¿Qué es la Banca de Inversión?

La banca de inversión es la división de un banco o institución financiera que sirve a gobiernos, corporaciones e instituciones proporcionando suscripción (proceso de recaudación de capital Este artículo está destinado a proporcionar a los lectores una comprensión más profunda de cómo funciona y sucede el proceso de recaudación de capital en la industria hoy en día. Para obtener más información sobre la obtención de capital y los diferentes tipos de compromisos realizados por el asegurador, consulte nuestra descripción general de la suscripción.) y fusiones y adquisiciones (M& Tipos de fusiones Una fusión se refiere a un acuerdo en el que dos empresas se unen para formar una sola empresa. En otras palabras, una fusión es la combinación de dos empresas en una sola entidad jurídica. En este artículo, analizamos los diferentes tipos de fusiones a las que pueden someterse las empresas. Tipos de fusiones Existen cinco tipos diferentes de servicios de asesoramiento. Bancos de inversiónlista de los Principales Bancos de Inversiónlista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión en la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch, que actúan como intermediarios entre los inversores, los gestores de activos institucionales del lado de la compra, conocidos como el Lado de la Compra, ofrecen una amplia gama de trabajos que incluyen capital privado, gestión de carteras e investigación. Obtenga información sobre el trabajo (que tienen dinero para invertir) y las empresas Información corporativa Información corporativa legal sobre el Instituto de Finanzas Corporativas (CFI). Esta página contiene información legal importante sobre CFI, incluida la dirección registrada, el número de identificación fiscal, el número de empresa, el certificado de constitución, el nombre de la empresa, las marcas comerciales, el asesor legal y el contador. (que requieren capital para crecer y dirigir sus negocios). Esta guía cubrirá qué es la banca de inversión y qué hacen realmente los banqueros de inversión.

Imagen: Curso de Introducción Gratuita a las Finanzas Corporativas.

¿Qué Hacen Los Bancos de Inversión?

A veces puede haber confusión entre un banco de inversión y la división de banca de inversión (IBD) de un banco. Los bancos de inversión de servicio completo ofrecen una amplia gama de servicios que incluyen suscripción, M&A, ventas y operaciones, investigación de valores, gestión de activos, banca comercial y banca minorista. División de banca de inversión IBD-División de Banca de Inversión Ibd es un acrónimo de la División de Banca de Inversión dentro del banco de inversión en general. IBD tiene la responsabilidad de trabajar con corporaciones, instituciones y gobiernos para llevar a cabo la captación de capital (suscripción en mercados de capital, deuda e híbridos), así como para ejecutar fusiones y adquisiciones de un banco, proporciona solo la suscripción y los servicios de asesoramiento M&A.

Los bancos de servicio completo ofrecen los siguientes servicios:

• Suscripción – Los grupos de obtención de capital y suscripción trabajan entre inversores y empresas que desean recaudar dinero o hacerse públicas a través del proceso de salida a bolsa El Proceso de salida a bolsa es cuando una empresa privada emite valores nuevos y/o existentes al público por primera vez. Los 5 pasos discutidos en detalle. Esta función sirve al mercado primario o «nuevo capital».
• Fusiones& Adquisiciones (M&A) – Funciones de asesoramiento para compradores y vendedores de negocios, administrando el M&A processMergers Adquisiciones M&Un ProcesoEsta guía le lleva a través de todos los pasos del proceso M&A. Conozca cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de compradores (estratégico vs compras financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción de principio a fin.
• Sales & Trading-Emparejar compradores y vendedores de valores en el mercado secundario. Grupo de ventas y negociosla división comercial sales & (S&T) de un banco de inversión ayuda a los fondos de inversión, fondos de cobertura,fondos de pensiones, etc. facilitar las transacciones de acciones (compra/venta). Una carrera en ventas & el comercio puede ser extremadamente agotador con un entorno de ritmo muy rápido. La competencia por las posiciones es intensa, la compensación puede ser muy alta, en la banca de inversión actúa como agente para los clientes y también puede operar con el capital propio de la empresa.
• Equity Research-El grupo de investigación sobre equidad, Investigación sobre equidad, los profesionales de investigación sobre equidad son responsables de producir análisis, recomendaciones e informes sobre oportunidades de inversión en las que los bancos de inversión, las instituciones o sus clientes puedan estar interesados. La División de Investigación de Equidad es un grupo de analistas y asociados. La investigación, o «cobertura», de valores ayuda a los inversores a tomar decisiones de inversión y apoya la negociación de acciones.
• Gestión de activos: Gestión de inversiones para una amplia gama de inversores, incluidas las instituciones, los gestores de activos institucionales, conocidos como el Lado de compra, ofrecen una amplia gama de trabajos, incluidos capital privado, gestión de carteras, investigación. Aprenda sobre el trabajo y las personas, a través de una amplia gama de estilos de inversión.

Servicios de suscripción en Banca de Inversión

La suscripción es el proceso de reunir capital mediante la venta de acciones o bonos a inversores (por ejemplo, una oferta Pública inicial Oferta Pública Inicial (OPI)Una Oferta Pública Inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una salida a bolsa, una empresa se considera una empresa privada, generalmente con un pequeño número de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores comerciales, como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una salida a bolsa) en nombre de corporaciones u otras entidades. Las empresas necesitan dinero para operar y hacer crecer sus negocios, y los banqueros les ayudan a obtener ese dinero mediante la comercialización de la empresa a los inversores.

Generalmente hay tres tipos de suscripción:

• Compromiso firme: El suscriptor acepta comprar la emisión completa y asumir la responsabilidad financiera total de las acciones no vendidas.
• Mejores esfuerzos: El asegurador se compromete a vender la mayor cantidad posible de la emisión al precio de oferta acordado, pero puede devolver al emisor cualquier acción no vendida sin responsabilidad financiera.
• Todo o Nada: Si la emisión completa no se puede vender al precio de oferta, la operación se cancela y la empresa emisora no recibe nada.

Una vez que el banco ha comenzado a comercializar la oferta, se toman los siguientes pasos de creación de libros para fijar el precio y completar el acuerdo.

Imagen: Introducción Gratuita al Curso de Finanzas Corporativas.

M&Un Asesor de Servicios

las Fusiones y adquisiciones (M&A)Fusiones, Adquisiciones M&Un ProcessThis guía le llevará a través de todos los pasos en el M&Un proceso. Conozca cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de compradores (estratégico vs compras financieras), la importancia de las sinergias y el asesoramiento sobre costos de transacción es el proceso de ayudar a las corporaciones e instituciones a encontrar, evaluar y completar adquisiciones de negocios. Esta es una función clave en i-banking. Los bancos utilizan sus extensas redes y relaciones para encontrar oportunidades y ayudar a negociar en nombre de sus clientes. Los banqueros asesoran en ambos lados de las transacciones M&A, representando el «lado de compra» o el «lado de venta» de la transacción.

A continuación se muestra una descripción general del proceso de fusiones y adquisiciones de 10 pasos.

bancos

los banqueros de Inversión de asesorar a una amplia gama de clientes en su aumento de capital y M&Una de las necesidades. Estos clientes pueden estar ubicados en todo el mundo.

Los clientes de los bancos de inversión incluyen:

• Gobiernos: Los bancos de inversión trabajan con los gobiernos para recaudar dinero, intercambiar valores y comprar o vender corporaciones de la corona.
• Corporaciones: Los banqueros trabajan con empresas públicas y privadas para ayudarles a cotizar en bolsa (IPO), recaudar capital adicional, hacer crecer sus negocios, realizar adquisiciones, vender unidades de negocios y proporcionarles investigación y asesoramiento financiero corporativo general.
• Instituciones-Los bancos trabajan con inversores institucionales que administran el dinero de otras personas para ayudarles a negociar valores y proporcionar investigación. También trabajan con firmas de capital privado Stop 10 Firmas de Capital privado ¿Quiénes son las 10 principales firmas de capital privado del mundo? Nuestra lista de las diez empresas de capital riesgo más grandes, ordenadas por el capital total recaudado. Las estrategias comunes dentro de P. E. incluyen compras apalancadas (LBO), capital de riesgo, capital de crecimiento, inversiones en dificultades y capital intermedio. para ayudarles a adquirir empresas de cartera y salir de esas posiciones, ya sea vendiendo a un comprador estratégico o a través de una oferta pública inicial.

Habilidades en Banca de Inversión

El trabajo en banca de inversión requiere mucho modelado y valoración financieros. Ya sea para actividades de suscripción o M&A, los analistas y asociados de los bancos pasan mucho tiempo en Excel, construyendo modelos financieros y utilizando diversos métodos de valoración para asesorar a sus clientes y completar transacciones.

La banca de inversión requiere las siguientes habilidades:

• Modelado financiero: Realizar una amplia gama de modelos financieros Qué es el modelado financieroformado financiero se realiza en Excel para pronosticar el rendimiento financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo & por qué construir un modelo. actividades como la construcción de modelos de 3 estados de cuenta 3 El modelo de estado de cuenta 3 vincula la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo en un modelo financiero conectado dinámicamente. Ejemplos, guía, modelos de flujo de efectivo con descuento (DCF), modelos LBO y otros tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: 3 modelo de estado de cuenta, modelo DCF, M&Modelo A, modelo LBO, modelo de presupuesto. Descubre los 10 mejores tipos.
• Valuación de negocios-Utilizando una amplia gama de métodos de valuaciónmétodos de valuación Cuando se valora una empresa como una empresa en marcha, se utilizan tres métodos de valuación principales: análisis de DCF, empresas comparables y precedentes, como análisis de empresas comparables, transacciones precedentes y análisis de DCF.
• Pitchbooks y presentaciones – Building Pitchbookpitchbooka pitchbook es un libro de ventas utilizado por los bancos de inversión para vender productos y servicios, así como para presentar a clientes potenciales. El propósito de un pitchbook es asegurar un trato con los clientes potenciales. Proporciona una visión general de la firma, que incluye información histórica, solidez financiera y servicios disponibles para clientes potenciales. y presentaciones de PPT desde cero para presentar ideas a clientes potenciales y ganar nuevos negocios (consulte el curso de Libro de presentación de CFI).
• Documentos de transacción – Preparación de documentos, como un Memorándum de información confidenciALM – Memorándum de información Confidencialuma Memorándum de información Confidencial (CIM) es un documento utilizado en M&A para transmitir información importante en un proceso de venta. Guía, ejemplos y plantillas (CIM), teaser de inversión, guía de hojas de términos Esta guía de hojas de términos le enseñará toda la información importante que necesita saber sobre las hojas de términos con ejemplos detallados de todas las secciones principales y, acuerdo de confidencialidad, construcción de una sala de datos y mucho más (consulte la biblioteca de plantillas de transacciones gratuitas de CFI, plantillas de negocios gratuitas para usar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Estos se pueden usar para transacciones,).
• Gestión de relaciones: Trabajar con clientes existentes para cerrar un trato con éxito y asegurarse de que los clientes estén satisfechos con el servicio que se proporciona.
• Desarrollo de negocios y ventas: Reunirse constantemente con clientes potenciales para presentarles ideas, ofrecerles apoyo en su trabajo y proporcionar valor agregado Valor agregado es el valor adicional creado por encima del valor original de algo. Puede aplicarse a productos, servicios, empresas, administración y asesoramiento que, en última instancia, generarán nuevos negocios.
• Negociación-Ser un factor importante en las tácticas de negociaciónla negociación es un diálogo entre dos o más personas con el objetivo de alcanzar un consenso sobre un tema o temas en los que existe un conflicto. Las buenas tácticas de negociación son importantes para que las partes negociadoras las conozcan para que su lado gane o para crear una situación de ganar-ganar para ambas partes. entre compradores y vendedores en una transacción y ayudando a los clientes a maximizar la creación de valor.

La captura de pantalla anterior representa una compra apalancada (Compra apalancada (LBO)) Una compra apalancada (LBO) es una transacción en la que se adquiere un negocio utilizando la deuda como fuente principal de contraprestación.) modelo de los Cursos de Modelado Financiero de CFI.

Carreras en Banca de Inversión

Entrar en i-banking es muy desafiante. Hay muchos más solicitantes que puestos, a veces de 100 a 1. Hemos publicado una guía sobre cómo asar a un entrevistado de banca de inversión ¿Cómo conseguir un trabajo en Banca de Inversión?Esta guía describirá cómo obtener un trabajo en banca de inversión utilizando las tres tácticas principales: redes y currículum, preparación de entrevistas y habilidades técnicas para obtener más información sobre cómo ingresar a Wall Street.

Además, querrá consultar nuestro ejemplo de preguntas de entrevistas reales Preguntas de entrevistas de Banca de inversión & Respuestas Preguntas y respuestas de entrevistas de banca de inversión. Este formulario real fue utilizado por un banco para contratar a un nuevo analista o asociado. IB interview insights & estrategias. Las preguntas se clasifican en: información general del banco y la industria, historial de empleo (currículum), preguntas técnicas (finanzas, contabilidad, valoración) y comportamiento (ajuste) de un banco de inversión. En la preparación de su entrevista, también ayuda a tomar cursos sobre modelado financiero y valoración.

Los títulos de trabajo más comunes (de más jóvenes a mayores) en i-banking son:

• Analista
• Asociado
• Vicepresidente
• Director
• Director Gerente
• Jefe, Vicepresidente u otro título especial

¿Quiénes son los Principales Bancos de inversión?

Los principales bancos, también conocidos como bancos de soporte de bulbo, Bancos de Inversión de Soporte de bulbo, bancos de inversión de Soporte de bulbo son los principales bancos de inversión globales. La lista incluye compañías como Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML y JP Morgan. Qué es un Banco de Inversión con soporte de Bulto y en la banca de inversión, son:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• J. P. Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

Vea una lista completa de los 100 principales bancos de inversión BanksList de los 100 mejores bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión en la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. Es importante tener en cuenta que hay muchas empresas más pequeñas, a menudo llamadas bancos de mercado medio, y bancos de inversión boutique, Bancos de Inversión de Boutique, los bancos de Inversión de Boutique son empresas más pequeñas que normalmente no ofrecen servicios completos de banca de inversión, pero sí ofrecen al menos un servicio financiero de banca de inversión. Los bancos boutique a menudo solo tienen una presencia local o regional, aunque algunos operan a nivel mundial. Lista de bancos de inversión boutique que conforman una gran parte del mercado.

Video Explicación de cómo funciona la banca virtual

A continuación se muestra un breve video que explica cómo funcionan los mercados de capitales y quiénes son los actores clave. Puede ver más tutoriales en vídeo gratuitos en el canal de YouTube de CFI.

Recursos adicionales

Gracias por leer el resumen de CFI de i-banking y cómo funciona la industria. CFI es el proveedor global oficial de la certificación de Modelado Financiero & Valuation Analyst (FMVA)® CertificationFmva® CertificationJoin 850,000+ estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J. P. Morgan y Ferrari para aspirantes a profesionales de banca de inversión. Para obtener más información sobre las trayectorias profesionales y cómo ingresar a la banca, consulte estos recursos adicionales:

• ¿Qué es el modelado financiero?Qué es el modelofinanciero El modelofinanciero se realiza en Excel para pronosticar el rendimiento financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo & por qué construir un modelo.
• Métodos de valuaciónmétodos de valuación Cuando se valora una empresa como empresa en marcha, se utilizan tres métodos de valuación principales: Análisis de DCF, compañías comparables y precedentes
• Guía de modelado financiero Guía de modelado financiero gratuitaesta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis de DCF, más
• Salarios de banca de inversiónalario de inversiónun salario de banquero de inversión es uno de los más altos del mundo. Se les paga un salario básico y una bonificación por su remuneración. Averigua cuánto ganan. Un analista recién salido de la universidad puede esperar ganar más de USD 1 100,000, pero por hora podría ser tan bajo como $20-35 cuando trabaja 100 horas / semana