Vad är Forex (FX)?

Forex (FX) avser marknaden där olika valutor och valutaderivat handlas, liksom de valutor och valutaderivat som handlas där. Forex är en portmanteau av ” utländsk valuta.”Valutamarknaden är den största, mest likvida marknaden i världen genom handelsvolym, med biljoner dollar som byter händer varje dag. Det har ingen centraliserad plats, snarare är valutamarknaden ett elektroniskt nätverk av banker, mäklare, institutioner och enskilda handlare (mestadels handel via mäklare eller banker).

många enheter, från finansinstitut till enskilda investerare, har valutabehov och kan också spekulera i riktningen för rörelsen för ett visst par valutor. De lägger upp sina order att köpa och sälja valutor på nätverket så att de kan interagera med andra valutaorder från andra parter.

valutamarknaden är öppen 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, förutom helgdagar. Valutamarknaden är öppen på många helgdagar där aktiemarknaderna är stängda, även om handelsvolymen kan vara lägre.

Forex Par och citat

vid handel med valutor listas de i par, till exempel USD/CAD, EUR/USD eller USD/JPY. Dessa representerar den amerikanska dollarn (USD) kontra den kanadensiska dollarn (CAD), euron (EUR) kontra USD och USD kontra den japanska yenen (JPY).

det kommer också att finnas ett pris associerat med varje par, till exempel 1.2569. Om detta pris var förknippat med USD / CAD-paret betyder det att det kostar 1.2569 CAD för att köpa en USD. Om priset ökar till 1.3336 kostar det nu 1.3336 CAD för att köpa en USD. USD har ökat i värde (CAD-minskning) eftersom det nu kostar mer CAD att köpa en USD.

Forex Lots

på valutamarknaden handlar valutor i partier som kallas micro, mini och standard lots. Ett mikroparti är 1000 värde av en viss valuta, ett miniparti är 10 000 och ett standardparti är 100 000. Detta skiljer sig från att gå till en bank och utbyta $500 för att ta på din resa. När du handlar på den elektroniska valutamarknaden sker handel i fasta block av valuta, och du kan handla med vilken storlek du vill inom de gränser som tillåts av ditt handelskontosaldo. Till exempel kan du handla sju mikropartier (7 000) eller tre minipartier (30 000) eller 75 standardpartier (750 000).

hur stor är Forex?

forex marknaden är unik av flera skäl, den viktigaste är dess storlek. Handelsvolymen är i allmänhet mycket stor. Som ett exempel var handel på valutamarknader i genomsnitt $6.6 biljoner per dag 2019, enligt Bank for International Settlements (BIS). Som jämförelse överstiger denna volym globala aktier (aktier) handelsvolymer med ungefär 25 gånger.

de största valutamarknaderna finns i stora globala finansiella centra som London, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong och Sydney.

hur man handlar i Forex

forex marknaden är öppen 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan över stora finansiella centra över hela världen. Det innebär att du kan köpa eller sälja valutor när som helst under veckan. tidigare var forex trading till stor del begränsad till regeringar, stora företag och hedgefonder. Men i dagens värld är handelsvalutor lika enkelt som ett musklick. Och tillgänglighet är inte längre ett problem eftersom nu vem som helst kan handla på forex. Många värdepappersföretag, banker och detaljhandel forex mäklare erbjuder chansen för individer att öppna konton och att handla valutor.

När du handlar på valutamarknaden köper eller säljer du valutan i ett visst land i förhållande till en annan valuta. Men det finns ingen fysisk utbyte av pengar från en part till en annan. Det är vad som händer på en valutakiosk—tänk på en turist som besöker Times Square i New York City från Japan. Han kan konvertera sin fysiska yen till faktiska amerikanska dollar (och kan debiteras en provisionsavgift för att göra det) så att han kan spendera sina pengar medan han reser. Men i världen av elektroniska marknader tar Handlare vanligtvis en position i en viss valuta med hopp om att det kommer att finnas någon uppåtgående rörelse och styrka i den valuta de köper (eller svaghet om de säljer) så att de kan göra vinst.

en valuta handlas alltid i förhållande till en annan valuta. Om du säljer en valuta köper du en annan, och om du köper en valuta säljer du en annan. I den elektroniska handelsvärlden görs en vinst på skillnaden mellan dina transaktionspriser.

Spot Transactions

en spotmarknadsavtal är för omedelbar leverans, som definieras som två arbetsdagar för de flesta valutapar. Det största undantaget är köp eller försäljning av USD/CAD, som regleras på en arbetsdag. Arbetsdagsberäkningen utesluter lördagar, söndagar och helgdagar i någon av valutorna i det handlade paret. Under jul-och påsksäsongen kan vissa spothandel ta så lång tid som sex dagar att bosätta sig. Fonder byts ut på avvecklingsdagen, inte transaktionsdatumet.

den amerikanska dollarn är den mest omsatta valutan. Euron är den mest aktivt handlade motvalutan, följt av den japanska yenen, brittiska pundet och schweiziska francen.

marknadsrörelser drivs av en kombination av spekulation, ekonomisk styrka och tillväxt och ränteskillnader.

Forex (FX) Rollover

detaljhandlare vill vanligtvis inte ta emot de valutor de köper. De är bara intresserade av att dra nytta av skillnaden mellan sina transaktionspriser. På grund av detta kommer de flesta detaljhandelsmäklare automatiskt att ”rulla över” valutapositioner vid 5 PM EST varje dag.

mäklaren återställer i princip positionerna och ger antingen en kredit eller debet för räntedifferensen mellan de två valutorna i paren som hålls. Handeln fortsätter och näringsidkaren behöver inte leverera eller lösa transaktionen. När handeln är stängd inser näringsidkaren sin vinst eller förlust baserat på deras ursprungliga transaktionspris och det pris de stängde handeln på. Rollover-krediterna eller debiterna kan antingen lägga till denna vinst eller förringa den.eftersom valutamarknaden är stängd på lördag och söndag tillämpas räntekredit eller debet från dessa dagar på onsdag. Att hålla en position klockan 5 på onsdagen kommer därför att resultera i att krediteras eller debiteras tre gånger det vanliga beloppet.

Forex Forward Transactions

varje forex-transaktion som avgör ett datum senare än spot anses vara en ”forward.”Priset beräknas genom att justera spoträntan för att ta hänsyn till skillnaden i räntor mellan de två valutorna. Justeringsbeloppet kallas ” framåtpunkter.”Terminspunkterna återspeglar endast räntedifferensen mellan två marknader. De är inte en prognos för hur spotmarknaden kommer att handla vid ett datum i framtiden.

en forward är ett skräddarsytt kontrakt: det kan vara för någon summa pengar och kan bosätta sig på något datum som inte är en helg eller semester. Som i en spot-transaktion byts medel ut på avvecklingsdagen.

Forex (FX) Futures

ett forex-eller valutaterminskontrakt är ett avtal mellan två parter om att leverera en viss mängd valuta vid ett visst datum, kallat utgången, i framtiden. Terminskontrakt handlas på en börs för inställda valutavärden och med fastställda utgångsdatum. Till skillnad från en forward är villkoren i ett terminskontrakt inte förhandlingsbara. En vinst görs på skillnaden mellan de priser som kontraktet köptes och såldes till. De flesta spekulanter håller inte terminskontrakt fram till utgången, eftersom det skulle kräva att de levererar/löser den valuta som kontraktet representerar. Istället köper och säljer spekulanter kontrakten före utgången och realiserar sina vinster eller förluster på sina transaktioner.

Forex Marknadsskillnader

det finns några stora skillnader mellan forex och andra marknader.

färre regler

detta innebär att investerare inte hålls lika strikta standarder eller regler som de på aktie -, termins-eller optionsmarknaderna. Det finns inga clearinghus och inga centrala organ som övervakar hela valutamarknaden. Du kan kort sälja när som helst eftersom du i forex aldrig förkortar; om du säljer en valuta köper du en annan.

avgifter och provisioner

eftersom marknaden är oreglerad varierar hur mäklare tar ut avgifter och provisioner. De flesta forex mäklare tjäna pengar genom att markera spridningen på valutapar. Andra tjänar pengar genom att ta ut en provision, som fluktuerar baserat på hur mycket valuta som handlas. Vissa mäklare använder båda metoderna.

Full Access

det finns ingen cut-off när du kan och inte kan handla. Eftersom marknaden är öppen 24 timmar om dygnet kan du handla när som helst på dagen. Undantaget är helger, eller när inget globalt finansiellt centrum är öppet på grund av en semester.

hävstång

valutamarknaden möjliggör hävstång upp till 50:1 i USA och ännu högre i vissa delar av världen. Det betyder att en näringsidkare kan öppna ett konto för $1,000 och köpa eller sälja så mycket som $50,000 i valuta, till exempel. Hävstångseffekt är ett tveeggat svärd; det förstorar både vinster och förluster.

exempel på Forex-transaktioner

anta att en näringsidkare tror att EUR kommer att uppskatta mot USD. Ett annat sätt att tänka på det är att USD kommer att falla i förhållande till EUR.

de köper EUR / USD på 1.2500 och köper $5,000 värde av valuta. Senare samma dag har priset ökat till 1.2550. Näringsidkaren är upp $25 (5000 * 0.0050). Om priset sjönk till 1.2430 skulle näringsidkaren förlora $35 (5000 * 0.0070).

valutapriserna rör sig ständigt, så näringsidkaren kan besluta att hålla positionen över natten. Mäklaren kommer att rulla över positionen, vilket resulterar i en kredit eller debet baserad på räntedifferensen mellan euroområdet och USA om euroområdet har en ränta på 4% och USA har en ränta på 3%, äger näringsidkaren den högre räntevalutan eftersom de köpte EUR. Därför bör näringsidkaren vid övergången få en liten kredit. Om EUR-räntan var lägre än USD-räntan skulle näringsidkaren debiteras vid rollover.

Rollover kan påverka ett handelsbeslut, särskilt om handeln skulle kunna hållas på lång sikt. Stora skillnader i räntor kan resultera i betydande krediter eller debiteringar varje dag, vilket i hög grad kan förbättra eller erodera vinsten (eller öka eller minska förlusterna) i handeln.

de flesta mäklare ger också hävstångseffekt. Många mäklare i USA ger hävstångseffekt upp till 50: 1. Låt oss anta att vår näringsidkare använder 10: 1 hävstång på denna transaktion. Om du använder 10:1 hävstångseffekt näringsidkaren är inte skyldig att ha $5,000 på sitt konto, även om de handlar $5,000 värde av valuta. De behöver bara $ 500. Så länge de har $500 och 10:1 hävstång kan de handla $5,000 värde av valuta. Om de använder 20:1 hävstång behöver de bara $250 på sitt konto (eftersom $250 x 20 = $5,000).

att göra en vinst på $25 ganska snabbt med tanke på att näringsidkaren bara behöver $500 eller $250 i huvudstaden (eller ännu mindre om man använder mer hävstångseffekt), visar kraften i hävstångseffekt. Baksidan är att om den här näringsidkaren bara hade $250 på sitt konto och handeln gick emot dem kunde de snabbt förlora sitt kapital.

det rekommenderas handlare hantera sin position storlek och kontrollera sin risk så att ingen enskild handel resulterar i en stor förlust.