Qu’est-ce que le Forex (FX)?

Le Forex (FX) fait référence au marché où diverses devises et dérivés de devises sont négociés, ainsi qu’aux devises et dérivés de devises qui y sont négociés. Forex est un mot-valise de « change. »Le marché des changes est le marché le plus vaste et le plus liquide au monde en termes de volume de transactions, avec des milliards de dollars qui changent de mains chaque jour. Il n’a pas d’emplacement centralisé, le marché forex est plutôt un réseau électronique de banques, de courtiers, d’institutions et de traders individuels (négociant principalement par l’intermédiaire de courtiers ou de banques).

De nombreuses entités, des institutions financières aux investisseurs individuels, ont des besoins en devises et peuvent également spéculer sur la direction du mouvement d’une paire de devises particulière. Ils publient leurs ordres d’achat et de vente de devises sur le réseau afin qu’ils puissent interagir avec d’autres ordres de devises d’autres parties.

Le marché forex est ouvert 24 heures par jour, cinq jours par semaine, sauf les jours fériés. Le marché des changes est ouvert pendant de nombreux jours fériés pendant lesquels les marchés boursiers sont fermés, bien que le volume des transactions puisse être inférieur.

Bases du marché Forex

Paires et cotations Forex

Lors du trading de devises, elles sont répertoriées par paires, telles que USD / CAD, EUR / USD ou USD / JPY. Ceux-ci représentent le dollar américain (USD) par rapport au dollar canadien (CAD), l’Euro (EUR) par rapport à l’USD et l’USD par rapport au Yen japonais (JPY).

Il y aura également un prix associé à chaque paire, tel que 1.2569. Si ce prix était associé à la paire USD / CAD, cela signifie qu’il en coûte 1.2569 CAD pour acheter un USD. Si le prix augmente à 1,3336, il en coûte maintenant 1,3336 CAD pour acheter un USD. La valeur de l’USD a augmenté (baisse en CAD) car il en coûte désormais plus de CAD pour acheter un USD.

Lots Forex

Sur le marché forex, les devises se négocient en lots appelés micro, mini et lots standard. Un micro-lot vaut 1000 d’une monnaie donnée, un mini -lot vaut 10 000 et un lot standard vaut 100 000. C’est différent d’aller dans une banque et d’échanger 500 $ pour prendre votre voyage. Lorsque vous négociez sur le marché électronique du forex, les transactions ont lieu dans des blocs de devises définis, et vous pouvez négocier avec la taille que vous souhaitez dans les limites autorisées par le solde de votre compte de trading. Par exemple, vous pouvez échanger sept micro lots (7 000) ou trois mini lots (30 000) ou 75 lots standard (750 000).

Quelle est la Taille du Forex?

Le marché forex est unique pour plusieurs raisons, la principale étant sa taille. Le volume des transactions est généralement très important. À titre d’exemple, les transactions sur les marchés des changes étaient en moyenne de 6 $.6 billions par jour en 2019, selon la Banque des règlements internationaux (BRI). En comparaison, ce volume dépasse d’environ 25 fois les volumes de transactions sur actions mondiales (actions).

Les plus grands marchés des changes sont situés dans les principaux centres financiers mondiaux tels que Londres, New York, Singapour, Tokyo, Francfort, Hong Kong et Sydney.

Comment trader sur le Forex

Le marché des changes est ouvert 24 heures par jour, cinq jours par semaine sur les principaux centres financiers du monde entier. Cela signifie que vous pouvez acheter ou vendre des devises à tout moment de la semaine.

Dans le passé, le trading sur le forex était largement limité aux gouvernements, aux grandes entreprises et aux fonds spéculatifs. Mais dans le monde d’aujourd’hui, le trading de devises est aussi simple qu’un clic de souris. Et l’accessibilité n’est plus un problème car maintenant tout le monde peut trader sur le forex. De nombreuses sociétés d’investissement, banques et courtiers forex de détail offrent aux particuliers la possibilité d’ouvrir des comptes et de négocier des devises.

Lorsque vous négociez sur le marché forex, vous achetez ou vendez la devise d’un pays particulier, par rapport à une autre devise. Mais il n’y a pas d’échange physique d’argent d’une partie à l’autre. C’est ce qui se passe dans un kiosque de change — pensez à un touriste visitant Times Square à New York en provenance du Japon. Il peut convertir son yen physique en dollars américains réels (et peut se voir facturer des frais de commission pour le faire) afin qu’il puisse dépenser son argent pendant qu’il voyage. Mais dans le monde des marchés électroniques, les traders prennent généralement une position dans une devise spécifique avec l’espoir qu’il y aura un mouvement à la hausse et une force de la devise qu’ils achètent (ou une faiblesse s’ils vendent) afin qu’ils puissent réaliser un profit.

Une devise est toujours échangée par rapport à une autre devise. Si vous vendez une devise, vous en achetez une autre et si vous achetez une devise, vous en vendez une autre. Dans le monde du trading électronique, un profit est réalisé sur la différence entre vos prix de transaction.

Transactions au comptant

Une transaction au comptant est pour une livraison immédiate, qui est définie comme deux jours ouvrables pour la plupart des paires de devises. La principale exception est l’achat ou la vente de USD / CAD, qui est réglé en un jour ouvrable. Le calcul des jours ouvrables exclut les samedis, dimanches et jours fériés légaux dans l’une ou l’autre devise de la paire échangée. Pendant la saison de Noël et de Pâques, certains métiers au comptant peuvent prendre jusqu’à six jours pour se régler. Les fonds sont échangés à la date de règlement et non à la date de transaction.

Le dollar américain est la devise la plus échangée. L’euro est la monnaie de contrepartie la plus activement échangée, suivie du yen japonais, de la livre sterling et du franc suisse.

Les mouvements du marché sont motivés par une combinaison de spéculation, de vigueur et de croissance économiques et de différentiels de taux d’intérêt.

Rollover Forex (FX)

Les traders de détail ne veulent généralement pas prendre livraison des devises qu’ils achètent. Ils ne souhaitent que profiter de la différence entre leurs prix de transaction. Pour cette raison, la plupart des courtiers de détail « rollover » automatiquement les positions en devises à 17 h HNE chaque jour.

Le courtier réinitialise essentiellement les positions et fournit un crédit ou un débit pour le différentiel de taux d’intérêt entre les deux devises dans les paires détenues. La transaction se poursuit et le commerçant n’a pas besoin de livrer ou de régler la transaction. Lorsque la transaction est fermée, le trader réalise son profit ou sa perte en fonction de son prix de transaction initial et du prix auquel il a clôturé la transaction. Les crédits ou débits de roulement pourraient soit ajouter à ce gain, soit le réduire.

Comme le marché des changes est fermé le samedi et le dimanche, le crédit ou le débit de taux d’intérêt de ces jours est appliqué le mercredi. Par conséquent, le maintien d’une position à 17 heures le mercredi entraînera un crédit ou un débit du triple du montant habituel.

Transactions Forex à terme

Toute transaction forex qui se règle pour une date postérieure au spot est considérée comme un « forward ». »Le prix est calculé en ajustant le taux au comptant pour tenir compte de la différence de taux d’intérêt entre les deux devises. Le montant de l’ajustement est appelé « points avant. »Les points à terme ne reflètent que l’écart de taux d’intérêt entre deux marchés. Ils ne sont pas une prévision de la façon dont le marché au comptant se négociera à une date ultérieure.

Un forward est un contrat sur mesure: cela peut être pour n’importe quelle somme d’argent et peut se régler à n’importe quelle date qui n’est pas un week-end ou un jour férié. Comme dans une transaction au comptant, les fonds sont échangés à la date de règlement.

Contrats à terme sur le Forex (FX)

Un contrat à terme sur le forex ou sur devises est un accord entre deux parties pour livrer un montant de devise à une date fixe, appelée expiration, à l’avenir. Les contrats à terme sont négociés sur une bourse pour des valeurs de devises définies et avec des dates d’expiration définies. Contrairement à un contrat à terme, les termes d’un contrat à terme ne sont pas négociables. Un profit est réalisé sur la différence entre les prix auxquels le contrat a été acheté et vendu. La plupart des spéculateurs ne détiennent pas de contrats à terme jusqu’à l’expiration, car cela nécessiterait qu’ils livrent / règlent la devise que représente le contrat. Au lieu de cela, les spéculateurs achètent et vendent les contrats avant l’expiration, réalisant leurs profits ou pertes sur leurs transactions.

Différences du marché Forex

Il existe des différences majeures entre le forex et les autres marchés.

Moins de règles

Cela signifie que les investisseurs ne sont pas tenus à des normes ou à des réglementations aussi strictes que celles des marchés boursiers, des contrats à terme ou des options. Il n’y a pas de chambres de compensation et d’organismes centraux qui supervisent l’ensemble du marché forex. Vous pouvez vendre à découvert à tout moment car sur le forex, vous n’êtes jamais en court-circuit; si vous vendez une devise, vous en achetez une autre.

Frais et commissions

Comme le marché n’est pas réglementé, la façon dont les courtiers facturent les frais et les commissions varie. La plupart des courtiers forex gagnent de l’argent en marquant l’écart sur les paires de devises. D’autres gagnent de l’argent en facturant une commission, qui fluctue en fonction du montant de la devise échangée. Certains courtiers utilisent les deux approches.

Accès complet

Il n’y a pas de coupure quant au moment où vous pouvez et ne pouvez pas échanger. Parce que le marché est ouvert 24 heures par jour, vous pouvez échanger à tout moment de la journée. L’exception concerne les week-ends ou lorsqu’aucun centre financier mondial n’est ouvert en raison d’un jour férié.

Effet de levier

Le marché forex permet un effet de levier jusqu’à 50:1 aux États-Unis et encore plus élevé dans certaines parties du monde. Cela signifie qu’un commerçant peut ouvrir un compte pour 1 000 $ et acheter ou vendre jusqu’à 50 000 currency en devises, par exemple. L’effet de levier est une arme à double tranchant; il amplifie à la fois les profits et les pertes.

Exemple de transactions Forex

Supposons qu’un trader pense que l’EUR s’appréciera par rapport à l’USD. Une autre façon de penser est que l’USD va baisser par rapport à l’EUR.

Ils achètent l’EUR / USD à 1,2500 et achètent 5 000 dollars de devises. Plus tard dans la journée, le prix est passé à 1.2550. Le commerçant est en hausse de 25 $ (5000 * 0.0050). Si le prix est tombé à 1.2430, le commerçant perdrait 35 $ (5000 * 0,0070).

Les prix des devises sont en constante évolution, de sorte que le trader peut décider de conserver la position du jour au lendemain. Si la zone euro a un taux d’intérêt de 4% et que les États-Unis ont un taux d’intérêt de 3%, le trader possède la devise de taux d’intérêt la plus élevée car il a acheté l’EUR. Par conséquent, lors du roulement, le commerçant devrait recevoir un petit crédit. Si le taux d’intérêt en EUR était inférieur au taux en USD, le trader serait débité au roulement.

Le roulement peut affecter une décision de négociation, en particulier si la transaction peut être tenue à long terme. De grandes différences de taux d’intérêt peuvent entraîner des crédits ou des débits importants chaque jour, ce qui peut considérablement améliorer ou éroder les bénéfices (ou augmenter ou réduire les pertes) de la transaction.

La plupart des courtiers offrent également un effet de levier. De nombreux courtiers aux États-Unis offrent un effet de levier allant jusqu’à 50: 1. Supposons que notre trader utilise un effet de levier de 10:1 sur cette transaction. Si vous utilisez 10:1 effet de levier le trader n’est pas obligé d’avoir 5 000 $ sur son compte, même s’il négocie 5 000 currency de devises. Ils n’ont besoin que de 500 $. Tant qu’ils ont un effet de levier de 500 $ et de 10: 1, ils peuvent échanger des devises d’une valeur de 5 000 currency. S’ils utilisent un effet de levier de 20: 1, ils n’ont besoin que de 250 $ sur leur compte (car 250 x x 20 = 5 000 $).

Faire un profit de 25 quite assez rapidement compte tenu du fait que le trader n’a besoin que de 500 ou 250 $ dans la capitale (ou même moins si l’on utilise plus d’effet de levier), montre le pouvoir de l’effet de levier. Le revers de la médaille est que si ce commerçant n’avait que 250 $ sur son compte et que le commerce allait contre lui, il pourrait perdre son capital rapidement.

Il est recommandé aux traders de gérer la taille de leur position et de contrôler leur risque afin qu’aucune transaction ne se traduise par une perte importante.