai inclus après chaque section. Cela vous aidera à rafraîchir tout ce que vous ne connaissez pas.

Après avoir fait vos recherches, il est temps d’investir. Assurez-vous de n’investir que ce que vous êtes à l’aise de perdre. N’oubliez pas qu’il n’y a aucune garantie dans l’investissement — même l’investissement de valeur.

Liés: Les sept critères de Benjamin Graham pour Choisir des actions de valeur (via Cabot)

Conclusion

Pour certains, il peut sembler idiot d’adopter une approche plus lente pour investir. Mais il y a une raison pour laquelle ils disent que slow and steady gagne la course.

Peu d’entre nous ont la patience de rester et d’attendre des rendements constants et réguliers. La plupart d’entre nous veulent juste de l’argent rapide.

Mais l’investissement de valeur n’est pas censé être sexy. Il est destiné à générer des bénéfices à long terme.

Pour ce faire efficacement, vous devez être prêt à investir du temps dans la recherche. Vous devez être patient et conserver vos stocks. Si vous pouvez le faire, vous verrez votre valeur nette augmenter avec le temps.

Points à retenir

Je n’ai abordé qu’un petit élément d’investissement de valeur dans cet article. Je vous recommande de prendre une copie de L’Investisseur intelligent et de la lire de couverture en couverture. La perspicacité et le processus de réflexion de Benjamin Graham sur l’investissement de valeur sont époustouflants.

En savoir plus:

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