Was ist Forex (FX)?

Forex (FX) bezieht sich auf den Marktplatz, auf dem verschiedene Währungen und Währungsderivate gehandelt werden, sowie auf die dort gehandelten Währungen und Währungsderivate. Forex ist ein Portmanteau von „Devisen.“ Der Forex-Markt ist nach Handelsvolumen der größte und liquideste Markt der Welt, wobei täglich Billionen von Dollar den Besitzer wechseln. Es hat keinen zentralen Standort, sondern der Forex-Markt ist ein elektronisches Netzwerk von Banken, Brokern, Institutionen und einzelnen Händlern (meist Handel über Broker oder Banken).Viele Unternehmen, von Finanzinstituten bis hin zu einzelnen Anlegern, haben Währungsbedürfnisse und können auch über die Bewegungsrichtung eines bestimmten Währungspaares spekulieren. Sie veröffentlichen ihre Aufträge zum Kauf und Verkauf von Währungen im Netzwerk, damit sie mit anderen Währungsaufträgen anderer Parteien interagieren können.

Der Forex-Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche geöffnet, außer an Feiertagen. Der Forex-Markt ist an vielen Feiertagen geöffnet, an denen die Aktienmärkte geschlossen sind, obwohl das Handelsvolumen niedriger sein kann.

Forex-Paare und Zitate

Beim Handel mit Währungen werden sie paarweise aufgeführt, z. B. USD / CAD, EUR/ USD oder USD/ JPY. Diese repräsentieren den US-Dollar (USD) gegenüber dem kanadischen Dollar (CAD), den Euro (EUR) gegenüber dem USD und den USD gegenüber dem japanischen Yen (JPY).

Mit jedem Paar ist auch ein Preis verbunden, z. B. 1.2569. Wenn dieser Preis mit dem USD / CAD-Paar verbunden war, bedeutet dies, dass er 1 kostet.2569 CAD, um einen USD zu kaufen. Wenn der Preis auf 1.3336 steigt, kostet es jetzt 1.3336 CAD, einen USD zu kaufen. Der USD hat an Wert gewonnen (CAD-Rückgang), weil es jetzt mehr CAD kostet, einen USD zu kaufen.

Forex-Lots

Auf dem Forex-Markt werden Währungen in Lots gehandelt, die als Mikro-, Mini- und Standardlots bezeichnet werden. Ein Micro-Lot ist 1000 Wert einer bestimmten Währung, ein Mini-Lot ist 10.000 und ein Standard-Lot ist 100.000. Dies unterscheidet sich von einer Bank zu gehen und $ 500 Austausch auf Ihrer Reise zu nehmen. Beim Handel auf dem elektronischen Forex-Markt finden Trades in festgelegten Währungsblöcken statt, und Sie können mit jeder gewünschten Größe innerhalb der von Ihrem Handelskontoguthaben zulässigen Grenzen handeln. Sie können beispielsweise sieben Mikro-Lots (7.000) oder drei Mini-Lots (30.000) oder 75 Standard-Lots (750.000) handeln.

Wie groß ist der Forex?

Der Forex-Markt ist aus mehreren Gründen einzigartig, der wichtigste ist seine Größe. Das Handelsvolumen ist in der Regel sehr groß. Zum Beispiel betrug der Handel an den Devisenmärkten durchschnittlich 6 USD.6 Billionen pro Tag im Jahr 2019 nach Angaben der Bank für internationalen Zahlungsausgleich (BIZ). Im Vergleich dazu übersteigt dieses Volumen das globale Handelsvolumen von Aktien (Aktien) um etwa das 25-fache.Die größten Devisenmärkte befinden sich in großen globalen Finanzzentren wie London, New York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hongkong und Sydney.

Wie man mit Forex handelt

Der Forex-Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche in den wichtigsten Finanzzentren auf der ganzen Welt geöffnet. Dies bedeutet, dass Sie Währungen jederzeit während der Woche kaufen oder verkaufen können. In der Vergangenheit war der Devisenhandel weitgehend auf Regierungen, große Unternehmen und Hedgefonds beschränkt. Aber in der heutigen Welt ist der Handel mit Währungen so einfach wie ein Mausklick. Und Zugänglichkeit ist kein Problem mehr, weil jetzt jeder auf Forex handeln kann. Viele Wertpapierfirmen, Banken und Retail-Forex-Broker bieten Einzelpersonen die Möglichkeit, Konten zu eröffnen und Währungen zu handeln. Wenn Sie auf dem Forex-Markt handeln, kaufen oder verkaufen Sie die Währung eines bestimmten Landes im Vergleich zu einer anderen Währung. Aber es gibt keinen physischen Austausch von Geld von einer Partei zur anderen. Das passiert an einem Devisenkiosk – denken Sie an einen Touristen, der den Times Square in New York City aus Japan besucht. Möglicherweise wandelt er seinen physischen Yen in tatsächliche US-Dollar um (und es wird möglicherweise eine Provisionsgebühr erhoben), damit er sein Geld auf Reisen ausgeben kann. Aber in der Welt der elektronischen Märkte nehmen Händler normalerweise eine Position in einer bestimmten Währung ein, in der Hoffnung, dass es eine gewisse Aufwärtsbewegung und Stärke in der Währung gibt, die sie kaufen (oder Schwäche, wenn sie verkaufen), damit sie einen Gewinn erzielen können.

Eine Währung wird immer relativ zu einer anderen Währung gehandelt. Wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere, und wenn Sie eine Währung kaufen, verkaufen Sie eine andere. In der elektronischen Handelswelt wird ein Gewinn aus der Differenz zwischen Ihren Transaktionspreisen erzielt.

Spot-Transaktionen

Ein Spotmarkt-Deal ist für die sofortige Lieferung bestimmt, die für die meisten Währungspaare als zwei Werktage definiert ist. Die Hauptausnahme ist der Kauf oder Verkauf von USD / CAD, der an einem Werktag abgewickelt wird. Die Geschäftstagberechnung schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in beiden Währungen des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts- und Osterzeit können einige Spot-Trades bis zu sechs Tage dauern. Die Mittel werden am Abwicklungstag und nicht am Transaktionsdatum umgetauscht.

Der US-Dollar ist die am aktivsten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung, gefolgt vom japanischen Yen, dem britischen Pfund und dem Schweizer Franken.Die Marktbewegungen werden durch eine Kombination aus Spekulation, wirtschaftlicher Stärke und Wachstum sowie Zinsunterschieden angetrieben.

Forex (FX) Rollover

Einzelhändler möchten in der Regel keine Lieferung der von ihnen gekauften Währungen entgegennehmen. Sie sind nur daran interessiert, von der Differenz zwischen ihren Transaktionspreisen zu profitieren. Aus diesem Grund werden die meisten Retail-Broker automatisch „Rollover“ Währungspositionen bei 5 p.m. EST jeden Tag.

Der Broker setzt die Positionen grundsätzlich zurück und stellt entweder eine Gutschrift oder eine Belastung für die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen in den gehaltenen Paaren bereit. Der Handel geht weiter und der Händler muss die Transaktion nicht liefern oder abwickeln. Wenn der Handel geschlossen wird, realisiert der Händler seinen Gewinn oder Verlust basierend auf seinem ursprünglichen Transaktionspreis und dem Preis, zu dem er den Handel geschlossen hat. Die Rollover-Gutschriften oder -belastungen könnten entweder zu diesem Gewinn beitragen oder ihn beeinträchtigen.

Da der Devisenmarkt am Samstag und Sonntag geschlossen ist, wird der Zinssatz Kredit oder Debit von diesen Tagen am Mittwoch angewendet. Wenn Sie am Mittwoch um 5 Uhr eine Position halten, wird daher das Dreifache des üblichen Betrags gutgeschrieben oder abgebucht.

Devisentermingeschäfte

Jede Forex-Transaktion, die zu einem späteren Zeitpunkt als Spot abgeschlossen wird, wird als „Forward“ betrachtet.“ Der Preis wird berechnet, indem der Kassakurs angepasst wird, um den Zinsunterschied zwischen den beiden Währungen zu berücksichtigen. Die Höhe der Anpassung wird als „vorwärts“ bezeichnet.“ Die Forward-Punkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind keine Prognose, wie der Spotmarkt zu einem späteren Zeitpunkt handeln wird.

Ein Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: es kann für jeden Geldbetrag sein und kann an jedem Datum abgerechnet werden, das kein Wochenende oder Feiertag ist. Wie bei einem Kassageschäft werden die Gelder am Abwicklungstag umgetauscht.

Forex (FX) Futures

Ein Forex- oder Devisenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um einen bestimmten Währungsbetrag zu einem bestimmten Zeitpunkt, dem so genannten Verfall, in der Zukunft zu liefern. Futures-Kontrakte werden an einer Börse für festgelegte Währungswerte und mit festgelegten Verfallsdaten gehandelt. Im Gegensatz zu einem Terminkontrakt sind die Bedingungen eines Terminkontrakts nicht verhandelbar. Ein Gewinn wird aus der Differenz zwischen den Preisen erzielt, zu denen der Kontrakt gekauft und verkauft wurde. Die meisten Spekulanten halten keine Futures-Kontrakte bis zum Ablauf, da dies erfordern würde, dass sie die Währung liefern / abrechnen, die der Kontrakt darstellt. Stattdessen kaufen und verkaufen Spekulanten die Kontrakte vor Ablauf und realisieren ihre Gewinne oder Verluste aus ihren Transaktionen.

Forex Markt Unterschiede

Es gibt einige große Unterschiede zwischen dem Forex und anderen Märkten.

Weniger Regeln

Dies bedeutet, dass Anleger nicht an so strenge Standards oder Vorschriften gehalten werden wie an den Aktien-, Futures- oder Optionsmärkten. Es gibt keine Clearinghäuser und keine zentralen Stellen, die den gesamten Forex-Markt überwachen. Sie können jederzeit leerverkaufen, weil Sie in Forex nie wirklich leerverkaufen; Wenn Sie eine Währung verkaufen, kaufen Sie eine andere.

Gebühren und Provisionen

Da der Markt unreguliert ist, variieren die Gebühren und Provisionen der Broker. Die meisten Forex-Broker verdienen Geld, indem sie den Spread auf Währungspaare markieren. Andere verdienen Geld, indem sie eine Provision erheben, die je nach Höhe der gehandelten Währung schwankt. Einige Broker verwenden beide Ansätze.

Vollzugriff

Es gibt keinen Cut-off, wann Sie handeln können und wann nicht. Da der Markt 24 Stunden am Tag geöffnet ist, können Sie zu jeder Tageszeit handeln. Die Ausnahme bilden Wochenenden oder wenn aufgrund eines Feiertags kein globales Finanzzentrum geöffnet ist.

Hebelwirkung

Der Forex-Markt ermöglicht eine Hebelwirkung von bis zu 50: 1 in den USA und in einigen Teilen der Welt sogar noch höher. Das bedeutet, dass ein Händler ein Konto für 1.000 USD eröffnen und beispielsweise bis zu 50.000 USD in Währung kaufen oder verkaufen kann. Leverage ist ein zweischneidiges Schwert; Es vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste.

Beispiel für Forex-Transaktionen

Angenommen, ein Händler glaubt, dass der EUR gegenüber dem USD aufwerten wird. Eine andere Denkweise ist, dass der USD relativ zum EUR fallen wird.

Sie kaufen den EUR / USD bei 1,2500 und kaufen Währung im Wert von 5.000 USD. Später an diesem Tag ist der Preis auf 1.2550 gestiegen. Der Händler ist bis $25 (5000 * 0.0050). Wenn der Preis fiel auf 1.2430, würde der Händler verlieren $35 (5000 * 0.0070).

Die Währungspreise bewegen sich ständig, so dass der Händler entscheiden kann, die Position über Nacht zu halten. Wenn die Eurozone einen Zinssatz von 4% und die USA einen Zinssatz von 3% hat, besitzt der Händler die Währung mit dem höheren Zinssatz, weil er EUR gekauft hat. Daher sollte der Händler beim Rollover einen kleinen Kredit erhalten. Wenn der EUR-Zinssatz niedriger als der USD-Zinssatz wäre, würde der Händler beim Rollover belastet.Rollover kann eine Handelsentscheidung beeinflussen, insbesondere wenn der Handel langfristig gehalten werden könnte. Große Zinsunterschiede können jeden Tag zu erheblichen Gutschriften oder Belastungen führen, die die Gewinne des Handels erheblich steigern oder untergraben (oder Verluste erhöhen oder verringern) können.

Die meisten Broker bieten auch Hebelwirkung. Viele Broker in den USA bieten eine Hebelwirkung von bis zu 50: 1. Nehmen wir an, unser Händler verwendet 10: 1 Hebel für diese Transaktion. Bei Verwendung von 10:1 hebelwirkung Der Händler ist nicht verpflichtet, 5.000 USD auf seinem Konto zu haben, obwohl er mit Währungen im Wert von 5.000 USD handelt. Sie brauchen nur $ 500. Solange sie einen Hebel von 500 USD und einen Hebel von 10: 1 haben, können sie Währungen im Wert von 5.000 USD handeln. Wenn sie einen Hebel von 20: 1 verwenden, benötigen sie nur 250 USD auf ihrem Konto (weil 250 x 20 USD = 5.000 USD).Wenn man bedenkt, dass der Trader nur $ 500 oder $ 250 im Kapital benötigt (oder sogar weniger, wenn er mehr Hebel verwendet), zeigt sich die Macht der Hebelwirkung, wenn man schnell einen Gewinn von $ 25 erzielt. Die Kehrseite ist, dass, wenn dieser Händler nur $ 250 in ihrem Konto hatte und der Handel gegen sie ging, sie ihr Kapital schnell verlieren konnten.

Es wird empfohlen, dass Händler ihre Positionsgröße verwalten und ihr Risiko kontrollieren, so dass kein einzelner Trade zu einem großen Verlust führt.