Quanto você pode ignorar os requisitos para um trabalho?
baseado neste site, a sua resposta pode ser: “muito; veja todas as histórias de estudantes de escolas não-alvo que entram na banca de investimento!”
é verdade que muitos leitores têm pisado o pavimento em bancos de investimento, mas essas histórias foram TODAS para papéis de nível de entrada.
é possível fazer a mesma coisa para um papel como desenvolvimento corporativo que normalmente “requer” anterior a tempo inteiro M&uma experiência?
a resposta é sim, pois o nosso leitor de hoje pode dizer-lhe:
Como recrutar para a banca de investimento e acabar em Desenvolvimento Empresarial
Q: pode resumir a sua história?claro! Eu sou originalmente de “um país Asiático” e mudou-se para os EUA para o ensino médio.
I went to a target university, majored in a STEM subject, and was drawn to option pricing and statistics.
But I missed s & t recruiting, so I did a Master’s in Finance program and won a summer internship in sales & trading like that.
eu gostei de alguns, mas eu me senti limitado porque minha mesa era tudo sobre os números e algoritmos puros; eu queria usar matemática em um contexto mais amplo.ganhei uma oferta de retorno em tempo integral do meu banco, mas decidi recusá-la e mudar-me para uma empresa da Fortune 100 a fazer ciência dos dados para o meu papel a tempo inteiro.
eu ainda trabalhava com números, mas o escopo era mais amplo: nós usamos matemática para prever o comportamento do cliente e os segmentos de mercado para atingir com certas ofertas.isso estava mais perto do que eu queria, mas eu ainda me sentia separado do processo de tomada de decisão na empresa.
meu companheiro de quarto na época era um ex-banqueiro que tinha ido para PE, e eu fiquei interessado em M&a ouvindo sobre isso dele o tempo todo.eu sabia que poderia ter muita experiência para ser um analista e não o suficiente para ser um Associado, e que eu claramente perdi o ônibus para o Horário Padrão de recrutamento.
mas eu decidi passar por um esforço de rede hardcore para entrar na banca de qualquer maneira. Sabia que seria uma batalha difícil.apesar do meu perfil invulgar, consegui ganhar entrevistas em alguns bancos e fiz várias rondas, mas não ganhei ofertas.
então, um papel de desenvolvimento corporativo abriu – se na minha empresa, e eu me candidatei para isso, entrevistado com o grupo, e ganhou uma oferta lá.
Q: OK. Vou investigar cada parte dessa história, mas vamos começar com o processo de Recrutamento do IB.como o abordou e porque não recebeu ofertas?quando comecei, dei-me seis meses para aprender tudo.
Eu completei vários cursos de modelagem, incluindo o seu, em três meses, e aprendi tudo de Contabilidade através de modelos LBO na época.certifiquei-me que podia fazer todo o trabalho durante o sono, e depois comecei a trabalhar em rede, a contactar antigos alunos, família, amigos e todos imagináveis.
I received a terrible response rate at first: Maybe one response for every 100 calls or E-mails.mas as minhas tácticas melhoraram, e depois de 4-5 meses, encontrei-me com mais de 50 banqueiros para entrevistas informativas.também ganhei entrevistas em várias boutique de elite e bancos de mercado médio, e muitas vezes passei por 3-4 rodadas antes de cair.
os principais problemas foram:
- eles não sabiam onde me colocar, uma vez que eu tinha ~2 anos de experiência a tempo inteiro.eles não se importavam com a quantidade de modelos financeiros que eu tinha aprendido por conta própria.alguns bancos não estavam dispostos a patrocinar o meu visto de trabalho.
Q: OK. E então esse papel de desenvolvimento corporativo caiu no teu colo?
A: Eu vi um post interno para ele, e eu fiz um pouco de networking com as pessoas no grupo para aprender mais sobre ele antes de me candidatar.
para estes papéis, você sempre tem uma grande vantagem como um candidato interno-mesmo que você não tenha a experiência exata que eles querem.
Q: e o que a equipe de desenvolvimento corporativo procurava nos candidatos?
A: A maioria das pessoas (talvez ~80%) vêm da banca de investimento; 10% vêm do desenvolvimento corporativo de outras empresas, e outros 10% são “casos estranhos” como eu que entram aleatoriamente.
Muitos candidatos internos aplicável a empresas de desenvolvimento de papéis, mas são terrivelmente preparados e não sabem nada sobre M&A.
Desde que eu já tinha sido através do processo de recrutamento em vários bancos, eu poderia explicar M&Uma lida e modelagem financeira, em profundidade, e eu sabia que o papel implicaria.as equipas de Desenvolvimento Corporativo querem candidatos que: tenham experiência de negócios a trabalhar em joint ventures e aquisições.
Q: mas como cumpriu esses critérios?não tinha experiência no negócio e nunca tinha feito um negócio sozinho.
A: Não, mas eu já tinha executado projetos em toda a empresa antes.”embora eu possa não ter executado m & um acordo antes, eu fiz algo semelhante com projetos X, Y, E Z, onde eu tive que divulgar informações, trabalhar com executivos seniores, e falar com todos os departamentos da empresa para ganhar a aprovação do projeto.”
I argued that ” deals “were similar to the” projects ” I had been working on; in both, you act as the central communicator.e como eu já tinha tido um bom desempenho na empresa, a equipe de desenvolvimento empresarial tinha mais fé nas minhas habilidades técnicas do que os bancos.
Q: OK. E o processo em si?falei com dois associados, três VPs e um MD, todos no mesmo dia. Demorou cerca de 3-4 horas no total.temos uma grande equipa – mais de 15 pessoas-já que esta é uma empresa da Fortune 100. Falei com ~1/3 da equipa durante as entrevistas.perguntaram – me: perguntas técnicas semelhantes às que poderá receber nas entrevistas do IB, dependendo do entrevistador.propostas para aquisição ou joint-venture ideias para a empresa, que levou muito tempo para a pesquisa.
eles também me deram um teste escrito de 30 minutos no final, mas foi muito simples: eles me mostraram um alvo de aquisição potencial, apresentaram as sinergias, e perguntou quanto eu recomendaria pagar pela empresa.se você já construiu um modelo de fusão ou avaliação, não foi difícil responder.
no Posto de trabalho: Data Scientist to Corporate Developer
Q: you make it sound so easy … but let’s move on.trabalha numa empresa bastante grande-maior do que as abrangidas por entrevistas anteriores.como é que isso afecta o trabalho?
A: A maior diferença é que eu quase não gasto tempo em sourcing.
mas não sou só eu; mesmo os VPs e MDs do grupo quase não gastam tempo a adquirir porque os executivos de Nível C são responsáveis por isso.os executivos seniores têm uma boa ideia das necessidades de cada grupo a partir do seu dia-a-dia, ou um acordo operacional que já têm, por isso vão falar com os seus contactos industriais, apresentar-nos empresas e ver que acordos podemos negociar.além disso, os banqueiros estão sempre a negociar. Por vezes, torna-se mesmo repetitivo, uma vez que muitos bancos apresentam as mesmas empresas vezes sem conta.estou a ver. Como é o seu tempo dividido para diferentes tarefas?
A: gasto cerca de 25-30% do meu tempo em modelagem financeira: Valuation, merger models, LBO valuation, and anything else that might be relevant, such as liquidation valuation for divestitures.em muitos negócios, ignoramos os banqueiros porque a nossa equipa interna é relativamente grande e consiste em antigos banqueiros.gasto mais 25-30% do meu tempo em paisagismo industrial: Criando “mapas de mercado” de empresas que operam em diferentes áreas e pesquisando quais mercados queremos entrar.finalmente, gasto cerca de 40-50% do meu tempo na execução do acordo: tudo, desde alienações e carve-outs a aquisições grandes e pequenas.nós focamos um pouco mais em M & um negócio do que joint ventures porque nossa empresa é grande e alguém sempre quer comprar ou vender algo.
em empresas menores, você pode gastar menos tempo em execução de negócio e mais tempo em sourcing, uma vez que há menos fluxo de Negócio de entrada.
Q: OK. Você também está em uma “indústria altamente regulamentada”, embora eu não quero identificá-lo pelo nome.o número e o âmbito dos regulamentos fazem alguma diferença nas suas actividades?
A: Sim.temos de ter cuidado com a percentagem de receitas provenientes de diferentes actividades, bem como com os países em que estamos a operar e com as actividades das nossas subsidiárias.às vezes não podemos adquirir empresas inteiras por causa de restrições regulamentares, por isso os negócios tornam-se investimentos minoritários.até contratamos consultores externos para realizar a devida diligência por nós e garantir que cumprimos todas as normas locais e internacionais.o ambiente regulamentar também torna mais difícil a conclusão de acordos, porque algumas metas que de outra forma estariam interessadas ficam assustadas no meio da devida diligência.como resultado, acabamos adquirindo muitas empresas que estão próximas ao nosso negócio principal em vez de empresas em novos mercados que queremos entrar.
Q: Obrigado por essa explicação. Os regulamentos são difíceis.quão difícil é avançar numa empresa tão grande?
A: Se você quer permanecer no desenvolvimento corporativo para toda a sua carreira, é difícil.
Você pode ir de associado a VP para Diretor de nível inferior sem muito trabalho, mas alcançar o parceiro ou nível MD é uma história diferente.um tipo está aqui há 15 anos, e alguns membros da equipa acham que vai ficar mais 15 anos.
O problema é que as horas são muito gerenciáveis em relação à Banca (~60 horas por semana durante tempos mais silenciosos, com batidas de sprints durante os negócios ao vivo), e o pagamento ainda é decente para essas horas.além disso, os colegas são mais flexíveis e compreendem as obrigações não laborais.como resultado, muitos ex-banqueiros que querem famílias, mas ainda assim como M& A vêm aqui e não têm motivos para sair.
Se você quiser avançar, é mais fácil de transferir para uma divisão diferente e subir a escada lá.sim, corresponde a quase todas as outras contas que ouvi.nesta nota, como é a compensação e quanto tempo leva para atingir os níveis mais elevados?
A: Os associados ganham salários base de $ 100K- $ 120K, com bônus de 20-30% disso.
assim, a sua provável compensação all-in será de $ 120K- $ 160K no nível associado.
os gerentes ganham salários base de $ 150K com bônus no valor de 35-50% disso, para compensação total de $200K – $225K.
no nível de Diretor, logo acima disso, os membros da equipe ganham mais como $350K+ all-in.
mas você vai precisar de 5-7 Anos de experiência de trabalho total para atingir esse nível se você começar como um Associado, e ainda mais do que isso para atingir o nível de MD ou parceiro.
E no nível VP e acima, a compensação total pode ir para a faixa $500K+, às vezes até $1 milhão, dependendo do estoque.
(Nota: Estes números são baseados em uma empresa Fortune 100 em um grande centro financeiro; a compensação é provavelmente menor em empresas menores e em cidades menores.)
(nota 2: todos os valores de compensação a partir de 2017.)
Q: pela sua descrição, presumo que não esteja a planear ficar lá a longo prazo.
A: direita. Gosto muito deste papel, mas as oportunidades de promoção não me agradam.eu nunca vi ninguém sair voluntariamente, o que é bom para a cultura da empresa, mas ruim se você quiser subir.muitos headhunters contactaram-me sobre papéis de desenvolvimento empresarial noutros lugares, mas eu só iria para um papel de IB ou PE.planeio recrutar para esses papéis na minha actual posição, e se isso não funcionar, vou fazer um MBA e usar recrutamento no campus em vez disso na escola de negócios.Sim, parece ser um plano comum.como resumiria os compromissos do desenvolvimento empresarial em grandes empresas como a sua?
A: Há um grande equilíbrio trabalho / vida, trabalho interessante, boa compensação, e pessoas motivadas ao seu redor.
é bom se você está orientado para a carreira, mas você quer um pouco mais de uma vida relaxada, ou seja, você quer fazer algo divertido nos fins de semana ocasionalmente.algumas pessoas aqui tiram um mês inteiro de férias ao longo de um ano, o que seria inédito em outros papéis de finanças nos EUA e pessoas idosas muitas vezes saem às 7 ou 8 horas, ou ainda mais cedo, e depois trabalham em casa.
Desenvolvimento Corporativo também é bom se você quiser ficar em uma empresa e avançar a escada em diferentes divisões, uma vez que temos acesso freqüente à gerência mais sênior.
pode nem sempre ser o topo da casa, mas os idosos vão ajudá-lo a transferir quase qualquer lugar dentro da empresa, muitas vezes com uma oportunidade de promoção.
A desvantagem principal é a lentidão do avanço se você permanecer no grupo.também, se o seu principal objetivo é a maior compensação possível, você vai ganhar mais em private equity, hedge funds e investment banking.não recomendaria este papel para estudantes universitários ou recém-licenciados.já contratámos alguns analistas da Universidade, mas não funcionaram muito bem.especialmente em uma grande empresa, você precisa de experiência coordenando diferentes grupos e extraindo informações de indivíduos-chave.
Se você não fez isso em uma escala maior, o desenvolvimento corporativo será difícil.finalmente, se está a falar a sério sobre trabalhar na indústria financeira, a “rota padrão” – a começar na banca de investimento – dar-lhe-á uma formação mais estruturada e um melhor currículo para as oportunidades típicas de saída.
Q: ótimo. Obrigado pelo resumo e pelo seu tempo.o prazer foi meu. Espero que seus leitores achem isso útil!