wanneer een bedrijf u aandelenopties geeft, geven ze u niet rechtstreeks aandelen—ze geven u het recht om aandelen van het bedrijf tegen een specifieke prijs te kopen. Deze prijs wordt genoemd uw staking prijs, oefenprijs, of grant prijs en is meestal de reële marktwaarde van de aandelen op het moment dat u uw opties toegekend. De hoop is dat de waarde van de aandelen zal stijgen en je zult in staat zijn om ze te verkopen voor (veel) meer dan je betaald.

het uitoefenen van aandelenopties betekent het kopen van aandelen van de gewone aandelen van de uitgevende instelling tegen de vaste prijs die is gedefinieerd in uw optiebeurs. Als u besluit om aandelen te kopen, bezit u een deel van het bedrijf. Je hoeft je opties echter nooit uit te oefenen.

Het is belangrijk om een strategie te hebben rond het uitoefenen van opties-niet alleen oefenen en hopen dat ze uiteindelijk iets waard zijn—omdat oefenen een zeer reële (en potentieel grote) impact kan hebben op uw belastingen. Dit moet u weten:

Wanneer kan ik mijn aandelenopties uitoefenen?

hoe lang heb ik om mijn aandelenopties uit te oefenen?

Wat is vroege inspanning?

Hoe gebruik ik mijn aandelenopties?

waar moet ik aan denken bij mijn beslissing om mijn aandelenopties uit te oefenen?

Wanneer moet ik mijn aandelen verkopen?

Wanneer kan ik mijn aandelenopties uitoefenen?

bedrijven staan u meestal niet toe om uw aandelenopties meteen uit te oefenen. In plaats daarvan moet u mogelijk een bepaalde tijd (meestal minstens een jaar) bij het bedrijf blijven en/of een mijlpaal bereiken.

het proces van het verdienen van het recht om uit te oefenen wordt vesting genoemd. U kunt meestal alleen uitoefenen gevestigde aandelenopties. Nadat u uw vesting cliff (die eerder genoemde wachttijd), moet u in staat zijn om uw gevestigde Opties uit te oefenen wanneer u maar wilt, zolang u bij het bedrijf blijft (evenals voor een tijd nadat u vertrekt, afhankelijk van uw bedrijf na beëindiging oefenperiode).

sommige bedrijven zullen u toestaan om vroeg te oefenen voordat uw opties vest. Als uw bedrijf dit toestaat, kunt u uw opties uitoefenen zodra u uw optiebeurs krijgt, maar ze zullen blijven vest volgens het oorspronkelijke schema.

hoe lang heb ik om mijn aandelenopties uit te oefenen?

Als u uw bedrijf verlaat, kunt u alleen oefenen voordat de post-termination exercise (PTE) periode van uw bedrijf eindigt. Daarna kunt u uw opties niet langer uitoefenen—ze gaan terug naar de optiepool van uw bedrijf. Historisch gezien maakten veel bedrijven deze periode drie maanden. Echter, sommige bedrijven bieden meer genereuze PTE periodes nu, zoals zeven jaar of voor zo lang als je werkte bij het bedrijf.

Houd er rekening mee dat als uw option grant vroegtijdig kan worden uitgeoefend, u de $100K-regel kunt activeren. Dit voorkomt dat u meer dan $100K van de volledige waarde van uw subsidie als incentive aandelenopties in het jaar dat u uw subsidie ontvangt—de waarde van uw optiebeurs boven dat bedrag wordt behandeld als niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO ‘ s) voor fiscale doeleinden.

Wat is vroege inspanning?

vroege uitoefening is het recht om uw aandelenopties uit te oefenen voordat deze worden verworven. Uw optiebeurs moet zeggen of u vroeg kunt sporten.

vroege inspanning kan u op enkele manieren ten goede komen:

• Als u ISO ‘ s heeft, kan vroege sporten u helpen in aanmerking te komen voor hun gunstige fiscale behandeling. Om in aanmerking te komen, moet u uw aandelen te houden voor ten minste twee jaar na de optie grant date en een jaar na de uitoefening. Evenzo, als je NSO ‘ s, vroege uitoefening helpt start uw holding periode eerder, zodat u de lagere lange termijn vermogenswinst belasting kan betalen wanneer u verkoopt.
• Als u uw opties vroegtijdig uitoefent zodra ze zijn toegekend, bent u waarschijnlijk geen extra belastingen verschuldigd (op het moment van de oefening) omdat u ze koopt tegen reële marktwaarde (ervan uitgaande dat er geen spread is tussen wat de voorraad momenteel waard is en hoeveel u hebt betaald). Opmerking: u moet een 83(b) verkiezing indienen binnen 30 dagen na de uitoefening om te profiteren van deze potentieel gunstige fiscale behandeling. Als u deze deadline mist, kunnen er ernstige gevolgen zijn.

echter, vroege uitoefening is inherent riskant:

• wanneer u vroeg oefent, kunt u een deel van uw aandelen niet verkopen om voor uw aandelen te betalen—u moet uw eigen geld gebruiken.
• u kunt ook niet voorspellen of uw aandelen in waarde zullen toenemen. Door te wachten op de gebruikelijke een jaar vesting cliff, kunt u een beter idee van de vraag of u uw opties moet kopen of niet te krijgen.

Houd er rekening mee dat wanneer je vroeg oefent, je meer kans hebt om de $100K regel te activeren. Dit voorkomt dat u van de behandeling van meer dan $100K waarde van uitoefenbare opties als incentive aandelenopties in een jaar – alle opties boven dat bedrag worden behandeld als NSO ‘ s voor fiscale doeleinden.

ook als u uw bedrijf verlaat na vervroegde uitoefening, maar vóór de aandelenvesten, geeft uw optiebeurs het bedrijf meestal het recht om uw vroeg-uitgeoefende maar niet-geïnvesteerde aandelen terug te kopen.

Hoe gebruik ik mijn aandelenopties?

afhankelijk van uw bedrijf kunnen er verschillende manieren zijn waarop u uw opties kunt uitoefenen:

• contant betalen (oefenen en vasthouden): Je gebruikt je eigen geld om je aandelen te kopen en ze allemaal te houden. Dit is de meest risicovolle methode omdat je niet gegarandeerd winst te maken (of zelfs je geld terug te krijgen). Plus, je geld zit vast in je aandelen totdat je verkoopt. Echter,het kan af te betalen als uw aandelen uiteindelijk op een veel waard.
• Cashless (exercise and sell to cover): als uw bedrijf openbaar is of een offerte aanbiedt, kunnen zij u in staat stellen om tegelijkertijd uw opties uit te oefenen en genoeg van uw aandelen te verkopen om de aankoopprijs en de toepasselijke vergoedingen en belastingen te dekken. U kunt doen wat je wilt met de resterende aandelen—houd de rest of verkopen sommige.
• Cashless (exercise and sell): als uw bedrijf openbaar is of een offerte aanbiedt, kunnen zij u in staat stellen al uw opties in één transactie uit te oefenen en te verkopen. Een deel van het geld van de verkoop dekt de aankoopprijs plus toepasselijke vergoedingen en belastingen, en je zak de rest van het geld.

als uw bedrijf Carta gebruikt om effecten uit te geven, leer dan hier hoe u uw opties kunt gebruiken.

waar moet ik aan denken bij het beslissen of ik mijn aandelenopties wil uitoefenen?

tijdens het uitoefenen van uw aandelenopties kan op de lange termijn af te betalen, het is niet een gegarandeerde manier om geld te verdienen. U moet een belastingadviseur raadplegen voordat u gaat sporten, en u moet zich ook afvragen:

1. kunt u? Onthoud: tenzij uw bedrijf vroege uitoefening toestaat, kunt u alleen gevestigde opties uitoefenen. En als je bedrijf nog niet openbaar is, heb je het geld nodig om ze te kopen.
2. zijn uw opties in-the-money of onderwater? Als ze op dit moment onder water (minder waard dan uw oefening prijs), is het misschien niet zinvol om nu te oefenen.
3. Hoe gaat het met het bedrijf? Denkt u dat de waarde van de aandelen van uw bedrijf in de toekomst zal stijgen of dalen? Pas op voor vertrouwdheid bias—overschatten van de waarde van de aandelen, omdat je bekend bent met het bedrijf.
4. kunt u uw aandelen verkopen na de uitoefening? Als uw bedrijf privé is en waarschijnlijk niet snel een offerte of IPO zal aanbieden, is het uitoefenen van uw opties inherent riskant—u betaalt contant voor aandelen die mogelijk nooit liquide worden.
5. kunt u de belastingen betalen? Afhankelijk van uw situatie (wat voor soort opties je hebt, hoeveel je werd verleend, hoeveel inkomsten je maakt, enz.), moet u belasting betalen wanneer u:

Wanneer moet ik mijn aandelen verkopen?

nadat u uw opties hebt gebruikt, kan het moeilijk zijn om te weten wanneer u moet verkopen. Een groot deel van uw beslissing zal komen neer op uw specifieke situatie—nogmaals, je moet praten met een belastingadviseur voor het uitoefenen of verkopen. Maar het komt er meestal op neer dat u …

• direct oefent en verkoopt voor een gegarandeerde winst, maar waarschijnlijk hogere belastingen?
• ze ten minste een jaar aanhouden voor een potentieel grotere winst (of verlies) en lagere belastingen?
• oefenen en verkopen binnen een jaar (wat is meestal de duurste optie, fiscaal gezien)?

Als u uw winst wilt maximaliseren, praat dan met een belastingadviseur voordat u oefent en verkoopt. Hoewel ze niet kunnen voorspellen hoe de aandelen van uw bedrijf zal doen in de toekomst, ze kunnen u helpen erachter te komen uw opties (woordspeling bedoeld) en voorstellen manieren om uw belastingplicht te minimaliseren.

openbaarmaking: deze mededeling is namens eShares Inc., D/b / a Carta Inc. (“Karton”). Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en bevat alleen algemene informatie. Carta verleent door middel van deze mededeling geen boekhoudkundig, Zakelijk, financieel, beleggings -, juridisch, fiscaal of ander professioneel advies of diensten. Deze publicatie is geen vervanging voor dergelijk professioneel advies of diensten en mag ook niet worden gebruikt als basis voor een beslissing of actie die van invloed kan zijn op uw bedrijf of belangen. Voordat u een beslissing neemt of actie onderneemt die van invloed kan zijn op uw bedrijf of belangen, moet u een gekwalificeerde professionele adviseur raadplegen. Deze mededeling is niet bedoeld als een aanbeveling, aanbod of uitnodiging voor de aankoop of verkoop van effecten. Carta aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor het vertrouwen op de hierin verstrekte informatie.