Wenn Sie ein Portfolio aufbauen, ist eine der ersten Entscheidungen zu treffen, wie viel von Ihrem Geld Sie in Aktien vs. Anleihen investieren möchten. Die richtige Antwort hängt von vielen Dingen ab, einschließlich Ihrer Erfahrung als Investor, Ihr Alter, und die Anlagephilosophie, die Sie verwenden möchten. Die meisten Menschen werden von einer langfristigen Anlagestrategie profitieren.Wenn Sie einen langfristigen Standpunkt einnehmen, können Sie eine sogenannte strategische Asset Allocation verwenden, um zu bestimmen, wie viel Prozent Ihrer Investitionen in Aktien vs. Anleihen sein sollten. Bei diesem Ansatz wählen Sie Ihren Anlagemix basierend auf historischen Maßen der Renditen und Volatilitätsniveaus (Risiko gemessen an kurzfristigen Höhen und Tiefen) verschiedener Anlageklassen. Zum Beispiel hatten Aktien historisch gesehen eine höhere Rendite als Anleihen, wenn sie langfristig gemessen wurden, haben aber kurzfristig mehr Volatilität.
Die folgenden vier Allokationsstichproben basieren auf einem strategischen Ansatz, d. h. Sie betrachten das Ergebnis über einen Zeitraum von 15 Jahren oder mehr. Wenn Sie in das Leben investieren, messen Sie den Erfolg nicht daran, dass Sie die Renditen täglich, wöchentlich, monatlich oder sogar jährlich betrachten. Stattdessen betrachten Sie die Ergebnisse über mehrere Jahre hinweg.
Ultra Aggressiv
Wenn es Ihr Ziel ist, Renditen von 9% oder mehr zu erzielen, sollten Sie 100% Ihres Portfolios Aktien zuweisen. Sie müssen damit rechnen, dass Sie irgendwann mit diesem Ansatz ein Kalenderquartal erleben werden, in dem Ihr Portfolio bis zu 30% verliert, und vielleicht sogar ein ganzes Kalenderjahr, in dem Ihr Portfolio bis zu 60% zurückgeht. Das bedeutet, dass für jeden investierten $ 10,000 der Wert auf $ 4,000 fallen könnte. Über viele, viele Jahre hinweg sollten die Abwärtsjahre (die in historischen Maßen etwa 30% der Zeit stattfanden) durch die positiven Jahre (die historisch etwa 68% der Zeit auftraten) ausgeglichen werden.
Moderat aggressiv
Wenn Sie eine langfristige Rendite von 8% oder mehr anstreben, weisen Sie 80% Ihres Portfolios Aktien und 20% Bargeld und Anleihen zu. Erwarten Sie bei diesem Ansatz, dass Sie irgendwann ein einzelnes Kalenderquartal erleben können, in dem Ihr Portfolio um 20% an Wert verliert, und vielleicht sogar ein ganzes Jahr, in dem Ihr Portfolio um bis zu 40% sinkt. Aber die Idee ist, dass es sich langfristig erholen wird (und dann einige). Es ist am besten, diese Art der Zuteilung etwa einmal im Jahr auszugleichen.
Moderates Wachstum
Wenn Sie eine langfristige Rendite von 7% oder mehr anstreben, verteilen Sie 60% Ihres Portfolios auf Aktien und 40% auf Bargeld und Anleihen. Mit dieser Allokation könnte ein einzelnes Quartal oder Jahr einen Wertverlust von 20% verzeichnen. Es ist am besten, diese Art der Zuteilung etwa einmal im Jahr auszugleichen.
Konservativ
Wenn es Ihnen mehr darum geht, Ihr Kapital zu erhalten als höhere Renditen zu erzielen, investieren Sie nicht mehr als 50% Ihres Portfolios in Aktien. Möglicherweise haben Sie bei diesem Ansatz immer noch Volatilität und können ein Kalenderquartal oder ein Jahr sehen, in dem Ihr Portfolio um 10% fällt.Anleger, die Risiken vollständig vermeiden möchten, sollten in Betracht ziehen, bei sichereren Anlagen wie Geldmärkten, CDs und Anleihen zu bleiben und Aktien insgesamt zu vermeiden.
Überlegungen zum Ruhestand
Die obigen Allokationsmodelle bieten eine Richtlinie für Anleger, die noch nicht in Rente gegangen sind. Das passt Ihnen vielleicht nicht, wenn Sie in den Ruhestand wechseln, wenn Sie regelmäßig von Ihren Ersparnissen und Investitionen abheben müssen.
In dieser Lebensphase ändert sich Ihr Anlageziel von der Maximierung der Rendite zur Erzielung zuverlässiger Erträge. Ein Portfolio, das auf die Maximierung der Renditen ausgerichtet ist, kann aufgrund seiner Volatilität möglicherweise nicht so effektiv konsistente Erträge erzielen.
Wenn Sie in der Nähe von Ruhestand sind, überprüfen Sie einige alternative Ansätze zur Zuteilung aus. Im Ruhestand können Sie beispielsweise den Betrag berechnen, den Sie in den nächsten fünf bis 10 Jahren abheben müssen, und entscheiden, dass dies der Teil Ihres Portfolios ist, der Anleihen zugewiesen werden soll, während der Rest in Aktien investiert wird. Mit dieser Strategie sind Ihre unmittelbaren Bedürfnisse sicher investiert, aber Sie lassen Raum für Wachstum. Der in Aktien investierte Teil unterliegt jedoch immer noch der Volatilität, die Sie sorgfältig überwachen sollten.
The Balance bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investitionen beinhalten Risiken, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.