Qu’est-ce que la Banque d’investissement?

La banque d’investissement est la division d’une banque ou d’une institution financière qui sert les gouvernements, les entreprises et les institutions en fournissant des services de souscription (processus de levée de CapitalEcet article est destiné à fournir aux lecteurs une compréhension plus approfondie du fonctionnement et du déroulement du processus de levée de capitaux dans l’industrie aujourd’hui. Pour plus d’informations sur la levée de capital et les différents types d’engagements pris par le preneur ferme, veuillez consulter notre aperçu de la souscription.) et les fusions et acquisitions (M&Types de fusionsune fusion désigne un accord dans lequel deux sociétés s’unissent pour former une seule société. En d’autres termes, une fusion est la combinaison de deux sociétés en une seule entité juridique. Dans cet article, nous examinons différents types de fusions que les entreprises peuvent subir. Types de fusions Il existe cinq types de services consultatifs différents. Banques d’investissementsliste des meilleures banques d’investissementsliste des 100 meilleures banques d’investissement du monde classées par ordre alphabétique. Les principales banques d’investissement sur la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Banque Scotia, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch agissent en tant qu’intermédiaires entre les investisseursles gestionnaires d’actifs institutionnels, appelés Buy Side, offrent un large éventail d’emplois, notamment le capital-investissement, la gestion de portefeuille, la recherche. Renseignez-vous sur le poste (qui a de l’argent à investir) et sur les entreprisesinformations corporatifesinformations juridiques sur Corporate Finance Institute (CFI). Cette page contient des informations juridiques importantes sur CFI, y compris l’adresse enregistrée, le numéro fiscal, le numéro d’entreprise, le certificat de constitution en société, le nom de la société, les marques de commerce, le conseiller juridique et le comptable. (qui ont besoin de capitaux pour se développer et gérer leurs entreprises). Ce guide couvrira ce qu’est la banque d’investissement et ce que font réellement les banquiers d’investissement.

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Que Font Les Banques D’Investissement ?

Il peut parfois y avoir confusion entre une banque d’investissement et la division de banque d’investissement (IBD) d’une banque. Les banques d’investissement à service complet offrent une large gamme de services comprenant la souscription, M&A, les ventes et le négoce, la recherche sur les actions, la gestion d’actifs, la banque commerciale et la banque de détail. La Division des services bancaires d’investissement IBD – Division des services bancaires d’investissement IBD est un acronyme pour la Division des services bancaires d’investissement au sein de la banque d’investissement globale. IBD a la responsabilité de travailler avec des sociétés, des institutions et des gouvernements pour effectuer des levées de capitaux (souscription sur les marchés des actions, de la dette et des marchés hybrides) ainsi que pour exécuter des fusions et acquisitions d’une banque fournit uniquement les services de souscription et de conseil M&A.

Les banques à service complet offrent les services suivants:

• Souscription – Les groupes de levée de capitaux et de souscription travaillent entre les investisseurs et les entreprises qui souhaitent lever des fonds ou entrer en bourse via le processus d’introduction en bourse.Le processus d’introduction en bourse est le processus d’introduction en bourse où une société privée émet pour la première fois des titres nouveaux et / ou existants au public. Les 5 étapes discutées en détail. Cette fonction sert le marché primaire ou « nouveau capital ».
• Fusions&Acquisitions(M&A) – Rôles de conseil pour les acheteurs et les vendeurs d’entreprises, gérant le M&A processMergers Acquisitions M& Un Processce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus M&A. Découvrez comment les fusions et acquisitions et les transactions sont conclues. Dans ce guide, nous décrirons le processus d’acquisition du début à la fin, les différents types d’acquéreurs (stratégiques vs. achats financiers), l’importance des synergies et les coûts de transaction commencent à se terminer.
• Ventes&Trading – Appariement des acheteurs et des vendeurs de titres sur le marché secondaire. Groupes de vente et de négoce Profil de carrière de vendeurles ventes &division de trading (S&T) d’une banque d’investissement aident les fonds communs de placement, les hedge funds, les fonds de pension, etc. faciliter les transactions d’actions (achat/vente). Une carrière dans les ventes &le trading peut être extrêmement pénible avec un environnement très rapide. La concurrence pour les postes est intense, la rémunération peut être très élevée, les services bancaires d’investissement agissent en tant qu’agents pour les clients et peuvent également échanger le capital propre de l’entreprise.
• Recherche sur les actions – Le Groupe de recherche sur les actions Aperçu de la recherche sur les équitésles professionnels de la recherche sur les actions sont chargés de produire des analyses, des recommandations et des rapports sur les opportunités d’investissement susceptibles d’intéresser les banques d’investissement, les institutions ou leurs clients. La division Equity Research est un groupe d’analystes et d’associés. Cet aperçu de la recherche sur les actions guide la recherche, ou « couverture”, de titres aide les investisseurs à prendre des décisions d’investissement et soutient la négociation d’actions.
• Gestion d’actifs – La gestion d’investissements pour un large éventail d’investisseurs, y compris les institutionsLes gestionnaires d’actifs institutionnels, connus sous le nom de Buy Side, offrent un large éventail d’emplois, notamment le capital-investissement, la gestion de portefeuille, la recherche. Renseignez-vous sur le poste et les individus, dans un large éventail de styles d’investissement.

Services de souscription dans la Banque d’investissement

La souscription est le processus de levée de capitaux par la vente d’actions ou d’obligations à des investisseurs (par exemple, un premier appel public à l’épargne IPOInitial Public Offering (IPO) Un Premier Appel Public à l’épargne (IPO) est la première vente d’actions émises par une société au public. Avant une introduction en bourse, une société est considérée comme une société privée, généralement avec un petit nombre d’investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels). Apprenez ce qu’est une introduction en bourse) pour le compte de sociétés ou d’autres entités. Les entreprises ont besoin d’argent pour exploiter et développer leurs activités, et les banquiers les aident à obtenir cet argent en commercialisant l’entreprise auprès des investisseurs.

Il existe généralement trois types de souscription :

• Engagement ferme – Le souscripteur accepte d’acheter la totalité de l’émission et d’assumer l’entière responsabilité financière des actions invendues.
• Meilleurs efforts – Le souscripteur s’engage à vendre autant que possible l’émission au prix d’offre convenu, mais peut restituer les actions invendues à l’émetteur sans responsabilité financière.
• Tout ou rien – Si l’émission entière ne peut être vendue au prix d’offre, la transaction est annulée et la société émettrice ne reçoit rien.

Une fois que la banque a commencé à commercialiser l’offre, les étapes suivantes sont prises pour établir le prix et conclure la transaction.

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M&AServices de conseil

Fusions et acquisitions (M&A)Fusions Acquisitions M&Un ProcessUsce guide vous guide à travers toutes les étapes du M& Un processus. Découvrez comment les fusions et acquisitions et les transactions sont conclues. Dans ce guide, nous décrirons le processus d’acquisition du début à la fin, les différents types d’acquéreurs (stratégiques vs. achats financiers), l’importance des synergies et le conseil sur les coûts de transaction est le processus d’aide aux entreprises et aux institutions pour trouver, évaluer et compléter les acquisitions d’entreprises. C’est une fonction clé dans i-banking. Les banques utilisent leurs réseaux et leurs relations étendus pour trouver des opportunités et aider à négocier au nom de leurs clients. Les banquiers conseillent les deux côtés des transactions M&A, représentant soit le « côté achat », soit le « côté vente” de la transaction.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu du processus de fusions et acquisitions en 10 étapes.

Clients bancaires

Les banquiers d’investissement conseillent un large éventail de clients sur leurs levées de capitaux et leurs besoins en M&A. Ces clients peuvent être situés dans le monde entier.

Les clients des banques d’investissement sont les suivants :

• Gouvernements – Les banques d’investissement collaborent avec les gouvernements pour lever des fonds, échanger des titres et acheter ou vendre des sociétés d’État.
• Sociétés – Les banquiers travaillent avec des entreprises privées et publiques pour les aider à entrer en bourse (IPO), à lever des capitaux supplémentaires, à développer leurs activités, à faire des acquisitions, à vendre des unités commerciales et à leur fournir des recherches et des conseils généraux en matière de financement des entreprises.
• Institutions – Les banques travaillent avec des investisseurs institutionnels qui gèrent l’argent des autres pour les aider à négocier des titres et à effectuer des recherches. Ils travaillent également avec des sociétés de capital-investissementstop 10 sociétés de capital-investissementqui sont les 10 meilleures sociétés de capital-investissement au monde? Notre liste des dix plus grandes entreprises PE, triées par total des capitaux levés. Les stratégies communes au sein de P.E. comprennent les rachats par effet de levier (LBO), le capital de risque, le capital de croissance, les investissements en difficulté et le capital mezzanine. pour les aider à acquérir des sociétés de portefeuille et à quitter ces positions en les vendant à un acheteur stratégique ou via une introduction en bourse.

Compétences en banque d’investissement

Le travail I-banking nécessite beaucoup de modélisation et d’évaluation financières. Que ce soit pour les activités de souscription ou de M&A, les analystes et associés des banques passent beaucoup de temps dans Excel, construisant des modèles financiers et utilisant diverses méthodes d’évaluation pour conseiller leurs clients et conclure des transactions.

La banque d’investissement nécessite les compétences suivantes:

• Modélisation financière – Effectuer un large éventail de modélisations financièresqu’est-ce que la modélisation financièrela modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir la performance financière d’une entreprise. Aperçu de ce qu’est la modélisation financière, comment &pourquoi construire un modèle. des activités telles que la création de modèles à 3 états 3Le modèle à 3 états relie le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie en un seul modèle financier connecté dynamiquement. Exemples, guide, modèles de flux de trésorerie actualisés (DCF), modèles de LBO et autres types de modèles financiersles types les plus courants de modèles financiers comprennent: modèle à 3 états, modèle DCF, M& Un modèle, modèle de LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types.
• Évaluation de l’entreprise – En utilisant un large éventail de méthodes d’évaluationméthodes d’évaluationlors de l’évaluation d’une entreprise en tant qu’entreprise en cours, trois principales méthodes d’évaluation sont utilisées: l’analyse DCF, les sociétés comparables et les précédents tels que l’analyse d’une entreprise comparable, les transactions précédentes et l’analyse DCF.
• Pitchbooks et présentations – Construire des pitchbooksPitchbookA pitchbook est un livre de vente utilisé par les banques d’investissement pour vendre des produits et des services, ainsi que des clients potentiels. Le but d’un pitchbook est de conclure un accord avec les clients potentiels. Il donne un aperçu de l’entreprise, y compris des informations historiques, la solidité financière et les services offerts aux clients potentiels. et des présentations PPT à partir de zéro pour présenter des idées à des clients potentiels et gagner de nouvelles affaires (consultez le cours Pitchbook de CFI).
• Documents de transaction – Préparation de documents tels qu’un mémorandum d’information confidentiellecim – Mémorandum d’information confidentielleun Mémorandum d’information confidentielle (CIM) est un document utilisé dans M&A pour transmettre des informations importantes dans un processus de vente. Guide, exemples et modèle (CIM), teaser d’investissement, guide de feuille de termecet guide de feuille de termes vous apprendra toutes les informations importantes que vous devez savoir sur les feuilles de termes avec des exemples détaillés de toutes les sections principales et, accord de confidentialité, construction d’une salle de données, et bien plus encore (consultez la bibliothèque de modèles de transactions gratuits de CFI. Modèles d’entreprise gratuits à utiliser dans votre vie personnelle ou professionnelle. Les modèles incluent Excel, Word et PowerPoint. Ceux-ci peuvent être utilisés pour les transactions,).
• Gestion des relations – Travailler avec les clients existants pour conclure avec succès une transaction et s’assurer que les clients sont satisfaits du service fourni.
• Ventes et développement des affaires – Rencontrer constamment des clients potentiels pour leur présenter des idées, leur offrir un soutien dans leur travail et fournir une valeur ajoutéevaleur Ajoutéevaleur ajoutée est la valeur supplémentaire créée au-delà de la valeur d’origine de quelque chose. Il peut s’appliquer aux produits, services, entreprises, gestion et conseils qui finiront par gagner de nouvelles affaires.
• Négociation – Être un facteur majeur dans la négociation tacticsNegotiation TacticsNegotiation est un dialogue entre deux personnes ou plus dans le but de parvenir à un consensus sur une question ou des questions en conflit. Il est important que les parties à la négociation connaissent de bonnes tactiques de négociation pour que leur camp gagne ou crée une situation gagnant-gagnant pour les deux parties. entre acheteurs et vendeurs dans une transaction et aider les clients à maximiser la création de valeur.

La capture d’écran ci-dessus est celle d’un rachat par effet de levier (LBO) Un rachat par effet de levier (LBO) est une transaction dans laquelle une entreprise est acquise en utilisant la dette comme principale source de contrepartie.) modèle des cours de modélisation financière de CFI.

Carrières dans la banque d’investissement

Entrer dans i-banking est très difficile. Il y a beaucoup plus de candidats qu’il n’y a de postes, parfois jusqu’à 100 à 1. Nous avons publié un guide sur la façon de réussir un entretien dans la banque d’investissementcomment Obtenir un emploi dans la banque d’investissement?Ce guide expliquera comment obtenir un emploi dans la banque d’investissement en utilisant les trois principales tactiques: réseautage et CV, préparation aux entretiens et compétences techniques pour plus d’informations sur la façon de pénétrer Wall Street.

En outre, vous voudrez consulter notre exemple de vraies questions d’interviewquestions d’entrevue bancaires d’investissement&Réponses aux questions et réponses d’entrevue bancaires d’investissement. Cette forme réelle a été utilisée par une banque pour embaucher un nouvel analyste ou un nouvel associé. Informations sur les entretiens de l’IB & stratégies. Les questions sont classées en: aperçu de la banque et de l’industrie, historique de l’emploi (CV), questions techniques (finance, comptabilité, évaluation) et comportementales (fit) d’une banque d’investissement. Lors de la préparation de votre entretien, il est également utile de suivre des cours sur la modélisation et l’évaluation financières.

Les titres d’emploi les plus courants (de la plupart des juniors aux seniors) dans i-banking sont:

• Analyste
• Associé
• Vice-Président
• Directeur
• Directeur Général
• Chef, Vice-président ou autre titre spécial

Qui sont les principales Banques d’investissement?

Les principales banques, également connues sous le nom de banques de support de renflement Les banques d’investissement de support de renflement Les banques d’investissement de support de renflement sont les principales banques d’investissement mondiales. La liste comprend des sociétés telles que Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML et JP Morgan. Qu’est-ce qu’une Banque d’investissement de support de renflement etdans la banque d’investissement, sont:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• JP Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

Voir la liste complète des 100 meilleures banques d’investissement Ci-dessous Liste des meilleures banques d’investissement 100 banques d’investissement dans le monde classées par ordre alphabétique. Les principales banques d’investissement de la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Banque Scotia, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. Il est important de noter qu’il existe de nombreuses petites entreprises, souvent appelées banques de milieu de gamme, et des banques d’investissement boutique.Banques d’investissement boutiqueles banques d’investissement boutiquesles banques d’investissement boutiquesles petites entreprises n’offrent généralement pas de services bancaires d’investissement complets, mais offrent au moins un service financier de banque d’investissement. Les banques boutiques n’ont souvent qu’une présence locale ou régionale, bien que certaines opèrent à l’échelle mondiale. Liste des banques d’investissement boutiques qui constituent une très grande partie du marché.

Explication vidéo du fonctionnement d’I-Banking

Voici une courte vidéo qui explique le fonctionnement des marchés de capitaux et qui sont les principaux acteurs. Vous pouvez voir plus de tutoriels vidéo gratuits sur la chaîne YouTube de CFI.

Ressources supplémentaires

Merci d’avoir lu l’aperçu de CFI sur i-banking et le fonctionnement de l’industrie. CFI est le fournisseur mondial officiel de la certification de modélisation financière &Evaluation Analyst (FMVA)® Certification FMVA®Joignez-vous à plus de 850 000 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari pour les futurs professionnels de la banque d’investissement. Pour en savoir plus sur les parcours professionnels et comment percer dans le secteur bancaire, veuillez consulter ces ressources supplémentaires :

• Qu’est-ce que la modélisation financière?Qu’est-ce que la modélisation financièrela modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir la performance financière d’une entreprise. Aperçu de ce qu’est la modélisation financière, comment &pourquoi construire un modèle.
• Méthodes d’évaluationméthodes d’évaluationlors de l’évaluation d’une entreprise en tant qu’entreprise en cours, trois principales méthodes d’évaluation sont utilisées: Analyse DCF, sociétés comparables et précédents
• Guide de modélisation financière Guide de modélisation financière GratuItce guide de modélisation financière couvre les conseils Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, les facteurs, les prévisions, la liaison des trois déclarations, l’analyse DCF, plus
• Salaires de banque d’investissementle salaire de banquier d’investissement est l’un des plus élevés au monde. Ils reçoivent un salaire de base et une prime pour leur rémunération. Découvrez combien ils gagnent. Un analyste tout droit sorti de l’université peut s’attendre à gagner plus de 100 000 USD, mais par heure, cela peut atteindre 20 à 35 usd lorsque l’on travaille 100 heures/semaine