atunci când o companie vă oferă opțiuni pe acțiuni, nu vă oferă acțiuni de acțiuni direct—vă oferă dreptul de a cumpăra acțiuni de acțiuni ale companiei la un preț specific. Acest preț se numește prețul de exercitare, prețul de exercitare sau prețul de grant și este, de obicei, valoarea justă de piață a acțiunilor în momentul în care vi se acordă opțiunile. Speranța este că valoarea acțiunilor va crește și veți putea să le vindeți pentru (mult) mai mult decât ați plătit.

exercitarea opțiunilor pe acțiuni înseamnă achiziționarea de acțiuni ale acțiunilor comune ale emitentului la prețul stabilit definit în subvenția opțiunii dvs. Dacă decideți să cumpărați acțiuni, dețineți o bucată din companie. Nu vi se cere niciodată să vă exercitați opțiunile.

este important să aveți o strategie în jurul opțiunilor de exercitare—nu doar să faceți exerciții fizice și să sperați că acestea ajung să merite ceva—deoarece exercițiile fizice pot avea un impact foarte real (și potențial mare) asupra impozitelor dvs. Iată ce trebuie să știți:

când îmi pot exercita opțiunile pe acțiuni?

cât timp trebuie să-mi exercit opțiunile pe acțiuni?

Ce este exercitarea timpurie?

cum îmi exercit opțiunile pe acțiuni?

la ce ar trebui să mă gândesc atunci când decid dacă să-mi exercit opțiunile pe acțiuni?

când trebuie să-mi vând acțiunile?

când îmi pot exercita opțiunile pe acțiuni?

companiile de obicei nu vă vor permite să vă exercitați opțiunile pe acțiuni imediat. În schimb, este posibil să fiți nevoit să rămâneți la companie pentru o anumită perioadă de timp (de obicei cel puțin un an) și/sau să atingeți o etapă importantă.

procesul de câștigare a dreptului de a exercita se numește învestire. De obicei, puteți exercita doar opțiuni pe acțiuni. După ce ați lovit stânca de învestire (acea perioadă de așteptare menționată mai devreme), ar trebui să vă puteți exercita opțiunile învestite ori de câte ori doriți, atâta timp cât rămâneți la companie (precum și pentru o perioadă de timp după plecare, în funcție de perioada de exercițiu post-reziliere a companiei dvs.).

unele companii vă vor permite să vă exercitați devreme înainte de vesta de opțiuni. Dacă compania dvs. permite acest lucru, vă puteți exercita opțiunile de îndată ce veți obține subvenția de opțiune, dar acestea vor continua să se vesteze conform programului inițial.

cât timp trebuie să-mi exercit opțiunile pe acțiuni?

dacă părăsiți compania, puteți exercita numai înainte de încheierea perioadei de exercițiu post-terminare a companiei (PTE). După aceea, nu vă mai puteți exercita opțiunile—acestea se vor întoarce în grupul de opțiuni al companiei dvs. Din punct de vedere istoric, multe companii au făcut această perioadă de trei luni. Cu toate acestea, unele companii oferă perioade PTE mai generoase acum, cum ar fi șapte ani sau atâta timp cât ați lucrat la companie.

rețineți că, dacă acordarea opțiunii dvs. poate fi exercitată devreme, puteți declanșa regula de 100k USD. Acest lucru vă împiedică să tratați mai mult de $100k din valoarea totală a subvenției dvs. ca opțiuni pe acțiuni stimulative în anul în care primiți subvenția—valoarea subvenției dvs. de opțiune peste această sumă este tratată ca opțiuni pe acțiuni necalificate (NSO) în scopuri fiscale.

ce este exercitarea timpurie?

exercitarea timpurie este dreptul de a-și exercita opțiunile pe acțiuni înainte ca acestea vesta. Subvenția dvs. de opțiune ar trebui să spună dacă puteți exercita devreme.

exercitarea timpurie ar putea beneficia în câteva moduri:

• dacă aveți ISO-uri, exercitarea timpurie vă poate ajuta să vă calificați pentru tratamentul fiscal favorabil. Pentru a vă califica, trebuie să vă păstrați acțiunile timp de cel puțin doi ani de la data acordării opțiunii și un an după exercițiu. În mod similar, dacă aveți NSO-uri, exercitarea timpurie vă ajută să începeți perioada de deținere mai devreme, astfel încât să puteți plăti impozitul pe câștigurile de capital mai mic pe termen lung atunci când vindeți.
• dacă vă exercitați devreme opțiunile de îndată ce acestea sunt acordate, probabil că nu veți datora taxe suplimentare (la momentul exercițiului), deoarece le cumpărați la o valoare justă de piață (presupunând că nu există o diferență între valoarea actuală a acțiunilor și cât ați plătit). Notă: trebuie să depuneți o alegere 83(b) în termen de 30 de zile de la exercițiu pentru a profita de acest tratament fiscal potențial favorabil. Dacă pierdeți acest termen, ar putea exista ramificații grave.

cu toate acestea, exercitarea timpurie este inerent riscantă:

• când exersezi devreme, nu poți vinde o parte din acțiuni pentru a—ți plăti acțiunile-trebuie să-ți folosești banii proprii.
• De asemenea, nu puteți prezice dacă acțiunile dvs. vor crește în valoare. Așteptând faleza obișnuită de un an, puteți obține o idee mai bună dacă ar trebui să cumpărați opțiunile sau nu.

rețineți că atunci când vă exercitați devreme, este mai probabil să declanșați regula de 100 de dolari. Acest lucru vă împiedică să tratați mai mult de $100K în valoare de opțiuni exercitabile ca opțiuni de acțiuni stimulative într—un an-orice opțiuni peste această sumă sunt tratate ca NSO-uri în scopuri fiscale.

De asemenea, dacă părăsiți compania dvs. după exercitarea timpurie, dar înainte de vestele de stoc, subvenția dvs. de opțiune oferă de obicei Companiei dreptul de a răscumpăra stocul dvs. exercitat timpuriu, dar nevestit.

cum îmi exercit opțiunile pe acțiuni?

în funcție de compania dvs., pot exista o varietate de moduri în care vă puteți exercita opțiunile:

• plătiți în numerar (exercitați și țineți): Îți folosești banii proprii pentru a-ți cumpăra acțiunile și a le păstra pe toate. Aceasta este cea mai riscantă metodă, deoarece nu aveți garanția de a obține un profit (sau chiar de a vă recupera banii). În plus, banii dvs. sunt legați în acțiuni până când vindeți. Cu toate acestea, s-ar putea achita dacă acțiunile dvs. ajung să valoreze mult.
• Cashless( exercise and sell to cover): dacă compania dvs. este publică sau oferă o ofertă de ofertă, acestea vă pot permite să vă exercitați simultan opțiunile și să vindeți suficiente acțiuni pentru a acoperi prețul de achiziție și taxele și impozitele aplicabile. Puteți face orice doriți cu acțiunile rămase—păstrați restul sau vindeți unele.
• fără numerar (exercițiu și vânzare): dacă compania dvs. este publică sau oferă o ofertă de licitație, acestea vă pot permite să vă exercitați și să vindeți toate opțiunile într-o singură tranzacție. O parte din banii din vânzare acoperă prețul de achiziție plus taxele și impozitele aplicabile, iar tu bagi restul banilor.

dacă compania dvs. utilizează Carta pentru a emite valori mobiliare, aflați cum să vă exercitați opțiunile aici.

la ce ar trebui să mă gândesc atunci când decid dacă să-mi exercit opțiunile pe acțiuni?

în timp ce exercitarea opțiunile pe acțiuni ar putea achita pe termen lung, nu este un mod garantat de a face bani. Ar trebui să consultați un consilier fiscal înainte de a vă exercita și ar trebui să vă întrebați:

1. poți? Amintiți-vă: cu excepția cazului în care compania dvs. permite exercitarea timpurie, puteți exercita doar opțiuni investite. Și dacă compania dvs. nu este încă publică, veți avea nevoie de bani pentru a le achiziționa.
2. sunt opțiunile dvs. în bani sau sub apă? Dacă în prezent sunt sub apă (valorează mai puțin decât prețul dvs. de exercițiu), este posibil să nu aibă sens să vă exercitați chiar acum.
3. cum se descurcă compania? Credeți că valoarea acțiunilor companiei dvs. va crește sau va scădea în viitor? Feriți—vă de părtinire familiaritate-supraestimarea valoarea stocului pentru că sunteți familiarizat cu compania.
4. poți vinde acțiunile tale după exercitarea? Dacă compania dvs. este privată și nu este probabil să ofere oferte de licitație sau IPO în curând, exercitarea opțiunilor dvs. este inerent riscantă—plătiți în numerar pentru acțiuni care nu pot deveni niciodată lichide.
5. vă puteți permite taxele? În funcție de situația dvs. (ce tip de opțiuni aveți, câte ați fost acordate, cât de mult venituri Faceți etc.), este posibil să trebuiască să plătiți impozite atunci când exercitați:

când ar trebui să-mi vând acțiunile?

după ce vă exercitați opțiunile, poate fi greu să știți când să vindeți. O mare parte din decizia dvs. se va reduce la situația dvs. specifică—din nou, ar trebui să discutați cu un consilier fiscal înainte de a vă exercita sau de a vinde. Dar, de obicei, se reduce la a face tu…

• exercita și vinde imediat pentru un profit garantat, dar, probabil, taxe mai mari?
• țineți-le cel puțin un an pentru un profit (sau o pierdere) potențial mai mare și impozite mai mici?
• exercitarea și să vândă în termen de un an (care este, de obicei, opțiunea cea mai scumpă, fiscale înțelept)?

Dacă doriți să vă maximizați profitul, discutați cu un consilier fiscal înainte de a vă exercita și de a vinde. Deși nu pot prezice cum va face acțiunile companiei dvs. în viitor, acestea vă pot ajuta să vă dați seama de opțiunile dvs. (destinate jocului) și să sugerați modalități de a vă minimiza răspunderea fiscală.

dezvăluire: această comunicare este în numele eShares Inc., d/b/A Carta Inc. („Carta”). Această comunicare are doar scop informativ și conține doar informații generale. Carta nu este, prin intermediul acestei comunicări, furnizarea de contabilitate, de afaceri, financiare, de investiții, juridice, fiscale, sau alte sfaturi profesionale sau servicii. Această publicație nu este un substitut pentru astfel de sfaturi sau servicii profesionale și nici nu ar trebui să fie utilizată ca bază pentru orice decizie sau acțiune care vă poate afecta afacerea sau interesele. Înainte de a lua orice decizie sau de a lua orice acțiune care vă poate afecta afacerea sau interesele, trebuie să consultați un consilier profesionist calificat. Această comunicare nu este concepută ca o recomandare, ofertă sau solicitare pentru cumpărarea sau vânzarea vreunei garanții. Carta nu își asumă nicio răspundere pentru dependența de informațiile furnizate aici.