En Cómo Calcular Su Patrimonio Neto Real, cubrí los conceptos básicos del patrimonio neto y cómo calcularlo. Pero en realidad hay más de un tipo de patrimonio neto.

En ese artículo, cubrimos lo que podría describirse mejor como patrimonio neto total, lo que en realidad es una exageración. Una definición mucho más precisa es el patrimonio neto líquido.

Sigue la misma metodología de cálculo general para el patrimonio neto total, pero tiene en cuenta los costos de transacción y otros factores que intervienen en la conversión de activos no líquidos en efectivo real.

Por esa razón, el patrimonio neto líquido es inferior al patrimonio neto total.

veamos por qué.

Por qué importa el Patrimonio Neto líquido

Puede sentirse bien cotizar el patrimonio neto total, porque realmente es un número optimizado. Estás tomando el valor bruto de tus activos, luego restando tus pasivos, lo que te deja con un patrimonio neto máximo.

El patrimonio neto líquido es importante porque refleja mejor la cantidad de dinero que tiene disponible si necesita liquidar sus activos en poco tiempo.

Como señalé en Cómo Calcular Su Verdadero Patrimonio Neto, el patrimonio neto total utiliza el siguiente cálculo:

Activos-Pasivos = Patrimonio Neto

Pero a menos que sus activos se mantengan en forma muy líquida, su patrimonio neto líquido es realmente su verdadero patrimonio neto. Esto se debe a que tendrá en cuenta todos los costos de liquidación.

Si tuviera que liquidar todo su patrimonio para pagar un gasto de emergencia, su patrimonio neto líquido es todo lo que realmente importaría.

El cálculo del patrimonio neto líquido se ve así:

(Activos – Pasivos) – Costo para Liquidar Sus Activos = Patrimonio neto

El costo para liquidar sus activos es la diferencia básica entre el patrimonio neto total y el patrimonio neto líquido.

Patrimonio Neto Total vs. Patrimonio Neto Líquido

Si el valor bruto de sus activos es de 5 500,000 y tiene liabilities 300,000 en pasivos de todo tipo, su patrimonio neto total será de 2 200,000. Pero su patrimonio neto líquido será algo menos.

Por ejemplo, supongamos que necesitaba liquidar todos sus activos para pagar un procedimiento médico importante, ayudar a un familiar necesitado o iniciar un nuevo negocio. Dado que la liquidación tendría que ocurrir con bastante rapidez, también es posible que no obtenga el valor total de mercado de los activos que está liquidando.

En esa situación, puede vender su casa por un 10% menos que el valor justo de mercado para generar una venta rápida. Usted podría hacer lo mismo con la venta de un segundo automóvil o una casa de vacaciones.

En el caso de vender bienes raíces, también tendrá que deducir los costos de transacción. Lo mismo sería cierto si está vendiendo activos financieros, como acciones o bonos.

Los costos de transacción siempre figurarán en la liquidación de cualquier activo no monetario. Y el grado en el que tenga que descontar un activo para una venta rápida dependerá de la rapidez con la que deba venderse.

Si al liquidar sus activos totales de 5 500,000, tiene que descontarlos en 5 50,000 y luego incurrir en costs 30,000 en costos de liquidación, el total de sus activos se reduciría a 4 420,000. Después de restar liabilities 300,000 en pasivos, su patrimonio neto líquido será de 1 120,000.

Eso es 8 80,000 menos que su patrimonio neto total, pero representa su patrimonio neto real.

Por si sirve de algo, si está solicitando un préstamo con un banco, es probable que acepten su patrimonio neto total como el número real. Pero en una situación en la que realmente necesita liquidar sus activos para recaudar dinero en efectivo, el patrimonio neto líquido será el número real.

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Factores que afectan al Patrimonio Neto Líquido

Estos factores serán diferentes para cada uno, en función de la composición de sus participaciones.

Por ejemplo, si la mayoría de sus activos están en bienes raíces o en ahorros para la jubilación, su patrimonio neto líquido será mucho menor que el de alguien que tiene la mayoría de sus activos en efectivo y equivalentes de efectivo.

Hay factores de liquidación únicos para cada clase de activos.

True Activos Líquidos

Estos incluyen efectivo y equivalentes de efectivo. Los ejemplos son:

• Efectivo en caja
• Cuentas de cheques y ahorros
• Cuentas de mercado monetario
• Certificados de depósito (CD)

Dado que, por lo general, no hay comisiones ni consideraciones de valor de mercado con ninguno de estos activos, no se reducirán al liquidarlos.

Aunque en el caso de los CDs, normalmente pagará una pequeña multa por pago anticipado si liquida el certificado antes de que finalice el plazo establecido.

Planes de jubilación

La contribución que hacen los planes de jubilación al patrimonio neto líquido puede ser el más incomprendido de todos los activos personales.

La mayoría de las personas asumen que si tienen $200,000 en un plan 401 (k), eso hace una contribución completa de 2 200,000 a su patrimonio neto.

Eso nunca es cierto, al menos no en el caso del patrimonio neto líquido.

La razón son los impuestos sobre la renta. Los planes de jubilación son de impuestos diferidos, pero no libres de impuestos. Si tiene que liquidar su plan 401(k) hoy, tendrá que pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre el monto retirado. Y si tiene menos de 59 ½ años, también tendrá que pagar una multa por retiro anticipado del 10% en la mayoría de los casos.

Si sus tasas de impuestos marginales de impuestos estatales y federales combinados son del 20%, pagará el 30% del monto del plan en el momento de la liquidación (incluida la multa del 10%). Ese impuesto reducirá un plan de 2 200,000 a 1 140,000.

También puede haber cargos de liquidación, pagaderos al administrador del plan, así como comisiones por la venta de activos en el plan. Eso podría reducir algunos miles de dólares más del valor de tu plan.

La única excepción limitada es una cuenta IRA Roth, y solo si tiene al menos 59 años y medio y ha participado en el plan durante al menos cinco años. Si cumple con esos requisitos y liquida todo el plan, no se requerirán impuestos ni multas. Obtendrías los 200.000 dólares completos del plan.

Por supuesto, si tiene menos de 59 ½ años, tendría que pagar el impuesto sobre la renta ordinario y la multa por retiro anticipado del 10% sobre la porción de ganancias de inversión de su cuenta IRA Roth.

Bienes raíces

Cuando se trata de líquidos, los bienes raíces son probablemente el activo más complicado de todos. Incluso en un mercado inmobiliario fuerte, puede llevar semanas vender una casa. Pero en un mercado lento, puede llevar meses.

La cantidad exacta por la que se puede vender dependerá de la rapidez con la que desee vender. Si necesita vender de inmediato, tendrá que reducir el precio por debajo del valor de mercado vigente. Si la casa tiene un valor justo de mercado de 3 300,000, pero necesita vender rápidamente, es posible que tenga que bajar el precio a 280,000, o incluso a 2 270,000.

Por supuesto, si estás preparado para esperar el tiempo que te lleve vender, es probable que obtengas el valor total de mercado.

Costos de transacción de bienes raíces

Pero aparte de los factores de mercado, también hay costos de transacción. Esos pueden ser empinados.

Un agente de bienes raíces tradicional cobrará una comisión del 6% por vender una casa. Puede obtener fácilmente un servicio que lo venderá por mucho menos, pero los servicios que brindan pueden reducirse en gran medida. Si necesita una venta rápida, eso puede no ayudar a su causa.

Pero incluso aparte de una comisión de ventas de bienes raíces, hay otros costos. Por lo general, puede calcular que tendrá que pagar entre un 1% y un 2% en costos de cierre. Estos pueden incluir honorarios de abogados, cualquier impuesto a las transacciones en su estado u otros cargos cobrados a los vendedores en su mercado.

Dependiendo del mercado de bienes raíces en su área, es posible que también deba pagar los costos de cierre pagados por el vendedor para el comprador. Pagar los costos de cierre del comprador es un incentivo valioso para que los posibles compradores hagan una oferta por su casa. Esa es la parte buena.

La desventaja es que en realidad tendrá que pagar esos costos de cierre. Eso podría ser otro 2% o 3% del precio de venta de su casa.

En conjunto, los costos de transacción para vender su casa pueden acercarse al 10%. Si está buscando calcular el patrimonio neto líquido, debe deducirlo del valor justo de mercado de su casa, incluso si no planea vender en un futuro cercano.

Intereses comerciales

Incluir el patrimonio empresarial en su patrimonio neto es complicado. En el mejor de los casos, valorar un negocio es una ciencia inexacta, y no es mejor que una estimación. En las peores circunstancias, puede ser imposible llegar a un número razonable.

Aparte de la dificultad para valorar un negocio, también debe hacer una estimación razonable sobre la posibilidad de venta del negocio. En pocas palabras, algunos negocios son más fáciles de vender que otros. Y si un negocio está demasiado estrechamente asociado con usted personalmente, como si estuviera tratando de vender «Jeff Rose, Inc.», el negocio puede no tener mucho valor de mercado en absoluto. En ese caso, yo soy el negocio, por lo que puede que no tenga mucho valor sin mí.

La mayoría de la gente simplemente adivina el valor de sus negocios. Pero si desea un número más preciso, necesitará que un experto de la industria evalúe periódicamente el negocio. E incluso eso es probable que no produzca nada más que un estadio.

Convertir un negocio en efectivo también es problemático. Si es su principal fuente de ingresos, venderlo puede ni siquiera ser práctico. E incluso si lo vendes, cualquiera puede adivinar cuánto tiempo tomará. También tendrá que restar cualquier deuda comercial del valor de la empresa.

Para la mayoría de las personas que trabajan por cuenta propia, es mejor excluir por completo el capital de la empresa del patrimonio neto líquido.

«Muebles y baratijas»

La mayoría de las personas sobrevalora sus pertenencias personales, porque asignan valoraciones basadas en el costo minorista. Pero si tuvieras que convertir el dinero en efectivo, el valor de venta al público sería completamente irrelevante. Todo lo que importa es para qué se podrían vender. Eso dependerá de encontrar un comprador dispuesto.

Como regla general, sus pertenencias personales probablemente no valgan más del 10% al 20% de su valor al por menor. Las excepciones serían ciertos artículos de joyería u obras de arte, para los cuales hay mercados establecidos.

También debe considerar el impacto que la venta de pertenencias personales tendrá en su estilo de vida. Puede ser que no pueda vender más de la mitad de sus posesiones personales y solo las que son menos esenciales para su vida diaria.

En saldo, furnishings 50,000 en muebles y baratijas pueden tener un valor de venta en efectivo de no más de 5 5,000 a 1 10,000. Y eso será aún más bajo, ya que probablemente no pueda venderlos todos.

Un ejemplo de Cómo Calcular el Patrimonio Neto Líquido

Hagamos un ejemplo rápido para demostrar la diferencia entre el patrimonio neto total y el patrimonio neto líquido.

El valor total de sus activos es de $600.000, y sus pasivos son de $300,000. Eso te da un patrimonio neto total de 300.000 dólares.

Pero para determinar el patrimonio neto líquido, veamos cada activo individualmente:

• Residencia principal: El valor justo de mercado es de 4 400,000, con un saldo hipotecario pendiente de 2 250,000. Para vender la casa rápidamente, puede bajar el valor a 3 380,000. Si se vende a ese precio, habrá otro 10%, o $38,000, en costos de transacción. Después de pagar la hipoteca, el efectivo neto de la venta de su casa será de 9 92,000.
• Coches: Usted tiene dos vehículos, con un valor justo de mercado de $50,000. (Debe verificar el valor con Kelley Blue Book u otro servicio de valuación de automóviles respetado.) Hay préstamos pendientes de outstanding 30,000, lo que hace que el valor neto de sus autos a la venta sea de 2 20,000.
• Ahorros para la jubilación: El valor total es de 1 100,000. Tendría que pagar el 30% en impuestos y multas más el 1% en costos de transacción para liquidar completamente el plan. Eso lo reduce a 69.000 dólares. Pero también tiene un préstamo 401 (k) de 1 10,000 contra el plan. Dado que eso tendría que ser devuelto al momento de la liquidación, el valor en efectivo de su plan de jubilación es de 5 59,000.
• Muebles y Chucherías: Les asigna un valor basado en el costo minorista de 5 50,000. Pero a la venta, solo traen 1 10,000. Pero como también tiene una deuda de card 10,000 en tarjetas de crédito, que se usa en gran parte para comprar esas posesiones, el valor neto en efectivo de sus muebles y baratijas es cero.

Basado en todos los factores anteriores, su patrimonio neto líquido se ve así:

• Residencia principal: Cars 92,000
• Automóviles: Cars 20,000
• Ahorros para la jubilación: 5 59,000
• Muebles y baratijas:
• Patrimonio neto líquido total: 1 171,000

Reflexiones finales sobre el Patrimonio Neto Líquido

Como puedes ver en el ejemplo anterior, hay una gran diferencia entre el patrimonio neto total y el patrimonio neto líquido.

En el ejemplo, comenzamos con un patrimonio neto total de $300,000. Pero después de deducir factores de marketing, impuestos y costos de transacción, terminamos en $171,000.

Esa es una diferencia de 1 129,000, que está muy lejos de los errores de cambio de bolsillo y redondeo.

Su patrimonio neto total no es completamente irrelevante, simplemente no es tan preciso como puede querer creer. En cualquier caso, es útil conocer su patrimonio neto total y líquido.

La moraleja de la historia es que el patrimonio neto líquido está más cerca de su verdadero patrimonio neto. Y eso es un argumento sólido para ahorrar e invertir aún más dinero del que cree que debería. Después de derretir todo lo que tienes y pagar todas las responsabilidades, probablemente valgas menos de lo que crees. Y mucho menos.