ce este o piață Futures?
o piață futures este o piață de licitație în care participanții cumpără și vând contracte de mărfuri și contracte futures pentru livrare la o dată viitoare specificată. Contractele Futures sunt contracte derivate tranzacționate la bursă care blochează livrarea viitoare a unei mărfuri sau a unei garanții la un preț stabilit astăzi.
Exemple de piețe futures sunt New York Mercantile Exchange (NYMEX), Kansas City Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBoT), Chicago Board Options Exchange (CBOE) și Minneapolis Grain Exchange.
inițial, o astfel de tranzacționare a fost efectuată prin strigare deschisă și utilizarea semnalelor de mână în gropile de tranzacționare, situate în hub-uri financiare precum New York, Chicago și Londra. De-a lungul secolului 21, la fel ca majoritatea celorlalte piețe, bursele futures au devenit în mare parte electronice.
cheie Takeaways
- o piață futures este un schimb în cazul în care contractele futures sunt tranzacționate de către participanții care sunt interesați în cumpărarea sau vânzarea acestor instrumente derivate.
- în SUA piețele futures sunt în mare parte reglementate de Comisia de compensare a contractelor futures pe mărfuri (CFTC), cu contracte futures standardizate de burse.
- astăzi, majoritatea tranzacționării piețelor futures are loc electronic, cu exemple inclusiv CME și ICE.spre deosebire de majoritatea piețelor bursiere, piețele futures pot tranzacționa 24 de ore pe zi.
bazele unei piețe Futures
pentru a înțelege pe deplin ce este o piață futures, este important să înțelegem elementele de bază ale contractelor futures, activele tranzacționate pe aceste piețe.
contractele Futures sunt realizate în încercarea producătorilor și furnizorilor de mărfuri de a evita volatilitatea pieței. Acești producători și furnizori negociază contracte cu un investitor care este de acord să își asume atât riscul, cât și recompensa unei piețe volatile.
piețele Futures sau bursele futures sunt locul în care aceste produse financiare sunt cumpărate și vândute pentru livrare la o dată convenită în viitor, cu un preț fixat la momentul tranzacției. Piețele Futures sunt mai mult decât simple contracte agricole, iar acum implică cumpărarea, vânzarea și acoperirea produselor financiare și a valorilor viitoare ale ratelor dobânzilor.
contractele Futures pot fi făcute sau „create” atâta timp cât dobânda deschisă este crescută, spre deosebire de alte titluri emise. Dimensiunea piețelor futures (care de obicei cresc atunci când perspectivele pieței bursiere sunt incerte) este mai mare decât cea a piețelor de mărfuri și reprezintă o parte cheie a sistemului financiar.
piețele Futures majore
piețele futures mari își conduc propriile case de compensare, unde pot obține atât venituri din tranzacționarea în sine, cât și din procesarea tranzacțiilor după fapt. Unele dintre cele mai mari piețe futures care operează propriile case de compensare includ Chicago Mercantile Exchange, ICE și Eurex. Alte piețe precum CBOE și LIFFE au case de compensare exterioare (Options Clearing Corporation și LCH.Clearnet, respectiv) decontează tranzacțiile.majoritatea piețelor futures sunt înregistrate la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), principalul organism american responsabil cu reglementarea piețelor futures. Schimburile sunt de obicei reglementate de organismul de reglementare al Națiunilor din țara în care se află.
bursele de pe piața Futures obțin venituri din tranzacționarea futures reală și prelucrarea tranzacțiilor, precum și perceperea comercianților și firmelor taxe de membru sau de acces pentru a face afaceri.
exemplu de piață Futures
de exemplu, dacă o fermă de cafea vinde boabe de cafea verde la 4 USD pe kilogram unui prăjitor, iar prăjitorul vinde Lira prăjită la 10 USD pe kilogram și ambele fac profit la acel preț, vor dori să mențină aceste costuri la o rată fixă. Investitorul este de acord că, dacă prețul pentru cafea scade sub o rată stabilită, investitorul este de acord să plătească diferența fermierului de cafea.
dacă prețul cafelei merge mai mare decât un anumit preț, investitorul ajunge să păstreze profiturile. Pentru prăjitor, dacă prețul green coffee depășește o rată convenită, investitorul plătește diferența, iar prăjitorul primește cafeaua la o rată previzibilă. Dacă prețul green coffee este mai mic decât o rată convenită, prăjitorul plătește același preț și investitorul obține profitul.