Um guardião é uma empresa especializada instituição financeira (normalmente, uma entidade regulamentada com concedida autoridade como um banco) que mantém os clientes ” títulos para fins de proteção, a fim de minimizar o risco de apropriação indevida, abuso, roubo e/ou perda.um depositário tem três responsabilidades principais:

1. guarda de activos: manutenção adequada marcas da propriedade, avaliação, contabilidade e prestação de contas de activos detidos por um plano de fundo patrocinador ou investidor institucional
2. Comércio Processamento: controle, estabelecendo-se, e a conciliação dos ativos adquiridos e alienados pela investidora, diretamente ou indiretamente, através da autoridade delegada com um gestor de ativos
3. Asset Servicing: a manutenção de todos os benefícios econômicos da apropriação, como renda da coleção, ações empresariais, e problemas com o proxy

O custodiante possui títulos e valores mobiliários e outros activos em eletrônica (e.g., DTC, Fed Book Entry, CLEARSTREAM, CEDEL) ou forma física (por exemplo, aboboragem de certificados físicos reais ou metais preciosos). Dada a dimensão e o valor dos activos e títulos detidos por um depositário em nome de clientes, os bancos de Custódia tendem a ser grandes, bem capitalizados e empresas de reputação. Um banco de Custódia é por vezes referido como um “banco de Custódia”.”

Um guardião é muitas vezes utilizado por investidores institucionais, fundos mútuos, fundos de investimento, gestores de oferta coletiva de fundos de investimento, misturados veículos (como Oicvm, SICAVs, e SIFs), private equity funds e outros fundos de investimento privado, ERISA planos, fundos soberanos, fundos públicos, de organizações sem fins lucrativos, high net worth investidores e investidores de varejo para o serviço de custódia de ativos. Um verdadeiro banco de Custódia teria activos sob custódia separados do balanço do banco e mantidos como distintos dos activos bancários não sujeitos a credores bancários. Os activos sob custódia por um depositário qualificado são diferentes e não devem ser interpretados como um depósito bancário e/ou uma conta de corretagem. A protecção contra a falência ou insolvência do consultor ou do depositário é estabelecida através da segregação dos activos e da sua identificação como sendo detidos em nome do cliente.nos casos em que os consultores de investimento são responsáveis pelos fundos dos clientes, o consultor deve seguir a “regra de Custódia” estabelecida pela Securities and Exchange Commission (SEC). (Por favor, consulte o Boletim dos investidores da SEC: custódia dos seus activos de investimento para mais informações.)

existem também nuances para entidades qualificadas que oferecem serviços de Custódia. Um equívoco comum é que todos os guardiães são iguais. É imperativo compreender a diferença entre um depositário e um depositário não depositário.os bancos depositários de Custódia são regulamentados pela Reserva Federal e estão sujeitos a um padrão mais elevado em matéria de cumprimento, requisitos de capitalização e código de Conduta Global. Um depositário não depositário exigiria tecnicamente um verdadeiro banco depositário depositário para conduzir movimentos monetários. Um banco depositário sob a supervisão regulamentar da Reserva Federal e do FDIC disporia da infra-estrutura necessária para utilizar a plataforma ABA wire e o protocolo adequado de encaminhamento bancário. Isto asseguraria então que o banco de Custódia seria capaz de rastrear todos os movimentos de dinheiro para dentro e para fora das contas do cliente. A supervisão federal também garante que os controlos regulatórios adequados (ou seja, os requisitos Anti-Lavagem de dinheiro e Patriot Act) são atendidos sem grande peso para o cliente. Os bancos de Custódia são instituições depositárias, o que significa que têm de cumprir os padrões da Reserva Federal e possuir a infra-estrutura comprovada para todos os requisitos não negociáveis com base em protocolos de fiação com mandato federal.o depositário é frequentemente referido como o guardião de activos cuja função é rastrear fundos e activos que entram e saem da conta; e são-lhes confiadas a realização de uma avaliação financeira regular de tais activos detidos em custódia.