en B-aktie är en serie aktier som erbjuds i en fond som tar ut en försäljningsbelastning. En B-aktie är en typ av aktie, de andra två är A-aktier och C-aktier. Varje aktie kommer med sin specifika avgiftsstruktur vid köp eller inlösen av aktier i en fond.
Key Takeaways
- En B-aktie är en typ av aktieslag som erbjuds i en fond som tar ut en försäljningsbelastning. De andra gemensamma aktieklasserna är A-aktier och C-aktier.
- med B-aktier betalar en investerare en försäljningsavgift när de löser in från fonden, känd som en back-end försäljningsbelastning eller en kontingent uppskjuten försäljningsavgift (CDSC).
- CDSC minskar över tiden och efter en viss period elimineras konvertering av B-aktier till en typ av A-aktie.
- B-aktier har vanligtvis högre kostnadsförhållanden än A-aktier.
- förutom försäljningsavgifter medför B-aktier även rörelsekostnader, så kallade 12b-1-avgifter, för marknadsföring och distribution.
förstå B-aktier
fonder erbjuder många andelsklasser men de tre vanligaste är A-, B-och C-andelsklasser. Dessa klasser representerar alla ett liknande intresse i fonden men kommer att skilja sig åt i avgifter och kostnader som debiteras investeraren.
avgifterna och utgifterna i en fond betalas på två sätt: direkt eller genom fondtillgångar. Försäljningsavgifter och inlösenavgifter betalas vanligtvis direkt av investeraren medan rörelsekostnader, såsom marknadsföring och distribution, tas ur fondens tillgångar.
varje aktieslag i detaljhandeln kan ha olika kostnadsförhållanden, men vanligtvis debiteras endast b-och C-aktieslag 12b-1 distributionsavgifter, vilket ökar deras totala kostnad.
B-aktier avgiftsstruktur
B-aktier debiterar inte en front-end försäljningsbelastning som A-aktier men kännetecknas av en back-end försäljningsbelastningsstruktur, även känd som en kontingent uppskjuten försäljningsavgift (CDSC). Med back-end belastningsavgifter, en investerare ådrar sig en avgift när de lämnar fonden snarare än när de går, så alla sina medel investeras när de först köper aktier.
CDSC tillämpas vanligtvis endast om du säljer dina aktier inom en viss tidsram, vanligtvis inom sex år efter att du köpt dem. CDSC minskar ju längre du håller aktierna och elimineras så småningom, och efter en viss period efter eliminering, vanligtvis två år, konverterar B-aktier till A-aktier, vilket ger investerare fördelen med en lägre årlig kostnadsförhållande. Dessa försäljningsbelastningar är separata från en fonds rörelsekostnader. Fullständig information om en fonds försäljningsbelastningsstruktur kommer att ingå i dess Prospekt.
B-Aktiekostnader
b-aktiens rörelsekostnader är föremål för 12b-1 avgifter. 12b-1 avgifter kompenserar mellanhänder och distributörer för marknadsföring och försäljning av detaljhandelsfonder. Dessa avgifter kan ofta vara högre för B-aktier eftersom de inte kräver front-end laster och kan ha provisionsavgifter som minskar med tiden. Som ett resultat debiterar B-aktier ofta en av de högsta totala kostnadsförhållandena. 12b-1 avgifter är inte direkta avgifter utan tas från fondtillgångar.
utöver 12b-1-avgifter debiteras även investerare i detaljhandelsklasser standardhantering och andra rörelsekostnader. Förvaltnings-och andra kostnadsavgifter är vanligtvis desamma i alla andelsklasser.
när du ska välja B-aktier
som investerare har du valet av vilka aktier du vill köpa, A, B eller C eller någon annan som kan erbjudas av fonden. Det första steget är att faktiskt avgöra om man ska investera i en last-eller belastningsfond.
Om du är en erfaren investerare som förstår de finansiella marknaderna väl och inte behöver ekonomisk rådgivning, då en no-load fond är ditt bästa alternativ; du kommer att spara en betydande summa pengar som kan användas för att investera i stället för att betalas som en provision.
en load fond kommer att gälla när du behöver en finansiell expert för att fatta ekonomiska beslut för dig, därav försäljningsavgifter som du betalar. Om du planerar att hålla dina aktier i fem år eller mer är B-aktier ditt bästa alternativ. I det här scenariot undviker du den frontlastavgift som A-aktieinvesterare ådrar sig, och med tiden kommer din backlastavgift att minska ju längre du håller dina B-aktier.
det viktiga objektet att kolla här är kostnadsförhållandet för B-aktierna. Se till att det är rimligt och inte betydligt högre än kostnadsförhållandet för A-aktierna. Om det är, kan du spara pengar på lång sikt genom att välja A-aktier, även om du måste betala en försäljningsavgift i förskott.