Wenn ein Unternehmen Ihnen Aktienoptionen gibt, geben sie Ihnen keine Aktien direkt — sie geben Ihnen das Recht, Aktien von Unternehmen zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Dieser Preis wird als Ausübungspreis, Ausübungspreis oder Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der faire Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung Ihrer Optionen. Die Hoffnung ist, dass der Wert der Aktien steigen wird und Sie sie für (viel) mehr verkaufen können, als Sie bezahlt haben.Die Ausübung von Aktienoptionen bedeutet den Kauf von Aktien der Stammaktien des Emittenten zu dem in Ihrer Optionsgewährung festgelegten Preis. Wenn Sie sich entscheiden, Aktien zu kaufen, besitzen Sie ein Stück des Unternehmens. Sie sind jedoch nie verpflichtet, Ihre Optionen auszuüben.

Es ist wichtig, eine Strategie für die Ausübung von Optionen zu haben — nicht nur Sport zu treiben und zu hoffen, dass sie am Ende etwas wert sind —, denn Sport kann einen sehr realen (und potenziell großen) Einfluss auf Ihre Steuern haben. Folgendes müssen Sie wissen:

Wann kann ich meine Aktienoptionen ausüben?

Wie lange muss ich meine Aktienoptionen ausüben?

Was ist frühes Training?

Wie übe ich meine Aktienoptionen aus?

Woran sollte ich denken, wenn ich entscheide, ob ich meine Aktienoptionen ausüben möchte?

Wann sollte ich meine Aktien verkaufen?

Wann kann ich meine Aktienoptionen ausüben?

Unternehmen erlauben Ihnen normalerweise nicht, Ihre Aktienoptionen sofort auszuüben. Stattdessen müssen Sie möglicherweise eine bestimmte Zeit (in der Regel mindestens ein Jahr) im Unternehmen bleiben und / oder einen Meilenstein erreichen.

Der Prozess des Erwerbs des Ausübungsrechts wird als Vesting bezeichnet. Sie können in der Regel nur unverfallbare Aktienoptionen ausüben. Nachdem Sie Ihre Ausübungsklippe erreicht haben (die zuvor erwähnte Wartezeit), sollten Sie in der Lage sein, Ihre Ausübungsoptionen jederzeit auszuüben, solange Sie bei der Gesellschaft bleiben (sowie für eine Zeit nach Ihrem Ausscheiden, abhängig von der Ausübungsperiode Ihres Unternehmens nach Beendigung).Einige Unternehmen erlauben es Ihnen, frühzeitig auszuüben, bevor Ihre Optionen Weste. Wenn Ihr Unternehmen dies zulässt, konnen Sie Ihre Optionen ausuben, sobald Sie Ihren Optionszuschuss erhalten, aber sie werden weiterhin nach dem ursprunglichen Zeitplan Weste.

Wie lange muss ich meine Aktienoptionen ausüben?

Wenn Sie Ihr Unternehmen verlassen, können Sie nur ausüben, bevor die PTE-Frist (Post-Termination Exercise) Ihres Unternehmens endet. Danach können Sie Ihre Optionen nicht mehr ausüben — sie werden in den Optionspool Ihres Unternehmens zurückkehren. Historisch gesehen machten viele Unternehmen diesen Zeitraum drei Monate. Einige Unternehmen bieten jedoch jetzt großzügigere PTE-Zeiten an, z. B. sieben Jahre oder so lange Sie im Unternehmen gearbeitet haben.Denken Sie daran, dass, wenn Ihre Option Grant vorzeitig ausübbar ist, konnen Sie die $ 100K Regel auslösen. Dies verhindert, dass Sie in dem Jahr, in dem Sie Ihren Zuschuss erhalten, mehr als $ 100K des vollen Wertes Ihres Zuschusses als Anreizaktienoptionen behandeln — der Wert Ihres Optionszuschusses über diesem Betrag wird aus steuerlichen Gründen als nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) behandelt.

Was ist frühes Training?Frühe Ausubung ist das Recht, Ihre Aktienoptionen ausuben, bevor sie Weste. Ihre Option Grant sollte sagen, ob Sie früh ausüben können.

Frühes Training könnte Ihnen in vielerlei Hinsicht zugute kommen:

• Wenn Sie ISOs haben, könnte eine frühzeitige Ausübung Ihnen helfen, sich für ihre günstige steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Um sich zu qualifizieren, müssen Sie Ihre Aktien mindestens zwei Jahre nach dem Datum der Optionsgewährung und ein Jahr nach der Ausübung behalten. Ähnlich, wenn Sie NSOs haben, frühe Ausübung hilft, Ihre Haltedauer früher zu beginnen, so dass Sie die niedrigere langfristige Kapitalertragsteuer zahlen können, wenn Sie verkaufen.Wenn Sie Ihre Optionen frühzeitig ausuben, sobald sie bewilligt werden, werden Sie wahrscheinlich keine zusatzlichen Steuern (zum Zeitpunkt der Ausubung) schulden, weil Sie sie zum fairen Marktwert kaufen (vorausgesetzt, es gibt keinen Spread zwischen dem, was die Aktie derzeit wert ist und wie viel Sie bezahlt haben). Hinweis: Sie müssen innerhalb von 30 Tagen nach Ausübung eine 83 (b) -Wahl einreichen, um diese potenziell günstige steuerliche Behandlung in Anspruch zu nehmen. Wenn Sie diese Frist verpassen, kann dies schwerwiegende Auswirkungen haben.

Frühzeitiges Training ist jedoch von Natur aus riskant:

• Wenn Sie frühzeitig trainieren, können Sie einen Teil Ihrer Aktien nicht verkaufen, um Ihre Aktien zu bezahlen — Sie müssen Ihr eigenes Geld verwenden.
• Sie können auch nicht vorhersagen, ob Ihre Aktien an Wert gewinnen werden. Wenn Sie die übliche einjährige Sperrfrist abwarten, erhalten Sie möglicherweise eine bessere Vorstellung davon, ob Sie Ihre Optionen kaufen sollten oder nicht.

Denken Sie daran, dass Sie beim frühen Training eher die $ 100K-Regel auslösen. Dies hindert Sie daran, mehr als $ 100K im Wert von ausübbaren Optionen als Incentive—Aktienoptionen in einem Jahr zu behandeln – alle Optionen über diesem Betrag werden als NSOs für Steuerzwecke behandelt.Auch, wenn Sie Ihr Unternehmen nach vorzeitiger Ausübung, aber vor der Börse verlassen, gibt Ihre Option Grant in der Regel das Recht, Ihre früh ausgeübten, aber nicht investierten Aktien zurückzukaufen.

Wie übe ich meine Aktienoptionen aus?

Abhängig von Ihrem Unternehmen gibt es verschiedene Möglichkeiten, wie Sie Ihre Optionen ausüben können:

• Bar bezahlen (Übung und Halten): Sie verwenden Ihr eigenes Geld, um Ihre Aktien zu kaufen und alle zu behalten. Dies ist die riskanteste Methode, da Sie nicht garantiert einen Gewinn erzielen (oder sogar Ihr Geld zurückbekommen). Außerdem ist Ihr Geld in Ihren Aktien gebunden, bis Sie verkaufen. Es könnte sich jedoch auszahlen, wenn Ihre Aktien am Ende viel wert sind.
• Bargeldlos (exercise and sell to cover): Wenn Ihre Gesellschaft öffentlich ist oder ein Übernahmeangebot anbietet, können Sie gleichzeitig Ihre Optionen ausüben und genügend Aktien verkaufen, um den Kaufpreis und die anfallenden Gebühren und Steuern zu decken. Sie können mit den verbleibenden Aktien machen, was Sie wollen – den Rest behalten oder verkaufen.
• Bargeldlos (Ausübung und Verkauf): Wenn Ihr Unternehmen öffentlich ist oder ein Übernahmeangebot anbietet, können Sie alle Ihre Optionen in einer Transaktion ausüben und verkaufen. Ein Teil des Geldes aus dem Verkauf deckt den Kaufpreis zuzüglich anfallender Gebühren und Steuern ab, und Sie stecken den Rest des Geldes ein.

Wenn Ihr Unternehmen Carta zur Ausgabe von Wertpapieren verwendet, erfahren Sie hier, wie Sie Ihre Optionen ausüben können.

Woran sollte ich denken, wenn ich entscheide, ob ich meine Aktienoptionen ausüben möchte?

Wahrend die Ausubung Ihrer Aktienoptionen auf lange Sicht auszahlen konnte, ist es nicht eine garantierte Moglichkeit, Geld zu verdienen. Sie sollten einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie trainieren, und Sie sollten sich auch fragen:

1. Können Sie? Denken Sie daran: Wenn Ihr Unternehmen keine vorzeitige Ausübung zulässt, können Sie nur unverfallbare Optionen ausüben. Und wenn Ihr Unternehmen noch nicht öffentlich ist, benötigen Sie das Geld, um es zu kaufen.
2. Sind Ihre Optionen im Geld oder unter Wasser? Wenn sie derzeit unter Wasser sind (weniger wert als Ihr Ausübungspreis), ist es möglicherweise nicht sinnvoll, jetzt auszuüben.
3. Wie geht es dem Unternehmen? Glauben Sie, dass der Wert der Aktien Ihres Unternehmens in Zukunft steigen oder fallen wird? Hüten Sie sich vor Vertrautheit Bias—überschätzen den Wert der Aktie, weil Sie mit dem Unternehmen vertraut sind.
4. Können Sie Ihre Aktien nach Ausübung verkaufen? Wenn Ihr Unternehmen privat ist und wahrscheinlich bald keine Übernahmeangebote oder Börsengänge anbieten wird, ist die Ausübung Ihrer Optionen von Natur aus riskant — Sie zahlen Bargeld für Aktien, die möglicherweise nie liquide werden.
5. Können Sie sich die Steuern leisten? Abhängig von Ihrer Situation (welche Art von Optionen Sie haben, wie viele Ihnen gewährt wurden, wie viel Einkommen Sie erzielen usw.), müssen Sie möglicherweise Steuern zahlen, wenn Sie ausüben:

Wann sollte ich meine Aktien verkaufen?

Nachdem Sie Ihre Optionen ausgeübt haben, kann es schwierig sein zu wissen, wann Sie verkaufen sollen. Ein Großteil Ihrer Entscheidung hängt von Ihrer spezifischen Situation ab — auch hier sollten Sie vor der Ausübung oder dem Verkauf mit einem Steuerberater sprechen. Aber normalerweise läuft es darauf hinaus, dass Sie …

• Ausüben und sofort verkaufen, um einen garantierten Gewinn zu erzielen, aber wahrscheinlich höhere Steuern?
• Mindestens ein Jahr an ihnen festhalten, um einen potenziell größeren Gewinn (oder Verlust) und niedrigere Steuern zu erzielen?
• Innerhalb eines Jahres ausüben und verkaufen (was ist in der Regel die teuerste Option, steuerlich)?

Wenn Sie Ihren Gewinn maximieren möchten, sprechen Sie mit einem Steuerberater, bevor Sie ausüben und verkaufen. Während sie nicht vorhersagen können, wie sich die Aktien Ihres Unternehmens in Zukunft entwickeln werden, könnten sie Ihnen helfen, Ihre Optionen herauszufinden (Wortspiel beabsichtigt) und Wege vorschlagen, um Ihre Steuerschuld zu minimieren.

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