Les investisseurs ayant des tolérances de risque élevées se tournent souvent vers des penny stocks, qui sont définies comme des sociétés négociant à un cours inférieur à 5 $. Mais comme leur nom l’indique, ces actions peuvent se négocier pour moins de 1 $, ce qui permet aux investisseurs de détenir des milliers d’actions pour des montants de capital relativement faibles. Et lorsque les prix atteignent des niveaux de plusieurs dollars, les investisseurs risquent de gagner grassement. Mais ces stocks pourraient tout aussi bien tomber à zéro. Il n’est pas surprenant que les penny stocks soient généralement considérés comme hautement spéculatifs en raison des écarts entre les cours acheteur et vendeur importants, de la faible capitalisation boursière et du manque de liquidité. Cet article détaille les lignes directrices pour aider les investisseurs à naviguer dans le champ de mines souvent épineux des penny stock.

Plates-formes d’actions Penny

Pour négocier sur les principales bourses comme le New York Stock Exchange et le Nasdaq, les actions penny doivent satisfaire à une multitude d’exigences de cotation spéciales. Par exemple, selon la règle 5550(a) du Nasdaq, les actions doivent maintenir un prix d’offre minimum de 1 $ par action. Par conséquent, les actions de penny littérales qui coûtent moins de 1 per par action sont principalement négociées sur le babillard de vente libre (OTCBB) et par le biais des feuilles roses, qui ne sont qu’un éditeur de cotation. Et en raison du fait que les actions de Pink Sheets ne sont pas enregistrées auprès de la SEC, ce sont des investissements intrinsèquement plus risqués.

Sélection d’un courtier

Lors de l’achat d’un courtier en actions penny pour exécuter des transactions, leurs structures de frais exigent un examen approfondi. Les courtiers qui facturent des commissions par action ne sont pas le meilleur choix pour les investisseurs en penny stock qui achètent de grandes quantités d’actions. Au contraire, les courtiers qui facturent des frais fixes ont un plus grand sens fiscal. Considérez la liste suivante des courtiers en actions réglementées aux États-Unis:

• ChoiceTrade: ChoiceTrade trade penny stocks sur les marchés du Tableau d’affichage au comptoir (OTCBB) et des feuilles roses, et offrez deux plans distincts. Les clients du Plan d’actions -A reçoivent des transactions sur actions sans commission, tandis que les clients du Plan d’actions-B paient des transactions sur actions de 5 $. Pour tous les autres métiers, ChoiceTrade facture des frais fixes de 7 $. Des frais supplémentaires de 0,0007 $ par action s’appliquent aux actions de plus de 10 000 shares.
• Charles Schwab Corp: Schwab propose des actions penny via ses comptes de trading d’actions standard, où l’on peut échanger des titres sur le Tableau d’affichage au comptoir (OTCBB) et des titres en feuille rose en ligne via le site Web et l’application mobile Schwab. Les frais de courtage en actions penny sont de 4,95 per par transaction.
• Scottrade: Scottrade propose des actions penny négociées à un taux de base fixe de 6,95 $ par transaction, plus 0,5% du capital de négociation sur les actions de moins de 1 $ par action. Scottrade propose des outils de recherche et de dépistage, notamment des cotations en temps réel, des filtres boursiers avancés, des nouvelles du marché et des rapports d’analystes.
• TD Ameritrade: (AMTD) accepte les commandes de penny stocks cotées sur les titres OTC Bulletin Board et Pink Sheet. Ceux-ci peuvent être négociés via les comptes de négociation d’actions standard offerts par TD Ameritrade. Les frais de courtage standard de 6,95 per par transaction s’appliquent aux penny stocks.

Les charges et plus de charges

Les coûts transactionnels sont plus importants avec les penny stocks qu’avec les actions à prix plus élevé. Supposons que vous ayez l’intention d’acheter un penny stock qui se négocie actuellement au CMP (Prix du marché actuel) de 0,10 per par action, et que vous vous attendez à ce que le prix double à 0,20 $ pour un gain rapide et net. Si la structure de commission d’un courtier vous facture effectivement 0,05 $ sur chaque étape d’achat et de vente de votre transaction, les bénéfices sont effectivement effacés. Pour cette raison, il est d’une importance vitale de considérer les frais avant de signer avec un courtier donné.

La plupart des courtiers en bourse font la promotion du commerce en ligne en offrant de gros rabais ou des offres de remise en argent. Mais il est d’une importance vitale de lire les petits caractères, pour apprendre les points suivants:

• La vente à découvert est-elle autorisée? Bien que la vente à découvert puisse être liée par des exigences réglementaires, certains courtiers interdisent la vente à découvert en penny stocks, comme mesure supplémentaire de gestion des risques auto-imposée. Ceux qui permettent la vente à découvert peuvent avoir besoin de maintenir des marges plus élevées.
• Y a-t-il un délai de réponse du site Web retardé et un long temps d’attente téléphonique? En raison de la forte volatilité associée à l’achat et à la vente d’actions penny, les traders peuvent connaître des changements de prix discordants dans les quelques minutes qu’ils attendent pour exécuter des transactions.
• La plateforme offre-t-elle des outils intégrés ? Les traders qui ont besoin d’accéder à des outils de recherche dédiés, à des flux de données en continu et à des indicateurs techniques nécessaires pour prendre des décisions de trading doivent être conscients des coûts supplémentaires potentiels de ces fonctionnalités spéciales.

Éviter les arnaques aux Penny Stock
Les investisseurs à qui on promet des rendements élevés pour de faibles coûts devraient être à l’affût des drapeaux rouges suivants, afin d’éviter les transactions frauduleuses:

• Promotions non officielles sur Internet / par e-mail
• Promotions que les courtiers offrent par le biais d’appels de télémarketing dans la chaufferie
• Newsletter et forums en ligne vaguement étiquetés vantant ce qu’on appelle des « bons plans ». »

Les investisseurs en Penny stock doivent être conscients des pièges potentiels suivants:

• Systèmes de pompage et de vidage: C’est à ce moment que les promoteurs revendiquent l’accès à des informations privilégiées dans leurs efforts pour gonfler les prix de lots à bas prix achetés précédemment, qu’ils tentent ensuite de décharger pour des bénéfices élevés. Les investisseurs crédules qui agissent sur ces conseils peuvent se retrouver aux prises avec des investissements coûteux qu’ils auront du mal à décharger.
• Court et déformé: Il s’agit d’une variante de pump and dump, fonctionnant essentiellement dans le sens inverse. Les promoteurs vendent à découvert des penny stocks à des prix élevés, puis promeuvent des nouvelles négatives sur les stocks dans un effort stratégique pour abaisser les prix et équilibrer leurs positions pour des bénéfices élevés.
• Techniques de moyenne à long terme: Un schéma cyclique où les investisseurs sont invités à continuer d’accumuler un penny stock à chaque baisse de cours, avec des assurances de bénéfices exceptionnels une fois que les cours des actions prennent une tournure positive.

La ligne de fond
L’investissement en actions Penny peut être précaire et n’est pas pour tout le monde. Mais ceux qui sont prêts à supporter le risque devraient d’abord trouver un courtier, financer un compte et prêter une attention vigilante aux mouvements de prix. Les investisseurs prudents qui évitent les transactions frauduleuses peuvent voir des bénéfices substantiels dans leur avenir.