en förvaringsinstitut är ett specialiserat finansiellt institut (vanligtvis en reglerad enhet med beviljad myndighet som en bank) som innehar kundernas värdepapper för förvaring för att minimera risken för missbruk, missbruk, stöld och/eller förlust.
en vårdnadshavare har tre primära ansvarsområden:
- förvaring av tillgångar: upprätthålla korrekt indikation på ägande, värdering, redovisning och rapportering av tillgångar som ägs av en plan/fondsponsor eller en institutionell investerare
- handelshantering: spårning, avveckling och avstämning av tillgångar som förvärvas och avyttras av investeraren—antingen direkt eller indirekt—genom delegerad myndighet med en kapitalförvaltare
- Asset service: upprätthålla alla ekonomiska fördelar med ägande som inkomstinsamling, företagsåtgärder och fullmaktsfrågor
förvararen innehar värdepapper och andra tillgångar i elektronisk form (t. ex., DTC, Fed Book Entry, CLEARSTREAM, CEDEL) eller fysisk form (t.ex. valv av faktiska fysiska certifikat eller ädelmetaller). Med tanke på storleken och värdet på tillgångar och värdepapper som innehas av en depå på uppdrag av kunder, vårdnadshavare tenderar att vara stora, välkapitaliserade, och välrenommerade företag. En vårdnadshavare kallas ibland som en ” förvaringsbank.”
en förvaringsinstitut används ofta av institutionella investerare, fonder, investeringsförvaltare som erbjuder kollektiva investeringsfonder, blandade fordon (som fondföretag, SICAVs och SIFs), private equity-fonder och andra privata investeringsfonder, ERISA-planer, Statliga förmögenhetsfonder, offentliga medel, ideella organisationer, investerare med hög nettovärde och icke-professionella investerare för förvaring av tillgångar. En sann förvaringsbank skulle ha tillgångar under förvar åtskilda från bankens balansräkning och upprätthållas till skillnad från banktillgångar som inte omfattas av bankkrediter. Tillgångar som förvaras av en kvalificerad förvaringsinstitut är olika och bör inte tolkas som en bankdeposition och/eller mäklarkonto. Skydd mot konkurs eller insolvens hos rådgivaren eller förvaringsinstitutet fastställs genom att separera tillgångarna och identifiera dem som innehas för Kundens räkning.
i fall där investeringsrådgivare ansvarar för kundmedel måste rådgivaren följa ”Förvaringsregeln” som anges av Securities and Exchange Commission (SEC). (Se sec Investor Bulletin: förvaring av dina investeringstillgångar för mer information.)
det finns också nyanser till kvalificerade enheter som erbjuder förvaringstjänster. En vanlig missuppfattning är att alla vårdnadshavare är desamma. Att förstå skillnaden mellan en förvaringsinstitut och icke-förvaringsinstitut är absolut nödvändigt.
Depåförvaringsbanker regleras av Federal Reserve och omfattas av en högre standard för efterlevnad, kapitaliseringskrav och övergripande uppförandekod. En icke-depåförvarare skulle tekniskt kräva en sann depåförvaringsbank för att bedriva penningrörelse. En depåförvaringsbank under tillsyn av Federal Reserve och FDIC skulle ha den nödvändiga infrastrukturen för att använda ABA wire-plattformen och lämpligt bankruttningsprotokoll. Detta skulle då säkerställa att förvaringsbanken skulle kunna spåra alla penningrörelser in och ut ur kundkontona. Den federala övervakningen säkerställer också att korrekta regleringskontroller (dvs. krav mot penningtvätt och Patriot Act) uppfylls utan stor börda för kunden. Förvaringsbanker är förvaringsinstitut, vilket innebär att de måste följa Federal Reserve-standarder och ha den beprövade infrastrukturen för alla icke-förhandlingsbara krav baserade på federalt mandat ledningsprotokoll.
förvararen kallas ofta portvakt av tillgångar vars funktion är att spåra pengar och tillgångar som flyttar in och ut ur kontot; och de har till uppgift att göra regelbunden ekonomisk värdering av sådana tillgångar som hålls i förvar.