ska du göra?

Getty

Rusty hade betalat för en långsiktig vårdpolitik i många år. Sedan, en dag, hans dotter hittade ett avbokningsmeddelande för utebliven betalning av Premier sitter på sitt skrivbord.

” Pappa, varför betalar du inte premierna för denna policy?”

” eftersom jag har Medicare och min pipe trade politik. Jag behöver inte den.”

” pappa, ta ut din checkbok. Vi går till FedEx FDX-kontoret och skickar in betalningen.”

tre veckor senare led Rusty komplikationer från prostatacancer och kunde inte hantera sin vård. Han togs in på en vårdinrättning där han bodde fram till sin död 13 månader senare. Den långsiktiga vårdpolitiken betalade sin andel varje dag, skillnaden mellan rostig förvaring eller att behöva sälja sin gård.

Rusty (full disclosure: Rusty var min far) föll för en av de största Medicare-myterna någonsin: att Medicare täcker långtidsvård. Han var inte ensam om att tänka på det. 56% av medelinkomstbarn Boomers tror att Medicare kommer att betala för sin pågående långtidsvård.

Medicare har inte nu och har aldrig täckt långtidsvård.

problem tenderar att uppstå eftersom det finns så mycket förvirring om långtidsvård, LTC, för kort. Denna Q& a bör hjälpa till att klargöra några av problemen.

vad är långtidsvård?

långtidsvård, ofta kallad vårdvård, är en rad tjänster och stöd för att möta hälso-eller personvårdsbehov under en längre tid. Detta är icke-medicinsk vård som tillhandahålls av icke-licensierade vårdgivare.

vem behöver långtidsvård och varför?

kanske, så småningom, alla av oss kommer att behöva denna vård. Tänk på denna statistik.

• en person som fyller 65 år idag har nästan 70% chans att behöva någon typ av långtidsvård och stöd under sina återstående år.
• 20% av de som fyller 65 år behöver vård längre än fem år.
• cirka 35% av personer som fyller 65 år förväntas gå in på ett vårdhem minst en gång under sin livstid.

behovet av långtidsvård spelar in när åldringsprocessen börjar träda i kraft och man förlorar förmågan att utföra aktiviteter i det dagliga livet (ADL). De sex väsentliga ADL inkluderar förmågan att äta självständigt, klä, gå eller överföra från en position till en annan, bada och toalett och upprätthålla tarm-och urinblåsans kontinens.

de som behöver långtidsvård har en mängd olika fysiska och mentala egenskaper. Men artrit och Alzheimers sjukdom eller andra demens toppar listan över medicinska tillstånd som bidrar till ett behov av långtidsvård.

var tillhandahålls långtidsvård?

en mängd olika inställningar ger långtidsvård, inklusive

• en vuxen daghem
• ett vårdhem
• en hemtjänst anläggning eller bostäder vård gemenskap, och
• den vanligaste platsen, hemmet, med omsorg från en familjemedlem eller vän. År 2017 tillhandahöll över 40 miljoner vårdgivare motsvarande 470 miljarder dollar i obetalt bistånd.

Varför tror så många att Medicare betalar för långtidsvård?

förvirringen härrör sannolikt från de tjänster som Medicare Part A, sjukhusförsäkring, kommer att täcka. Två av dessa är inpatientvård i en skicklig vårdinrättning (SNF) och hemhälsovård, vanliga inställningar för långtidsvård.

så kanske du undrar. Om en person flyttar in i ett vårdhem för att hon behöver långtidsvård eller en hemvårdsbyrå skickar en assistent till hemmet för att hjälpa en patient med badning, varför betalar inte Medicare? Enkelt svar: Medicare betalar för vård som är skicklig, vilket innebär att det kräver färdigheter hos en registrerad sjuksköterska, Sjukgymnast, arbetsterapeut eller talspråkspatolog. Om den genomsnittliga icke-medicinska personen kan ge vården utan ytterligare utbildning, är vården inte skicklig och Medicare betalar inte för det.

personen är på ett vårdhem eftersom hon inte är säker hemma och behöver hjälp med ADL. Det tar inte en sjuksköterska att bada en person i sitt hem. Kontrastera det till skicklig vård. Den som hade stroke går till ett vårdhem för rehabilitering. En gång hemma besöker en sjukgymnast för att skapa ett hemprogram och samordna utrustning.

hur kan du betala för långtidsvård?

låt oss vara mycket tydliga: Medicare betalar inte för långtidsvård. Men denna vård kan vara mycket kostsam. År 2013 var de totala nationella utgifterna för långtidsvårdstjänster nästan 339 miljarder dollar. Vilka alternativ finns tillgängliga för att hjälpa till med kostnaden?

traditionell vårdpolitik.

denna typ av försäkring kommer att betala eller ersätta för vissa eller alla långsiktiga vårdkostnader. Många långsiktiga vårdförsäkringar har gränser för hur länge eller hur mycket de ska betala. Denna politik kan också bli kostsam med tiden.

försäkringsbolag kan överväga hälsotillstånd när de bestämmer behörighet för täckning. Ju äldre sökanden är, desto mer sannolikt kommer han inte att kvalificera sig. Under 2019 nekades nästan en tredjedel av de sökande i åldrarna 65-69 täckning. typen av täckning beror på individens hälsa, ekonomiska status, ålder vid ansökan och andra faktorer. En professionell rådgivare som känner till dessa policyer och de olika alternativen kan styra ansökningsprocessen.

livräntor.

en livränta är i huvudsak ett avtal med ett försäkringsbolag. En individ köper en livränta som försäkringsbolaget betalar tillbaka under en bestämd tidsperiod. Det är möjligt att få garanterade betalningar för livet, även om det belopp som betalats tillbaka överstiger den ursprungliga investeringen.

livräntor erbjuder ett alternativ för dem som vill planera för långsiktiga vårdkostnader vid pensionering, vilket kan vara många år in i framtiden. Med tanke på sorten (fast, indexerad, omedelbar och variabel, för att nämna några) är det bäst att arbeta med en kunnig, pålitlig finansiell professionell.

kombinations–eller hybridprodukter-livförsäkring med en långsiktig vårdförare.

konsumenter tenderar att oroa sig för att de kommer att förlora de pengar de spenderar på långtidsvårdsförsäkring om de inte använder den. Under de senaste åren har försäkringsbolag vidtagit åtgärder för att lindra dessa problem.

dessa relativt nya produkter kombinerar livförsäkring med långtidsvårdsförsäkring. Tanken är att försäkringsförmåner alltid kommer att betalas, i livförsäkring eller långtidsvård. En försäkringstagare kan få tillgång till en del eller hela policyns dödsförmån för långtidsvård som uppfyller företagets krav. Dessa kombinationsprodukter utvecklas fortfarande. En agent kan hjälpa till att förklara ins och outs.

hälsosparkonto (HSA).

HSA-medel kan hjälpa till att täcka många långsiktiga vårdkostnader. Enligt IRS inkluderar kvalificerade sjukvårdskostnader ” även belopp som betalas för kvalificerade långtidstjänster och begränsade belopp som betalas för kvalificerade långtidsförsäkringsavtal.”Kvalificerade långtidsvårdstjänster inkluderar underhåll och personlig vård som en kroniskt sjuk person kräver.

omvänd inteckning.

en omvänd inteckning är en speciell typ av hem kapital lån som gör att inteckning innehavaren att ta emot kontanter mot värdet av ett hem utan att sälja den. En godkänd omvänd inteckning rådgivare kan diskutera de många överväganden, inklusive hur inteckning kommer att fungera, kriterierna för att spendera medel, och vad arvingar behöver veta.

Charitable resten förtroende.

en välgörenhetsåterstoden förtroende tillåter sina tillgångar att betala för långtidsvårdstjänster samtidigt bidra till en välgörenhet och minska skattetrycket samtidigt. Betalningar från förtroendet kan täcka långsiktiga vårdtjänster och efter döden går balansen i fonderna i förtroendet till välgörenheten.

Medicare Fördel planer.

de senaste policyändringarna tillåter nu Medicare Advantage-planer att täcka kompletterande hälsovårdsförmåner för ” dagligt underhåll.”Dessa fördelar kan inkludera ADL-hjälp, transport till medicinska möten, måltider efter sjukhusvistelse, till och med chow för en servicehund. Vissa planer erbjuder en fördel, andra kan erbjuda mer. Erbjudandena är begränsade, i allmänhet till en fördel under ett kalenderår och planen kommer sannolikt att kräva förhandsgodkännande och införa nätverksbegränsningar.

inte alla Medicare Advantage-planer erbjuder dessa fördelar och det är Medicare Advantage-planen, och inte Medicare, som betalar för dessa tjänster.

Medicaid.

detta program finansieras gemensamt av enskilda stater och den federala regeringen. Medicaid-förmåner garanteras till gravida kvinnor, barn, funktionshindrade och äldre som uppfyller vissa inkomstgränser. En av fördelarna är långtidsvård.

de som inte kvalificerar sig för Medicaid eftersom deras tillgångar är för höga måste betala för långtidsvård. Sedan, när deras tillgångar är tillräckligt låga, kan de kvalificera sig för Medicaid-täckning. Varje stat har sin egen registreringsprocess, kvalifikationskriterier och policyer. Hitta information om ett specifikt statsprogram på Medicaid.gov.

hur kan du börja planera för långtidsvård?

Här är några inledande steg.

1. Lär dig mer om långtidsvård, de olika alternativen och vad som finns tillgängligt i ditt samhälle.

2. Arbeta med en betrodd finansiell rådgivare för att utveckla en plan för att täcka kostnaderna. Tänk på dessa två skrämmande statistik.

• Färre än 35% av Boomers har en plan för hur de kommer att få vård i pension.
• nästan 80% har inga pengar avsatta specifikt för deras långsiktiga vårdbehov.

3. Bestäm vem som kan spela en roll i din plan. Förvänta dig inte att din familj är den enda källan till stöd. Utforska samhällsresurser och vårdalternativ.

4. Inkorporera dina önskemål i planen. Har du en uppdaterad vilja, förskott hälsovårdsdirektivet och hållbar fullmakt för vården? Inkludera i din plan viktig ekonomisk information och dina önskemål om långsiktig vård.

5. Dela Planen med familjemedlemmar, vårdgivare, alla som du tror kommer att vara inblandade eller behöver veta.

de som tror att Medicare kommer att betala för långtidsvård eller att denna vård innebär långtidsvård försäkring eller bor i ett vårdhem kan vara bedrövligt oförberedd för framtiden. Det är aldrig för sent att sätta ihop en långsiktig vårdplan, din personliga strategi för att hantera beslut i framtiden.