rapporter om döden av den ordspråkiga ”rep-as-portfolio manager” verkar ha varit överdrivna.

även när förmögenhetsförvaltningsbranschen flyttar för att visa värde utöver Lagring, fortsätter kunderna att fokusera på sina investeringar. Kundnöjdheten totalt sett har sjunkit, enligt jd Powers årliga studie av fullserviceföretag, och kundernas betyg på deras avkastning har sjunkit med 46 poäng från år till år. Företag som gick dåligt enligt kunderna inkluderade LPL Financial och Merrill.

kunder med hög nettovärde bedömde också sina investeringsresultat 66 poäng lägre än föregående år på en skala på 1 000 punkter, rapporterar marknadsundersökningsföretaget. Mellan November och januari pratade JD Power med mer än 4 600 investerare som har rådgivare.

volatiliteten spelade också en roll för att sänka tillfredsställelsen på det totala 1,000-poängsindexet bland kunder på två tredjedelar av de 18-företag som omfattas av undersökningen. Charles Schwab, som slog Edward Jones med en poäng förra året för sitt tredje nr. 1 avsluta i rad, gav vika för Edward Jones i 2019.

andra anmärkningsvärda stigare i undersökningen inkluderar Morgan Stanley och Advisor Group. Morgan hoppade från 15 till 4 i rankingen. Advisor Group förbättrade sin poäng med dubbelt så mycket som något annat företag och steg upp till nära toppen från sista plats i 2018. Stifel Financial (38 poäng) och LPL (37) drabbades av de största slag mot sina kundnöjdhetspoäng.

rådgivare varierar både i det belopp de lägger ut modellering och andra portföljbyggnadstjänster, liksom i den grad de vill ha stöd från sin mäklare-återförsäljare på investeringsforskning eller samtalspunkter för flyktiga marknader, noterar rekryteraren Jodie Papike av Cross-Search.

”det är bara något som från början har varit en mycket stor utmaning för rådgivare”, säger Papike. ”Det sanna testet är, är dina kunder förberedda för när saker inte går så bra? Är de beredda att vara tålmodiga med dig, med mäklaren, med marknaden, med allt som är involverat i denna verksamhet?”

frågan om klientens rådgivare förklarade deras investeringsresultat för 2018 visade en stark skillnad i möjlig flygrisk och hänvisningar. Cirka 53% av kunderna som sa att deras rådgivare gjorde det rapporterade att de” definitivt kommer ” att rekommendera sin rådgivare.

endast 24% av kunderna som sa att deras rådgivare inte förklarade det sa att de definitivt kommer att rekommendera rådgivaren. Dessutom sa bara 10% av kunderna som fick förklaringar att de definitivt eller förmodligen kommer att överväga att byta företag, jämfört med 20% som inte hade en sådan diskussion.

” det kan vara en svår konversation när kunder förlorar pengar, men rådgivare som misslyckas med att ha de hårda konversationerna riskerar både sina framtida tillväxtmöjligheter, vilket resulterar i minskade kundreferenser och i mer extrema situationer förlorar sina nuvarande kunder antingen till andra rådgivare eller till alternativa servicemodeller,” Mike Foy, jd. Powers senior chef för wealth intelligence, sade i ett uttalande.

vissa kunder kommer ner med ett fall av” bekväm amnesi ” när de frågas om de har diskuterat vissa saker med sin rådgivare, säger Diane MacPhee, en CFP och tidigare rådgivare som nu coachar rådgivare på DMAC Consulting Services.

hon föredrar att använda minnesvärda fraser — som att påminna kunder på tjurmarknader om att festen inte fortsätter för alltid, till exempel. Rådgivare bör också undvika fallgropar i framtiden genom att hänga en prospekts fokus på avkastning och fråga kunderna om de har några frågor om sin portfölj, säger hon.

”de kan förklara det om och om igen och de kommer fortfarande att få den jittery, skittish klienten”, säger hon och föreslår rådgivare som väntar på att påminna kunderna om sina ekonomiska planer och 365-dagars året efter att ha låtit kunderna ventilera lite. ”Jag säger alltid till dem att,” det är här du tjänar din avgift.'”

JD Power har genomfört undersökningen i 17 år. Deltagande kunder sa att de fattar några eller alla sina investeringsbeslut med en finansiell rådgivare. Minst 1 000 kunder från varje fullserviceföretag deltog i studien.förutom investeringsprestanda spårade undersökningen kategorier som klienternas rådgivare, kontoinformation, fast interaktion, produkter och avgifter. Rådgivarna själva var den viktigaste faktorn i det viktade indexet, följt av kontoinformation och investeringsresultat.

för att se resultaten från 2018 års undersökning, klicka här. För hela listan över årets ranking, bläddra igenom vårt bildspel.