Eine Depotbank ist ein spezialisiertes Finanzinstitut (typischerweise ein reguliertes Unternehmen mit erteilter Autorität wie eine Bank), das die Wertpapiere der Kunden zur Verwahrung hält, um das Risiko ihrer Veruntreuung, ihres Missbrauchs, Diebstahls und / oder Verlusts zu minimieren.
Eine Depotbank hat drei Hauptaufgaben:
- Verwahrung von Vermögenswerten: aufrechterhaltung ordnungsgemäßer Eigentums—, Bewertungs—, Bilanzierungs- und Berichterstattungsmerkmale von Vermögenswerten, die sich im Besitz eines Plan- / Fondssponsors oder eines institutionellen Anlegers befinden
- Trade Processing: Verfolgung, Abrechnung und Abstimmung von Vermögenswerten, die vom Anleger – entweder direkt oder indirekt – durch delegierte Befugnisse mit einem Vermögensverwalter erworben und veräußert werden
- Asset Servicing: Aufrechterhaltung aller wirtschaftlichen Vorteile des Eigentums wie Einziehung von Erträgen, Kapitalmaßnahmen und Bevollmächtigungen
Die Depotbank hält Wertpapiere und andere Vermögenswerte in elektronischer Form (z. B. DTC, Fed Book Entry, CLEARSTREAM, CEDEL) oder in physischer Form (z. B. Tresor von tatsächlichen physischen Zertifikaten oder Edelmetallen). Angesichts der Größe und des Wertes von Vermögenswerten und Wertpapieren, die von einer Depotbank im Auftrag von Kunden gehalten werden, sind Depotbanken in der Regel große, gut kapitalisierte und seriöse Unternehmen. Eine Depotbank wird manchmal als „Depotbank“ bezeichnet.“Eine Depotbank wird häufig von institutionellen Anlegern, Investmentfonds, Investmentmanagern, die kollektive Investmentfonds anbieten, gemischten Vehikeln (wie OGAW, SICAV und SIF), Private-Equity-Fonds und anderen privaten Investmentfonds, ERISA-Plänen, Staatsfonds, öffentlichen Fonds, gemeinnützigen Organisationen, vermögenden Anlegern und Kleinanlegern zur Verwahrung von Vermögenswerten verwendet. Eine echte Depotbank würde Vermögenswerte verwahren, die von der Bilanz der Bank getrennt sind und im Unterschied zu Bankaktiva, die nicht den Bankgläubigern unterliegen, verwahrt werden. Vermögenswerte, die von einer qualifizierten Depotbank verwahrt werden, sind unterschiedlich und sollten nicht als Bankeinlage und / oder Brokerage-Konto ausgelegt werden. Der Schutz vor Insolvenz oder Insolvenz des Beraters oder der Depotbank wird durch Trennung der Vermögenswerte und Identifizierung als im Namen des Kunden gehalten hergestellt.In Fällen, in denen Anlageberater für Kundengelder verantwortlich sind, muss der Berater die „Custody Rule“ der Securities and Exchange Commission (SEC) befolgen. (Weitere Informationen finden Sie im SEC Investor Bulletin: Verwahrung Ihres Anlagevermögens.)
Es gibt auch Nuancen für qualifizierte Unternehmen, die Depotdienstleistungen anbieten. Ein weit verbreitetes Missverständnis ist, dass alle Depotbanken gleich sind. Es ist unerlässlich, den Unterschied zwischen einer Verwahrstelle und einer Nichtverwahrstelle zu verstehen.Depotbanken werden von der Federal Reserve reguliert und unterliegen einem höheren Standard in Bezug auf Compliance, Kapitalisierungsanforderungen und den allgemeinen Verhaltenskodex. Eine nicht verwahrende Depotbank würde technisch eine echte Depotbank benötigen, um Geldbewegungen durchzuführen. Eine Depotbank unter der Aufsicht der Federal Reserve und der FDIC hätte die notwendige Infrastruktur, um die ABA Wire-Plattform und das entsprechende Bankrouting-Protokoll zu verwenden. Dies würde dann sicherstellen, dass die Depotbank in der Lage wäre, alle Geldbewegungen in und aus den Kundenkonten zu verfolgen. Die Bundesaufsicht stellt auch sicher, dass ordnungsgemäße regulatorische Kontrollen (d. H. Anti-Geldwäsche- und Patriot Act-Anforderungen) ohne große Belastung für den Kunden erfüllt werden. Depotbanken sind Depotbanken, was bedeutet, dass sie die Standards der Federal Reserve einhalten und über die bewährte Infrastruktur für alle nicht verhandelbaren Anforderungen verfügen müssen, die auf vom Bund vorgeschriebenen Verdrahtungsprotokollen basieren.
Die Depotbank wird oft als Pförtner von Vermögenswerten bezeichnet, deren Aufgabe es ist, Gelder und Vermögenswerte zu verfolgen, die auf das Konto ein- und ausgehen. und sie sind damit betraut, eine regelmäßige finanzielle Bewertung dieser verwahrten Vermögenswerte vorzunehmen.