Eine B-Aktie ist eine Anteilsklasse, die in einem Investmentfonds angeboten wird und eine Verkaufsbelastung berechnet. Eine B-Aktie ist eine Art von Aktie, die anderen beiden sind A-Aktien und C-Aktien. Jede Aktie hat ihre spezifische Gebührenstruktur beim Kauf oder der Rücknahme von Anteilen an einem Investmentfonds.
Key Takeaways
- Eine B-Aktie ist eine Art von Anteilsklasse, die in einem Investmentfonds angeboten wird und eine Verkaufslast berechnet. Die anderen Stammaktienklassen sind A-Aktien und C-Aktien.Bei B-Aktien zahlt ein Anleger beim Rückkauf aus dem Fonds eine Verkaufsgebühr, die als Back-End-Verkaufsgebühr oder Contingent Deferred Sales Charge (CDSC) bezeichnet wird.
- Die CDSC nimmt mit der Zeit ab und wird nach einer bestimmten Zeit eliminiert, wodurch B-Aktien in eine Art A-Aktie umgewandelt werden.
- B-Aktien haben typischerweise höhere Kostenquoten als A-Aktien.
- Zusätzlich zu den Verkaufsgebühren fallen für B-Aktien auch Betriebskosten an, die als 12b-1-Gebühren für Marketing und Vertrieb bezeichnet werden.
B-Aktien verstehen
Investmentfonds bieten viele Anteilsklassen an, aber die drei häufigsten sind A-, B- und C-Anteilsklassen. Diese Klassen stellen alle ein ähnliches Interesse am Investmentfonds dar, unterscheiden sich jedoch in den Gebühren und Kosten, die dem Anleger in Rechnung gestellt werden.
Die Gebühren und Ausgaben in einem Investmentfonds werden auf zwei Arten bezahlt: direkt oder über das Fondsvermögen. Verkaufsgebühren und Rücknahmegebühren werden in der Regel direkt vom Anleger bezahlt, während Betriebskosten wie Marketing und Vertrieb aus dem Fondsvermögen entnommen werden.Jede Retail-Anteilsklasse kann unterschiedliche Kostenquoten haben, jedoch werden in der Regel nur B- und C-Anteilsklassen 12b-1 Vertriebsgebühren berechnet, die ihre Gesamtkosten erhöhen.
Gebührenstruktur für B-Aktien
Klasse-B-Aktien berechnen keine Front-End-Verkaufslast wie A-Aktien, sondern zeichnen sich durch eine Back-End-Verkaufslaststruktur aus, die auch als Contingent Deferred Sales Charge (CDSC) bezeichnet wird. Bei Back-End-Load-Gebühren fällt für einen Anleger eine Gebühr an, wenn er den Fonds verlässt, anstatt wenn er beitritt, sodass alle seine Gelder beim ersten Kauf von Aktien investiert werden.Der CDSC wird in der Regel nur angewendet, wenn Sie Ihre Aktien innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens verkaufen, in der Regel innerhalb von sechs Jahren nach dem Kauf. Der CDSC sinkt, je länger Sie die Aktien halten und wird schließlich eliminiert, und nach einer gewissen Zeit nach der Eliminierung, in der Regel zwei Jahre, wandeln sich Klasse-B-Aktien in Klasse-A-Aktien um, die Anlegern den Vorteil einer niedrigeren jährlichen Kostenquote bieten. Diese Verkaufsbelastungen sind von den Betriebskosten eines Fonds getrennt. Alle Einzelheiten zur Verkaufslaststruktur eines Fonds werden in seinem Prospekt enthalten sein.
Aufwendungen für B-Aktien
Als Privatanteilsklasse unterliegen die Betriebskosten für B-Aktien 12b-1-Gebühren. 12b-1 Gebühren entschädigen Vermittler und Händler für die Vermarktung und den Verkauf von Privatkundenfonds. Diese Gebühren können für B-Aktien oft höher sein, da sie keine Front-End-Lasten erfordern und Provisionsgebühren haben können, die im Laufe der Zeit abnehmen. Infolgedessen berechnen B-Aktien häufig eine der höchsten Gesamtkostenquoten. 12b-1 Gebühren sind keine direkten Gebühren, sondern werden aus dem Fondsvermögen entnommen.
Zusätzlich zu den 12b-1-Gebühren werden Anlegern in Privatanteilsklassen auch Standard-Management- und andere Betriebskosten berechnet. Die Verwaltungs- und sonstigen Aufwandsgebühren sind in der Regel in allen Anteilsklassen gleich.
Wann wählen Sie B-Aktien
Als Anleger haben Sie die Wahl, welche Aktien Sie kaufen möchten, A, B oder C oder andere, die vom Investmentfonds angeboten werden könnten. Der erste Schritt besteht darin, tatsächlich zu bestimmen, ob in einen Last- oder Leerlauffonds investiert werden soll.Wenn Sie ein erfahrener Investor sind, der die Finanzmärkte gut versteht und keine Finanzberatung benötigt, dann ist ein No-Load-Investmentfonds Ihre beste Option; Sie sparen eine erhebliche Menge an Geld, die für Investitionen verwendet werden kann, anstatt als Provision bezahlt zu werden.Ein Last-Investmentfonds gilt, wenn Sie einen Finanzexperten benötigen, um finanzielle Entscheidungen für Sie zu treffen, daher die Verkaufsgebühren, die Sie zahlen. Wenn Sie Ihre Aktien fünf Jahre oder länger halten möchten, sind B-Aktien die beste Option. In diesem Szenario vermeiden Sie die Front-Load-Gebühr, die A-Aktien-Investoren entstehen, und im Laufe der Zeit wird Ihre Back-Load-Gebühr sinken, je länger Sie Ihre B-Aktien halten.
Der wichtige Punkt, den Sie hier überprüfen sollten, ist die Kostenquote für die B-Aktien. Stellen Sie sicher, dass es angemessen ist und nicht wesentlich höher als die Kostenquote für die A-Aktien. Wenn ja, können Sie auf lange Sicht Geld sparen, indem Sie A-Aktien wählen, auch wenn Sie eine Verkaufsgebühr im Voraus bezahlen müssen.