cum se determină ratele dobânzilor? Ele sunt determinate de trei forțe. Primul este Rezerva Federală, care stabilește rata fondurilor fed. Aceasta afectează ratele dobânzilor pe termen scurt și variabile. Al doilea este cererea investitorilor pentru bancnotele și obligațiunile Trezoreriei SUA. Acest lucru afectează ratele dobânzilor pe termen lung și fixe. A treia forță este industria bancară. Oferă împrumuturi și ipoteci și poate modifica ratele dobânzilor în funcție de nevoile afacerii.

Fed afectează ratele dobânzilor pe termen scurt

Rezerva Federală, cunoscută și sub numele de Fed, afectează ratele dobânzilor pe termen scurt. Două criterii de referință pentru ratele dobânzilor pe termen scurt sunt:

• LIBOR: aceasta este rata pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturile overnight pentru a îndeplini cerințele de rezervă ale Fed. Este un acronim pentru London Interbank Offering Rate. De obicei, este doar câteva zecimi de punct mai mare decât rata fondurilor fed. LIBOR este eliminat treptat până la sfârșitul anului 2021, astfel încât Fed încurajează băncile să nu mai folosească LIBOR. Un comitet convocat de Fed recomandă ca alternativă rata de finanțare Overnight garantată (SOFR).
• Prime Rate: aceasta este rata pe care băncile o percep celor mai buni clienți. Este de obicei peste rata fondurilor fed, dar cu câteva puncte sub rata medie a dobânzii variabile. Ratele dobânzilor afectează economia încet. Când Rezerva Federală modifică rata fondurilor fed, poate dura trei până la 24 de luni pentru ca efectul schimbării să se percoleze în întreaga economie. Pe măsură ce ratele cresc, băncile împrumută încet mai puțin, iar întreprinderile încet încet expansiunea. În mod similar, consumatorii își dau seama încet că nu sunt la fel de bogați ca odinioară și renunță la achiziții.

analiștii bursieri și comercianții urmăresc îndeaproape reuniunile Comitetului Federal pentru piața deschisă, care au loc de opt sau mai multe ori pe an. O scădere de 0,25 puncte a ratei fondurilor fed tinde să crească prețurile acțiunilor, deoarece investitorii știu că scăderea ratelor dobânzilor va stimula economia. Pe de altă parte, o creștere de 0,25 puncte a ratei poate reduce prețurile acțiunilor, deoarece investitorii anticipează o creștere lentă. Analiștii se ocupă de fiecare cuvânt rostit de oricine din Fed pentru a încerca să obțină un indiciu cu privire la ceea ce va face Fed.

diferite tipuri de rate ale dobânzii sunt conduse de forțe diferite. Ratele variabile ale dobânzii sunt exact ceea ce spune numele; ratele variază de-a lungul vieții împrumutului. Fed crește sau scade rata fondurilor fed cu instrumentele sale. Aceste modificări au un efect de unda pe alte instrumente financiare, cum ar fi rata de prim.

modul în care investitorii Trezoreriei afectează ratele pe termen lung

ratele la împrumuturile pe termen mai lung, cum ar fi ipotecile cu dobândă fixă pe 15 și 30 de ani, sunt fixate pentru Termenul împrumutului. Același lucru este valabil și pentru ratele dobânzilor la creditele nerambursabile. Acestea sunt de obicei credite de consum pentru Automobile, educație și achiziții mari de consum, cum ar fi mobilier. Aceste rate ale dobânzii sunt de obicei mai mari decât rata primară, dar mai mici decât creditul revolving.deoarece aceste împrumuturi sunt de obicei unul, trei, cinci sau 10 ani, acestea variază împreună cu randamentele pe un an, cinci ani și 10 ani note de trezorerie. Aceste rate ale dobânzii nu urmează rata fondurilor fed. În schimb, ei urmează randamentele de pe bancnotele de trezorerie de 10 sau 30 de ani. Departamentul Trezoreriei SUA le licitează celui mai mare ofertant. Randamentele răspund cererii pieței. Dacă există o mare cerere pentru aceste note, atunci randamentele pot fi mai mici. Dacă nu există prea multă cerere, atunci randamentele trebuie să fie mari pentru a atrage investitori.

graficul de mai jos ilustrează rata fondurilor fed față de Trezoreria de 10 ani din anul 2000 până în prezent.

modul în care băncile afectează alte tipuri de rate ale dobânzii

până la boom-ul imobiliar la începutul anilor 2000, ratele ipotecare variabile schimbat în conformitate cu rata fondurilor fed. Pe măsură ce boom-ul imobiliar s-a accelerat, au fost create noi tipuri de împrumuturi pentru locuințe cu rată variabilă a dobânzii. Unii creditori au variat ratele în funcție de un program. În primul an, rata dobânzii ar fi putut fi de 1% sau 2%, iar apoi rata a sărit în al doilea sau al treilea an. Mulți oameni plănuiau să-și vândă casa înainte ca rata dobânzii să crească, dar unii au rămas blocați când prețurile locuințelor au început să scadă în 2006.

și mai rău a fost împrumutul cu dobândă. Debitorii au plătit doar dobânda și nu au redus niciodată principalul. Cel mai rău împrumut dintre toate a fost împrumutul de amortizare negativă. Plata lunară a fost mai mică decât cea necesară pentru a achita dobânda. În schimb, principalul pe acest împrumut de fapt a crescut în fiecare lună. Acest lucru a însemnat că împrumuturile au crescut până la punctul în care debitorii datorau mai mult decât valorau casele lor.

ratele cardurilor de Credit au de obicei cele mai mari rate ale dobânzii dintre toate. Asta pentru că carduri de credit necesită o mulțime de întreținere, deoarece acestea fac parte din categoria de credit revolving. Aceste rate ale dobânzii sunt de obicei cu câteva puncte mai mari decât LIBOR sau rata principală.

De ce ratele dobânzilor sunt importante

ratele dobânzilor controlează fluxul de bani în economie. Ratele ridicate ale dobânzii reduc inflația, dar încetinesc și economia. Ratele scăzute ale dobânzii stimulează economia, dar ar putea duce la inflație. Prin urmare, trebuie să știți nu numai dacă ratele cresc sau scad, ci și ce spun alți indicatori economici. Iată câteva exemple:

• dacă ratele dobânzilor cresc și indicele prețurilor de consum (IPC) scade, aceasta înseamnă că economia nu se supraîncălzește, ceea ce este bine.
• dacă ratele cresc și produsul intern brut (PIB) scade, economia încetinește prea mult, ceea ce ar putea duce la o recesiune.
• dacă ratele scad și PIB-ul crește, economia se accelerează și asta este bine.
• dacă ratele scad și IPC crește, economia se îndreaptă spre inflație.

cum vă afectează ratele dobânzilor

ratele dobânzilor influențează orice produs financiar pe care îl aveți. S-ar putea simți cel mai mare impact asupra unui credit ipotecar acasă. Dacă ratele dobânzilor sunt relativ ridicate, plățile dvs. de împrumut vor fi mai mari. Dacă cumpărați o casă, acest lucru înseamnă că poate fi necesar să achiziționați o casă la prețuri mai mici pentru a vă asigura că vă puteți permite plățile. Chiar dacă nu sunteți pe piață, dacă dețineți o casă, valoarea casei dvs. probabil nu va crește și ar putea chiar să scadă în perioadele cu rate ridicate ale dobânzii.

pe de altă parte, ratele ridicate ale dobânzii reduce inflația. Aceasta înseamnă că prețul altor bunuri, cum ar fi alimentele și benzina, va rămâne scăzut, iar salariul dvs. va merge mai departe. Dacă ați fost suficient de inteligent pentru a bloca un împrumut cu dobândă fixă la o rată scăzută, venitul dvs. se va întinde și mai mult.

dacă ratele dobânzilor rămân prea mari pentru prea mult timp, aceasta poate provoca o recesiune, ceea ce creează disponibilizări pe măsură ce creșterea afacerilor încetinește. Dacă vă aflați într-o industrie ciclică sau într-o poziție vulnerabilă, puteți fi concediat. Deși o recesiune poate fi dificilă, aceasta se termină în cele din urmă, ducând la noi oportunități de muncă pe măsură ce întreprinderile încep să se extindă din nou.