czym jest rozwój korporacyjny?

Corporate Development (Corp Dev) jest grupą w korporacji odpowiedzialną za strategiczne decyzje w celu rozwoju i restrukturyzacji swojej działalności, ustanowienia strategicznych partnerstw i/lub osiągnięcia doskonałości organizacyjnej. Celem Corp Dev jest tworzenie możliwości dla firmy poprzez działania takie jak fuzje i przejęcia (M&a)fuzje przejęcia m&proces ten przewodnik przeprowadzi Cię przez wszystkie etapy procesu m&A. Dowiedz się, jak realizowane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku omówimy proces akwizycji od początku do końca, różne typy nabywców (strategiczne vs. zbycie (lub zbycie) jest zbyciem aktywów spółki lub jednostki biznesowej w drodze sprzedaży, wymiany, zamknięcia lub upadłości. Częściowe lub całkowite zbycie może nastąpić, w zależności od powodu, dla którego kierownictwo zdecydowało się sprzedać lub zlikwidować zasoby swojej firmy. Przykłady zbycia obejmują sprzedaż intelektualną i transakcje, które wykorzystują wartość platformy biznesowej firmy.

dlaczego rozwój korporacyjny jest potrzebny?

rozwój korporacyjny jest potrzebny firmie do stworzenia i realizacji innowacyjnych strategii, które pomogą firmie wykorzystać jej przewagę konkurencyjną, a tym samym:

1. poprawić wyniki finansowe i operacyjne firmy
2. umożliwić firmie wyprzedzenie konkurencji

koncentracja wewnętrzna i zewnętrzna

w pewnym sensie rozwój korporacyjny jest istotną funkcją wewnątrz organizacji. Wymagane jest wypełnienie luk w zasięgu geograficznym i portfolio produktów organizacji.

z drugiej strony, rozwój korporacyjny jest również istotną funkcją zewnętrzną dla organizacji. Dzieje się tak dlatego, że organizacje są dynamicznymi przedsiębiorstwami, z cennymi aktywami, które można zarabiać i rozwijać poprzez różne kombinacje umów i partnerstw. Dlatego dział rozwoju korporacyjnego jest zobowiązany do wprowadzania innowacji i tworzenia szeregu partnerów biznesowych i alternatyw transakcyjnych.

struktura rozwoju korporacyjnego

#1 Model scentralizowany

zazwyczaj rozwój korporacyjny jest funkcją scentralizowaną, ponieważ daje zespołowi deweloperów corp widok organizacji z lotu ptaka, który pomaga im dostrzec szanse i zagrożenia. Dzięki temu firma może skorzystać z bycia pierwszym podmiotem w przypadku możliwości i podjąć działania zapobiegające zagrożeniom. Taka struktura pozwala również zespołowi ds. rozwoju korporacyjnego na uporządkowanie transakcji z innymi firmami, które dobrze pasują do portfela firmy.

należy jednak zauważyć, że scentralizowany Dział Corp Dev nie oznacza, że Dział pracuje w całkowitej izolacji od innych grup operacyjnych w firmie. Na przykład po przejęciu firmy zespół rozwoju korporacyjnego pomaga zintegrować przejęcie z firmą, współpracując z funkcjami wsparcia i liniami biznesowymi w firmie oraz z dostawcami spoza firmy.

#2 model hybrydowy

w tym modelu organizacyjnym dział rozwoju korporacyjnego jest lean – tzn. składa się z bardzo niewielu specjalistów Corp Dev. Ten szczupły zespół zależy od sieci zewnętrznych i wewnętrznych zasobów zapewniających wiedzę specjalistyczną podczas oceny potencjalnych partnerstw i transakcji strategicznych.

#3 zdecentralizowany model

zdecentralizowany model organizacyjny Corp Dev w rzeczywistości oznacza, że nie ma głównego działu rozwoju firmy. Zamiast tego zespół programistów korporacyjnych jest tworzony indywidualnie lub ad hoc i składa się z osób z różnych działów wewnętrznych.

dokładny skład zespołu zależy od wiedzy potrzebnej do konkretnego projektu rozwoju firmy. Na przykład, jeśli projekt byłby zbyciem, zespół programistów Corp byłby w dużym stopniu zaludniony przez osoby z działów finansów korporacyjnych i prawnych.

model scentralizowany jest najpopularniejszym modelem rozwoju firmy, podczas gdy model zdecentralizowany jest najmniej popularnym modelem.

profil pracy zespołu rozwoju korporacyjnego

grupy rozwoju korporacyjnego są odpowiedzialne za szeroki zakres funkcji, a zakres funkcji może się znacznie różnić w zależności od firmy. Wiele osób uważa, że Corp Dev jest wyłącznie zaangażowany w Fuzje i przejęcia (M&a)fuzje przejęcia m&proces ten przewodnik przeprowadzi Cię przez wszystkie etapy procesu m&proces. Dowiedz się, jak realizowane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku omówimy proces akwizycji od początku do końca, różne typy nabywców (strategiczne kontra finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji, ale – zwłaszcza w dużych korporacjach – Corp Dev jest zazwyczaj zaangażowany w wiele innych projektów oprócz M&A.

niektóre z najczęstszych obowiązków Corp Dev obejmują następujące kwestie::

• osiąganie doskonałości operacyjnej
• analizowanie i inwestowanie w nowe inicjatywy strategiczne (obejmuje to fuzje, przejęcia, a także strategiczne zbycia)
• tworzenie modeli prognoz i budżetów w celu określenia alokacji aktywów i monitorowania wyników firmy
• Współpraca z organami rządowymi i/lub branżowymi
• zapewnienie adekwatności kapitałowej
• Identyfikowanie i obsługa aktywów innych niż podstawowe
• poprawa doświadczenia klienta/klienta
• optymalizacja wydajności firmy
• udział w konferencjach finansowych, spotkania akcjonariuszy, dni inwestora i komunikaty o zyskach w celu przekazania akcjonariuszom strategii spółki
• rozwój produktu i penetracja rynku
• zarządzanie portfelem
• zrozumienie kluczowych czynników przychodów i wydatków; identyfikacja najważniejszych kluczowych wskaźników wydajności (KPI) do pomiaru i oceny wyników firmy

wdrażanie strategii rozwoju firmy

następujące strategie są powszechnie stosowane do osiągnięcia celów rozwoju firmy:

#1 Fuzje i przejęcia

duże firmy często nabywają/wykupują mniejsze firmy, które mają umiejętności, wiedzę, klientów, przychody, zarobki i/lub przepływy pieniężne, które mogą znacznie przynieść korzyści firmie przejmującej. W innych przypadkach firma może nabyć firmę, która uważa, że ma potencjał, a następnie zmienić swój model biznesowy, aby przyjąć go w nowym, i miejmy nadzieję, zyskownym kierunku. Aby przeprowadzić takie przejęcia, specjaliści ds. rozwoju korporacyjnego muszą być wykwalifikowani w zakresie wyceny korporacjicena biznesucena biznesu odnosi się do procesu ustalania rzeczywistej wartości firmy. Właściciele współpracują ze specjalistą ds. wyceny przedsiębiorstw, aby pomóc im uzyskać obiektywne oszacowanie wartości ich firmy.Wymagają one dotknij usług specjalistów wyceny przedsiębiorstw w celu określenia wartości godziwej firmy, zarządzania ryzykiem, modelowania finansowego, negocjacji i integracji.

przy przeprowadzaniu fuzji i przejęć, zespołów rozwoju korporacyjnego: (1) stworzenie listy docelowej, (2) wycenianie spółek w modelu finansowym, (3) negocjowanie warunków Umowy oraz (4) włączenie przejęcia do spółki. Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zapoznaj się z naszym przewodnikiem na temat M&a ProcessMergers Acquisitions m&a Processten przewodnik przeprowadzi Cię przez wszystkie etapy procesu M&a. Dowiedz się, jak realizowane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku omówimy proces akwizycji od początku do końca, różne typy nabywców (strategiczne vs. finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji.

w celu pomyślnej integracji zespoły programistów Corp często tworzą umowę o świadczenie usług przejściowych (Transition Services Agreement-TSA) między kupującym a sprzedającym. TSA określa charakter i okres, przez który sprzedawca będzie nadal świadczył usługi na rzecz zakupionej firmy. Tworzy to wartość dla kupującego, ponieważ zapewnia im czas na integrację nowo zakupionej firmy. Pomaga również sprzedającemu, ponieważ pozwala mu ograniczyć koszty osierocone i zrestrukturyzować swoje systemy (zwłaszcza jeśli tylko część ich działalności została przejęta przez kupującego).

#2 długoterminowe partnerstwa

posiadanie reputacji na rynku jako „partnera” z wyboru zapewnia firmie przewagę konkurencyjną. Wynika to z faktu, że stabilne partnerstwo, składające się z wielu organizacji, zapewnia wszystkim partnerom korzyści skali. Ponadto, aby uniknąć wojny cenowej/wyścigu na dno z potencjalnym konkurentem, firmy często wolą nawiązywać z nimi partnerstwa.

również tworzenie spółek jest (zwykle) znacznie mniej kapitałochłonne niż przejęcie firmy. Tak więc, biorąc pod uwagę zapotrzebowanie na tworzenie partnerstw w innowacyjny sposób, wiedząc, jak ustanowić trwałe partnerstwa z innymi organizacjami tworzy przewagę konkurencyjną.

#3 zbycie i wydzielenie

spółki muszą stawić czoła wewnętrznej i zewnętrznej presji, aby upewnić się, że portfele spółki wykorzystują kapitał w efektywny sposób. W rezultacie zbycie (lub zbycie) jest zbyciem aktywów spółki lub jednostki biznesowej w drodze sprzedaży, wymiany, zamknięcia lub upadłości. Częściowe lub całkowite zbycie może nastąpić, w zależności od powodu, dla którego kierownictwo zdecydowało się sprzedać lub zlikwidować zasoby swojej firmy. Przykłady zbycia obejmują sprzedaż intelektualną, a carve-out stają się coraz ważniejszą strategią dla firm.

zaplanowane wyładowanie aktywów, oparte na regularnym przeglądzie portfela spółki, może przynieść spółce wysoki zysk. Jest to kolejna funkcja Corp Dev, która wymaga rozległego modelowania finansowego, umiejętności Excela i silnego zrozumienia technik wyceny biznesowej.

#5 Alianse strategiczne

Alianse strategiczne umożliwiają firmom zaangażowanym w Alians lepsze zarządzanie ryzykiem, wykorzystanie podstawowych możliwości i aktywów oraz przyspieszenie wejścia na nowe rynki. Strategiczne sojusze są szczególnie ostrożnym narzędziem wchodzenia na rynki wschodzące, takie jak Indie, Chiny i Brazylia, ponieważ pomagają firmie wchodzącej do nowego kraju nawiązać wymagane relacje biznesowe i nauczyć się odpowiednich praktyk biznesowych szybciej niż byłoby to możliwe w przeciwnym razie.

ponadto strategiczne sojusze często prowadzą do bardziej efektywnego wykorzystania kapitału, ponieważ koszt inwestycji jest dzielony, a ryzyko rozproszone wśród partnerów zgodnie z ich umiejętnościami/wkładem aktywów.

#6 kreatywne transakcje dla optymalizacji wartości dla akcjonariuszy

aktywiści akcjonariusze i fundusze hedgingowef hedgingowy fundusz hedgingowy jest funduszem inwestycyjnym utworzonym przez akredytowane osoby fizyczne i inwestorów instytucjonalnych w celu maksymalizacji zysków i często wywiera zewnętrzną presję na firmę, określając swoje preferencje i poglądy dotyczące wyników firmy i strategicznego kierunku. Wymagania stawiane przez takich inwestorów działają jako zachęta dla zespołu rozwoju korporacyjnego do tworzenia nowych rodzajów transakcji w celu optymalizacji wartości dla akcjonariuszy.

wskaźniki do oceny efektywności rozwoju przedsiębiorstwa w organizacji

najczęściej stosowanymi wskaźnikami do pomiaru wydajności działu rozwoju przedsiębiorstwa są:

1. wartość bieżąca netto (NPV): im wyższa jest formuła Npvnpv przewodnik po formule NPV w Excelu podczas wykonywania analizy finansowej. Ważne jest, aby dokładnie zrozumieć, jak działa formuła NPV w programie Excel i matematyka za nią. NPV = F / gdzie, PV = wartość bieżąca, F = przyszła płatność (przepływy pieniężne), r = stopa dyskontowa, n = liczba okresów w przyszłości, tym lepsze wyniki zespołu Corp Dev firmy są postrzegane jako.
2. Return on InvestmentROI Formula (Return on Investment)Return on investment (ROI) jest wskaźnikiem finansowym stosowanym do obliczania korzyści, jaką inwestor otrzyma w stosunku do kosztów inwestycji. Jest to najczęściej mierzone jako dochód netto podzielony przez pierwotny koszt kapitału inwestycji. Im wyższy wskaźnik, tym większe korzyści. (ROI): Podobnie jak NPV, coraz wyższy zwrot z inwestycji wskazuje na solidny dział Corp Dev.
3. wewnętrzna stopa zwrotu (IRR): im lepsza wydajność Corp Dev, tym wyższa marża, o którą IRR przekroczy wymaganą stopę zwrotu firmy.
4. wzrost przychodów: wzrost przychodów jest kolejnym wskaźnikiem, który jest używany do oceny wydajności działu Corp Dev.
5. strategiczna Analiza czynnikowa: wyższy wynik dla firmy w strategicznej analizie czynnikowej wskazuje na efektywność operacyjną działu rozwoju firmy.
6. Synergy Capture: Jeśli po fuzji i przejęciu wydajność i wartość obu połączonych organizacji są większe niż wydajność i wartość obu organizacji osobno, mówi się, że firma uzyskała synergię. Efekt synergiczny transakcji/transakcji jest często najłatwiej widoczny w cenach akcji – jeśli efekt synergiczny jest pozytywny, ceny akcji rosną.
7. Analiza rozcieńczenia / akrecji: Jeśli analiza rozcieńczenia / akrecjianaliza rozcieńczenia akrecjianaliza rozcieńczenia akrecji jest prostym testem używanym do określenia, czy proponowane połączenie lub przejęcie zwiększy lub zmniejszy się po transakcji EPS pokazuje, że zysk na akcję wzrośnie Po M&a, Corp Dev team jest uważany za dobry w tworzeniu wartości dla akcjonariuszy.
8. utrzymanie klientów: ponieważ częścią odpowiedzialności Corp Dev jest praca nad poprawą obsługi klienta / klienta, wyższe wskaźniki utrzymania klientów odzwierciedlają sukces zespołu Rozwoju Korporacyjnego w tym obszarze przedsięwzięcia.
9. rotacja pracowników: rozwój firmy, pomagając w osiągnięciu sukcesu biznesowego i wydajności operacyjnej, może również przyczynić się do osiągnięcia, a następnie utrzymania niskiego wskaźnika rotacji pracowników.

skuteczny Dział programistów Corp ma zdolność do dokładnej oceny wartości i ryzyka, generowania znaczącej liczby transakcji, pozyskiwania celów i kierowania optymalną i skuteczną strategią biznesową.

źródło: m&kurs modelowania finansowego z CFI.

dodatkowe zasoby Rozwoju Korporacyjnego

Corp Dev pomaga firmie zdefiniować strategię optymalną dla jej rozwoju. Możesz dowiedzieć się więcej, eksplorując te dodatkowe zasoby, bezpłatnie dostarczane przez CFI:

• Financial Modeling Guide bezpłatny przewodnik do modelowania Finansowegoprzewodnik do modelowania finansowegoten przewodnik do modelowania finansowego obejmuje wskazówki i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników, prognozowania, łączenia trzech oświadczeń, analizy DCF, więcej
• M&przegląd Procesówmergers Acquisitions m&Procesten przewodnik przeprowadzi Cię przez wszystkie kroki w M&proces. Dowiedz się, jak realizowane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku przedstawimy proces akwizycji od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne vs.finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
• szablon Term Sheet Szablonm Sheetpobierz nasz przykład szablonu term sheet. Term sheet przedstawia podstawowe warunki dotyczące możliwości inwestycyjnych i umowy o braku zobowiązań
• LOI templateLetter of Intent (LOI)Pobierz szablon listu intencyjnego (LOI) SPI. LOI określa warunki& umowy transakcji przed podpisaniem ostatecznych dokumentów. Główne punkty, które są zazwyczaj zawarte w liście intencyjnym, to: przegląd i struktura transakcji, harmonogram, due diligence, poufność, wyłączność