Konservative Anleger waren in den letzten Jahren frustriert, weil die niedrigen Zinsen garantierte Instrumente praktisch nichts gebracht haben. Und während die Zinsen zweifellos irgendwann wieder steigen werden, werden garantierte Instrumente die Inflation niemals übertreffen.Dies schafft ein Dilemma für viele Anleger, die eine angemessene Rendite auf ihr Geld suchen, aber nicht riskieren wollen, ihr Kapital zu verlieren. Es gibt jedoch mehrere Anlagemöglichkeiten, die höhere Zinssätze zahlen als CDs und Schatzanweisungen mit einem sehr angemessenen Risiko. Diejenigen, die bereit sind, einige dieser Optionen zu erkunden, können ihre Kapitalerträge erheblich steigern, ohne nachts wach liegen zu müssen und sich Sorgen zu machen, ob ihr Geld am Morgen noch da sein wird.

Verständnis des Anlagerisikos

Risikoarten

Ein häufiger Fehler, den viele Anleger machen, ist die Annahme, dass eine bestimmte Investition entweder „sicher“ oder „riskant“ ist.“ Aber die Vielzahl der heute verfügbaren Anlageangebote lässt sich oft nicht so einfach einordnen.

Es gibt verschiedene Arten und Risikostufen, die eine bestimmte Anlage haben kann:

• Marktrisiko: Das Risiko, dass eine Anlage am Markt an Wert verliert (gilt in erster Linie für Aktien und in zweiter Linie für festverzinsliche Anlagen). Das Marktrisiko ist in Bullen- und Bärenmärkten vorhanden, wie in diesem Artikel von Investment U.
• Zinsrisiko: Das Risiko, dass eine Investition aufgrund einer Änderung der Zinssätze an Wert verliert (gilt für festverzinsliche Anlagen)
• Reinvestitionsrisiko: Das Risiko, dass eine Investition bei Fälligkeit zu einem niedrigeren Zinssatz reinvestiert wird (gilt für festverzinsliche Anlagen)
• Politisches Risiko: Das Risiko, dass eine ausländische Investition aufgrund politischer Maßnahmen in diesem Land an Wert verliert (Beteiligungen in Entwicklungsländern sind besonders anfällig dafür)
• Legislatives Risiko: Das Risiko, dass eine: Das Risiko, dass eine Anlage aufgrund neuer Rechtsvorschriften an Wert oder andere Vorteile verliert, die sie bietet (alle Anlagen unterliegen diesem Risiko)
• Liquiditätsrisiko: Das Risiko, dass eine Anlage bei Bedarf nicht zur Liquidation zur Verfügung steht (gilt für festverzinsliche Anlagen und Immobilien und andere Immobilien, die möglicherweise nicht schnell zu einem angemessenen Preis verkauft werden können)
• Kaufkraftrisiko: Das Risiko, dass eine Anlage aufgrund der Inflation ihre Kaufkraft verliert (gilt für festverzinsliche Anlagen)
• Steuerrisiko: Das Risiko, dass eine Anlage aufgrund von Steuern ihren Wert oder ihre Kapitalrendite verliert (die meisten Anlagen unterliegen diesem Risiko)

Festverzinsliche Anlagen wie Anleihen und CDs unterliegen in der Regel einem Zins-, Reinvestitions-, Kaufkraft- und Liquiditätsrisiko, während Aktien und andere aktienbasierte Anlagen anfälliger für Marktrisiken sind. Und während einige Anlagen, wie Kommunalanleihen und Renten, zumindest teilweise vor Steuerrisiken geschützt sind, ist keine Anlage vor politischen oder legislativen Risiken sicher.Natürlich variieren die spezifischen Arten von Risiken, die für eine Investition gelten, je nach ihren spezifischen Eigenschaften; Zum Beispiel sind Investitionen, die in einer Roth IRA untergebracht sind, unabhängig von allen anderen Faktoren effektiv vor der Besteuerung geschützt. Das Risiko, das ein bestimmtes Wertpapier birgt, hängt auch von seiner Art ab, da eine Small-Cap-Aktie im Technologiesektor offensichtlich ein viel höheres Marktrisiko birgt als eine Vorzugsaktie oder ein Versorgungsangebot.

Das Spektrum des Risikos

Im Allgemeinen entspricht das Risikoniveau, das eine Investition trägt, direkt ihren potenziellen Belohnungen. Vor diesem Hintergrund lässt sich das Risiko-Rendite-Spektrum wie folgt aufschlüsseln:

• Sicher/Niedrige Rendite: CDs, Staatsanleihen, Sparbriefe, Lebensversicherungen (von hoch bewerteten Carriern)
• Sehr geringes Risiko/ Rendite: Feste und indexierte Renten, versicherte Kommunalanleihen
• Geringes Risiko/ Rendite: Investment-Grade-Unternehmensanleihen (Rating BBB oder höher), nicht versicherte Kommunalanleihen
• Moderates Risiko/Rendite: Vorzugsaktien, Utility-Aktien, Einkommen Investmentfonds
• Mittleres Risiko / Rendite: Equity Investmentfonds, Blue-Chip-Aktien, Wohnimmobilien. Investitionen in bildende Kunst durch Meisterwerke können ebenfalls eine hohe Rendite bieten.
• Hohes Risiko/Rendite: Small- und Mid-Cap-Aktien, Small-Cap-Fonds und Investmentfonds, die in bestimmte Wirtschaftssektoren wie Technologie und Energie investieren
• Spekulative/aggressive Rendite: Öl- und Gasinvestitionen, Kommanditgesellschaften, Finanzderivate, Penny Stocks, Rohstoffe

Wenn Sie verstehen, wo verschiedene Arten von Investitionen in das Risiko-Ertrags-Spektrum fallen, können Anleger Möglichkeiten erkennen, höhere Renditen zu erzielen und gleichzeitig ein gewisses Maß an Sicherheit zu gewährleisten. Darüber hinaus können Anleger, indem sie sich der besonderen Art des Risikos bewusst sind, dem eine Anlage ausgesetzt ist, bessere Entscheidungen darüber treffen, was für ihre Situation und ihr Portfolio angemessen ist.

Investitionen mit sehr geringem bis mittlerem Risiko

Es gibt keine risikofreie Investition – alle Investitionen, einschließlich derjenigen, die garantiert Kapital zurückgeben, tragen ein gewisses Risiko. Aber diejenigen, die bereit sind, sich in die Kategorie der Investitionen mit niedrigem bis mittlerem Risiko zu wagen, können wesentlich bessere Renditen erzielen als diejenigen, die in der sicheren Kategorie angeboten werden.

In diesen Kategorien gibt es eine Reihe guter Optionen:

Vorzugsaktien

Vorzugsaktien sind ein hybrides Wertpapier, das wie eine Aktie gehandelt wird, sich aber in vielerlei Hinsicht wie eine Anleihe verhält. Es hat einen angegebenen Dividendensatz, der normalerweise um 2% höher ist als der, den CDs oder Treasuries zahlen, und wird normalerweise innerhalb weniger Dollar des Preises gehandelt, zu dem es ausgegeben wurde (normalerweise 25 USD pro Aktie).

Einige der anderen Merkmale von Vorzugsaktien sind:

• Vorzugsaktien zahlen in der Regel monatlich oder vierteljährlich, und ihre Dividenden können in einigen Fällen für eine Kapitalgewinnbehandlung in Frage kommen.
• Vorzugsaktien haben auch ein sehr geringes Liquiditätsrisiko, da sie jederzeit ohne Strafe verkauft werden können.
• Die wichtigsten Arten von Risiken, die Vorzugsaktien tragen, sind das Marktrisiko und das Steuerrisiko.

Es gibt einige Arten von Vorzugsaktien:

1. Kumulative Vorzugsaktien. Kumuliert alle Dividenden, die das emittierende Unternehmen aufgrund finanzieller Probleme nicht zahlen kann. Wenn das Unternehmen in der Lage ist, seine Verpflichtungen nachzuholen, werden alle überfälligen Dividenden an die Aktionäre ausgezahlt.
2. Wird bevorzugt. Ermöglicht es den Aktionären, höhere Dividenden zu erhalten, wenn es dem Unternehmen finanziell gut geht.
3. Konvertierbar bevorzugt. Kann in eine bestimmte Anzahl von Stammaktien umgewandelt werden.

Die meisten bevorzugten Emissionen werden auch von Ratingagenturen wie Moody’s und Standard & Poor’s bewertet und ihr Ausfallrisiko wird wie bei Anleihen bewertet. Wenn der Emittent eines bevorzugten Angebots finanziell sehr stabil ist, erhält er ein höheres Rating wie AA oder A+. Niedriger bewertete Emissionen zahlen einen höheren Zinssatz im Gegenzug für ein höheres Ausfallrisiko.

Vorzugsaktionäre können auch darauf zählen, dass sie ihr Geld vom Emittenten vor den Stammaktionären zurückerhalten, wenn das Unternehmen liquidiert wird, aber sie haben auch kein Stimmrecht.

Utility Stock

Wie Vorzugsaktien bleiben Utility-Aktien tendenziell relativ preisstabil und zahlen Dividenden von etwa 2% bis 3% über Staatsanleihen. Diese Aktien können über einen Online-Broker wie Ally Invest erworben werden. Einige der wichtigsten Merkmale von Utility-Aktien sind:

• Utility-Aktien sind Stammaktien und verfügen über Stimmrechte.
• Ihre Aktienkurse sind im Allgemeinen nicht so stabil wie die bevorzugten Angebote.
• Es handelt sich um nichtzyklische Aktien, was bedeutet, dass ihre Preise nicht wie in einigen Sektoren wie Technologie oder Unterhaltung mit wirtschaftlicher Expansion und Kontraktion steigen und fallen. Da Menschen und Unternehmen unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen immer Gas, Wasser und Strom benötigen, sind Versorgungsunternehmen einer der defensivsten Sektoren der Wirtschaft.Auch Utility-Aktien werden von den Ratingagenturen häufig wie Anleihen und Vorzugsaktien bewertet, sind wie Vorzugsaktien voll liquide und können jederzeit ohne Strafe verkauft werden.Versorgungsaktien tragen typischerweise ein etwas höheres Marktrisiko als Vorzugsaktien und unterliegen auch der Besteuerung von Dividenden und Kapitalgewinnen.

Fixed Annuities

Fixed Annuities sind für konservative Rentensparer gedacht, die höhere Renditen mit Kapitalsicherheit anstreben. Diese Instrumente besitzen mehrere einzigartige Eigenschaften, einschließlich:

• Sie ermöglichen es Anlegern, eine praktisch unbegrenzte Menge an Geld wegzulegen und es bis zur Pensionierung steuerbegünstigt wachsen zu lassen.
• Das Kapital und die Zinsen für feste Verträge werden sowohl durch die Finanzkraft der Lebensversicherungsunternehmen, die sie emittieren, als auch durch staatliche Garantiefonds gestützt, die Investoren, die einen Rentenvertrag von einem insolventen Beförderer erworben haben, erstatten. Obwohl es Fälle von Anlegern gegeben hat, die Geld in festen Renten verloren haben, weil das emittierende Unternehmen bankrott gegangen ist, sind die Chancen, dass dies heute geschieht, äußerst gering, insbesondere wenn der Vertrag von einem finanziell soliden Träger gekauft wird.Als Gegenleistung für ihre relative Sicherheit zahlen feste Renten auch einen niedrigeren Satz als Versorgungs- oder Vorzugsaktien; Ihre Sätze sind in der Regel etwa 0,5% bis 1% höher als CDs oder Schatzanweisungen. Einige Fixed-Annuity-Carrier bieten jedoch auch eine höhere Anfangsrate oder „Teaser“ -Rate an, um Investoren zu locken.
• Es gibt auch indexierte Annuitäten, die den Anlegern einen Teil der Renditen an den Schulden- oder Aktienmärkten geben und gleichzeitig das Kapital garantieren können. Diese Kontrakte können eine hervorragende Kapitalrendite bieten, wenn sich die Märkte gut entwickeln, während sie unter bärischen Bedingungen möglicherweise nur einen geringen Trostgewinn bieten.Annuities ähneln IRAs und qualifizierte Pläne, dass sie mit einer 10% Strafe für Abhebungen vor dem Alter von 59 1/2 genommen steuerlich aufgeschoben wachsen. Und wie IRAs und andere Altersvorsorgepläne sind alle Arten von Rentenverträgen bedingungslos vom Nachlass befreit und in vielen Fällen auch vor Gläubigern geschützt.
• Die Hauptrisiken, die mit Annuitäten einhergehen, sind das Liquiditätsrisiko (aufgrund der vorzeitigen Rücktrittsstrafe und auch der vom Versicherungsträger erhobenen Rückkaufsgebühren), das Zinsrisiko und das Kaufkraftrisiko.

Brokered CDs

Diese Art von CDs kann eine attraktive Option für ultrakonservative Anleger sein, die es sich nicht leisten können, ihr Kapital zu verlieren. Diese Instrumente weisen die folgenden Merkmale auf:

• Obwohl sie nicht so hohe Zinssätze zahlen wie Vorzugs- oder Versorgungsaktien, können vermittelte CDs deutlich mehr zahlen als ihre Gegenstücke, die von Privatbankiers verkauft werden.
• Brokered CDs werden wie Anleihen ausgegeben und auf einem Sekundärmarkt gehandelt, sind aber weiterhin bei der FDIC versichert – vorausgesetzt, sie werden bis zur Fälligkeit gehalten. Wenn die CDs vorher verkauft werden, kann der Anleger auf dem Sekundärmarkt weniger als seinen Nennwert erhalten.
• Viele Maklerfirmen verkaufen diese Art von CD. Zum Beispiel hat Edward Jones Brokered CDs verwendet, um Kunden von Banken anzuziehen, die höhere Renditen anstrebten.
• Brokered CDs tragen das Liquiditätsrisiko, das mit jeder anderen Art von Anleihe einhergeht, und unterliegen der Besteuerung.

Bond und Einkommen Investmentfonds und Unit Investment Trusts (UITs)

Anleger, die höhere Renditen wäre klug, viele der Bond Investmentfonds oder andere ertragsorientierte Investmentfonds oder UITs zu betrachten, die jetzt verfügbar sind. Diese Vehikel haben andere Vor- und Nachteile als die oben aufgeführten Einzelangebote:

• Einkommensfonds investieren in eine breite Palette von einkommensschaffenden Instrumenten wie Anleihen, Hypotheken, vorrangig besicherte Kredite sowie Vorzugs- und Versorgungsaktien. Die Diversifizierung und das professionelle Management verringern die Markt- und Reinvestitionsrisiken einzelner Wertpapiere. Die Kombination verschiedener Wertpapierklassen wie Anleihen und Vorzugsaktien kann auch zu einer höheren Auszahlung mit weniger Risiko führen als einzelne Angebote.
• Anleger haben eine große Auswahl, wenn es um Einkommensfonds geht. Es gibt heute Hunderte, wenn nicht Tausende von Einkommensfonds – Anleger sollten genau wissen, wonach sie suchen, und ihre Hausaufgaben machen, bevor sie in einen investieren. Einige Fonds sind sehr konservativ und investieren nur in Dinge wie Barinstrumente und Staatsanleihen, während andere viel aggressiver sind und auf Junk-Bonds und hypothekenbesicherte Wertpapiere setzen, um ein hohes Einkommensniveau zu erzielen. Fonds, die ausschließlich in Versorgungsaktien investieren, können auch als Einkommensfonds betrachtet werden, obwohl sie Wachstum als sekundäres Ziel haben können. Aber diejenigen, die Utility-Aktien in Betracht ziehen, können auch mit einem Utility Fund oder UIT diversifizieren.
• Börsengehandelte Fonds sind der neueste Spieler auf dem Block. Diese Instrumente ähneln UITs, da sie eine verpackte Gruppe von vorgewählten Wertpapieren sind, aber im Gegensatz zu traditionellen UITs handeln sie täglich auf den Märkten wie Aktien und können im Intraday-Handel gekauft und verkauft werden. Viele ETFs sind auch darauf ausgerichtet, mit den oben beschriebenen Strategien Erträge zu erzielen.
• Einkommensfonds bieten in den meisten Fällen ein Marktrisiko, ein Reinvestitionsrisiko und ein Steuerrisiko. Sie können auch ein politisches Risiko für internationale Fonds und ein Kaufkraftrisiko für konservative Fonds haben.

Letztes Wort

Investoren, die Einkommen suchen, haben mehrere Alternativen zur Auswahl, die überlegene Auszahlungen mit minimalem Risiko bieten können. Es ist wichtig zu verstehen, dass es keine wirklich risikofreie Anlage gibt, sondern dass verschiedene Anlagen unterschiedliche Arten von Risiken bergen. Diejenigen, die bereit sind, konservative bis moderate einkommensschaffende Alternativen in Betracht zu ziehen, die nicht für Kapital garantiert sind, können jedoch eine höhere Auszahlung erhalten als das, was traditionelle Banken anbieten können. Weitere Informationen zu ertragsproduzierenden Anlagen erhalten Sie von Ihrem Finanzberater.

Was sind Ihre bevorzugten Anlagemöglichkeiten mit geringem bis mittlerem Risiko?