dla celów podatkowych Kodeks Podatkowy umożliwia odliczenie kosztów działalności gospodarczej w roku podatkowym, w którym koszty te zostały zapłacone lub poniesione. Jest to w przeciwieństwie do nakładów inwestycyjnych, które są wypłacane lub ponoszone w celu nabycia aktywów. Wydatki to koszty, które nie nabywają, nie poprawiają ani nie przedłużają żywotności aktywów. Na przykład, osoba, która kupuje nową ciężarówkę dla firmy będzie dokonywania wydatków kapitałowych, ponieważ nabyli nowy składnik aktywów związanych z działalnością gospodarczą. Koszt ten nie mógł zostać odliczony w bieżącym roku podatkowym. Jednak gaz, który osoba kupuje w tym roku, aby zatankować tę ciężarówkę, zostanie uznany za koszt podlegający odliczeniu. Koszt zakupu gazu nie poprawia ani nie przedłuża żywotności ciężarówki, ale po prostu pozwala na jazdę.

nawet jeśli coś kwalifikuje się jako wydatek, niekoniecznie podlega odliczeniu. Co do zasady, koszty podlegają odliczeniu, jeżeli dotyczą działalności gospodarczej lub gospodarczej podatnika lub jeżeli wydatek został zapłacony lub poniesiony w celu wytworzenia lub uzyskania przychodów z działalności, która nie podnosi się do poziomu działalności handlowej lub gospodarczej (działalność inwestycyjna).

sekcja 162 lit.a) Kodeksu Podatkowego stanowi rezerwę na odliczenie kosztów prowadzenia działalności gospodarczej lub kosztów prowadzenia działalności gospodarczej. Aby być kosztem handlowym lub biznesowym i kwalifikować się do odliczenia, musi spełniać 5 elementów oprócz kwalifikowania się jako koszt. Musi być (1) zwyczajne i (2) konieczne (Welch V.Helvering definiuje to jako niezbędne dla rozwoju biznesu przynajmniej w tym, że były one odpowiednie i pomocne). Wydatki poniesione w celu zachowania własnej reputacji nie wydają się kwalifikować). Ponadto musi być (3) zapłacona lub poniesiona w roku podatkowym. Musi być opłacona (4) w prowadzeniu (tj. nie przed rozpoczęciem działalności gospodarczej lub jej utworzeniem) (5) działalności gospodarczej lub gospodarczej. Aby zakwalifikować się jako działalność handlowa lub gospodarcza, musi ona być ciągła i regularna, a zysk musi być głównym motywem. Wydatek może być stratą lub zyskiem. Ale strata lub zysk nie muszą być wydatkiem.

art. 212 k. c.stanowi rezerwę na odliczenie wydatków inwestycyjnych. Oprócz tego, że są to koszty i elementy satysfakcjonujące 1-4 powyżej, wydatki podlegają odliczeniu jako działalność inwestycyjna zgodnie z sekcją 212 Kodeksu Dochodów wewnętrznych, jeśli są (1) przeznaczone na produkcję lub pobór dochodów, (2) na zarządzanie, konserwację lub utrzymanie mienia posiadanego w celu uzyskania przychodów lub (3) w związku z ustaleniem, poborem lub zwrotem jakiegokolwiek podatku.

w inwestowaniu jednym z kontrowersji, które panowały w latach 2002 i 2003, było to, czy firmy powinny zgłaszać przyznawanie opcji na akcje pracownikom jako koszt w rachunku zysków i strat, czy też w ogóle nie powinny zgłaszać tego w rachunku zysków i strat, co było wcześniej normą.