Key takeaways

Trusts kunnen effectieve hulpmiddelen zijn om uw activa te helpen beheren en beschermen, en kunnen kosten in verband met vermogensoverdracht verminderen of zelfs elimineren, zoals successierechten en schenking-en vermogensbelasting. Maar er zijn afwegingen te overwegen bij de oprichting en overdracht van activa aan een trust. Een belangrijke overweging is de inkomstenbelasting van de trust zelf en hoe een dergelijke belasting kan resulteren in onbedoelde gevolgen voor een estate plan.

om de belasting op trusts te waarderen, is het belangrijk om inzicht te hebben in de hoofdsom en het inkomen van een trust. Over het algemeen vertegenwoordigen de activa die de trust bezit de hoofdsom (bijv. aandelen, obligaties of onroerend goed) en wat die activa verdienen of produceren, vertegenwoordigt de inkomsten (bijv. dividenden, rente of huur). Trust accounting bepaalt de regels waarmee inkomsten en uitgaven worden toegewezen aan de trust en welk bedrag in dollar uiteindelijk beschikbaar kan zijn voor distributie van de trust.

Dit artikel richt zich op de inkomstenbelasting van federale trusts en de Uniform Principal and Income Act (UPIA), maar het is belangrijk om te begrijpen dat individuele staten verschillende regels kunnen hebben waardoor de belasting van een trust verschilt van wat hier wordt beschreven. In alle gevallen is het het beste om te overleggen met uw belastingprofessional om te bepalen of een vertrouwensstrategie geschikt voor u kan zijn.

twee verschillende soorten trusts met zeer verschillende federale gevolgen voor de inkomstenbelasting

niet alle trusts zijn gelijk en fiscale overwegingen zijn vaak een belangrijke factor bij het opstellen ervan. Voor de inkomstenbelasting wordt een trust behandeld als een concessiegever of als een niet-concessiegever.

trusts van concessiegever
Bij trusts van concessiegever blijft de persoon die de trust heeft opgericht (ook bekend als de concessiegever) over het algemeen de belastingplichtige met betrekking tot de trust en is hij verantwoordelijk voor het rapporteren van alle inkomsten en aftrekkingen op zijn individuele belastingaangifte (formulier 1040).1 voorbeelden van concessieverlenende trusts zijn revocable living trusts en opzettelijk defecte concessieverlenende trusts (IDGTs). Een herroepbare living trust stelt de cedent in staat om activa over te dragen naar de trust, terwijl de volledige controle over en toegang tot de activa behouden blijft. De IDGT daarentegen geeft de cedent geen volledige zeggenschap over de activa. In plaats daarvan bevat het een aantal “gebreken” in de formulering die ervoor zorgen dat de IDGT herroepbaar is voor inkomstenbelasting, maar onherroepelijk voor estate planning doeleinden. Als voorbeeld kan trust language de cedent toestaan om trustactiva te vervangen door activa van gelijke waarde. De trust taal geeft de cedent enige controle, zodat de inkomsten worden belast aan hen, maar niet genoeg zodat de overdracht wordt geacht voltooid en onherroepelijk voor overdracht belastingdoeleinden.

omdat de inkomstenbelasting wordt gerapporteerd op de belastingaangifte van de individuele Cedent, is er vaak geen verplichte afzonderlijke belastingaangifte voor trusts van de cedent.2 De te rapporteren activiteit kan worden samengevat in een afzonderlijke verklaring die bekend staat als een belastinginformatiebrief van de cedent. De cedent kan een US inkomstenbelasting aangifte voor landgoederen en Trusts (formulier 1041) louter voor informatieve doeleinden, maar het is niet vereist.

trusts die geen concessie verlenen
trusts die geen concessie verlenen, worden daarentegen behandeld als afzonderlijke belastingplichtige entiteiten. Inkomstenbelastingen gegenereerd door de trust worden betaald door de trust, en een apart formulier 1041 moet worden ingediend. Het rendement van de trust wordt ingediend op een kalenderjaar-einde basis en verschuldigd tegen 15 April van het volgende jaar, vergelijkbaar met individuele inkomstenbelasting aangiften.3

maar niet-Cedent trusts zijn niet altijd verantwoordelijk voor het betalen van inkomstenbelasting over alle door de trust gegenereerde inkomsten. Als een deel van de inkomsten aan een begunstigde wordt uitgekeerd, neemt de trust een aftrek en is de begunstigde verantwoordelijk voor de inkomstenbelasting op de uitkeringen. De trust zal een formulier K-1 Aan de begunstigde die dan zal gebruiken die informatie om de persoonlijke inkomstenbelasting te berekenen.

in het kader van de inkomstenbelasting kunnen trusts die geen Cedent zijn, als eenvoudig of complex worden geclassificeerd. Een eenvoudige trust is er een die verplichte uitkeringen van alle inkomsten tijdens het belastbare jaar vereist. Eenvoudige trusts kunnen geen andere giften doen dan uit lopende inkomsten en kunnen geen uitkeringen van de hoofdsom doen.4 een algemeen voorbeeld van een eenvoudig trust is een echtelijke trust, waarbij inkomsten moeten worden betaald aan een langstlevende echtgenoot en de langstlevende echtgenoot geen hoofdsom ontvangt.

een complexe trust wordt vaak een accumulatieve trust of een discretionaire trust genoemd. De trustee van een complexe trust heeft discretionaire bevoegdheid over distributies, maar kan alleen distributies toestaan in het trustdocument. Als de taal van een trust verplichte uitkeringen van inkomsten vereist en de trustee ook een discretionaire verdeling van de hoofdsom maakt, wordt deze als een complexe trust beschouwd. Een voorbeeld van een complexe trust is een accumulatietrust of een trust die permanent van aard is en geen verplichte inkomensverdeling vereist, maar in plaats daarvan het inkomen laat accumuleren en groeien voor een bepaalde periode of voor toekomstige generaties. In het eenvoudige trust voorbeeld hierboven, indien de langstlevende echtgenoot een uitkering van de hoofdsom zou ontvangen, zou de trust worden behandeld als complex voor het inkomstenbelastingjaar waarin de hoofdsom werd uitgekeerd.

in onderstaande tabel wordt een overzicht gegeven van de verschillende soorten trusts en van de persoon of entiteit die verantwoordelijk is voor de verschuldigde inkomstenbelasting.

Vertrouwen tarieven van de inkomstenbelasting

Terwijl de tarieven van de inkomstenbelasting trusts zijn vergelijkbaar met die van de individuen, de drempels aanzienlijk verschillen, en hebben voor een aantal jaren. Vanaf 2020 begint het hoogste belastingtarief van 37% op het gewone inkomen (bijv. rente, niet-gekwalificeerde dividenden en bedrijfsinkomsten) na het bereiken van een drempel van slechts $12.950. Het hoogste belastingtarief van 20% voor preferentieel inkomen, zoals long-term capital gains (LTCG) en gekwalificeerde dividenden, begint na het bereiken van een drempel van $13.150. Vergelijk deze drempels met die voor single filers, waar de top marginale belastingtarief begint na het bereiken van $518.401 van het gewone inkomen-meer dan een $ 500.000 verschil. Er is een nog groter verschil tussen de drempels voor gehuwde individuen gezamenlijk indienen, waar de top marginale tarief begint bij $622.051.

Trusts kunnen ook worden onderworpen aan een extra belasting voor niet-uitgekeerde inkomsten uit beleggingen, de zogenaamde netto-inkomstenbelasting (NIIT). Zie deze belasting als een heffing op ” onverdiend inkomen.”Terwijl NIIT ook van toepassing is op particulieren, is de drempel die het bedrag van de beleggingsinkomsten bepaalt waarop deze belasting van toepassing is, extreem laag voor trusts. Voor 2020, een trust is onderworpen aan NIIT op de laagste van de niet-uitgekeerde netto-beleggingsinkomsten, of het overschot van aangepaste bruto-inkomen meer dan $12.950. In vergelijking, een enkel individu is onderworpen aan de NIIT op de laagste van de netto-inkomen uit investeringen, of overtollige aangepaste aangepaste bruto-inkomen van meer dan $200.000 voor enkele filers en $250.000 voor echtparen gezamenlijk indienen.5

bijvoorbeeld, als een enkele belastingplichtige $250.000 dividenden en geen andere inkomsten heeft, zal $ 50.000 onderworpen zijn aan de 3,8% NIIT, wat een extra belasting is van $1.900. Als een trust heeft niet-uitgedeeld dividend inkomen van $ 250.000 en geen andere inkomsten, $237.050 zal worden onderworpen aan de 3,8% NIIT, dat is een extra belasting van $9.008.

zoals u kunt zien, kan het bedrag van de belasting betaald op hetzelfde bedrag van de inkomsten veel groter zijn wanneer belast op het trustniveau in plaats van op het niveau van de individuele belastingbetaler.6

Hoe worden inkomsten gerapporteerd op formulier 1041?

formulier 1041 moet alle inkomsten rapporteren die voor het specifieke belastingjaar in de trust worden gegenereerd. Aangenomen dat er geen uitkeringen van de trust zijn, zullen alle inkomsten in de trust worden belast. Neem bijvoorbeeld aan dat Voor het belastingjaar dat eindigt op 31 December 2019, de XYZ Trust heeft $ 150.000 aan rente, $ 100.000 aan niet-gekwalificeerde dividenden, en $100.000 aan gerealiseerde Ltcg ‘ s. Nogmaals, ervan uitgaande dat er geen uitkeringen of aftrekbare kosten zijn, zou de trust een totaal belastbaar inkomen hebben van $ 350.000. Aangezien het belastbare inkomen van $350.000 meer dan $ 12.950 voor de trust is, zullen de hoogste gewone tarief en LTCG-tarief, samen met de NIIT, allemaal van toepassing zijn op het bedrag boven de drempels.

zie onderstaande grafiek voor de initiële belastingverplichting zonder aftrek van kosten of uitkeringen:

hoe kunnen we de belastbare aansprakelijkheid van de trust verlagen?

indien de begunstigde van een trust zich in een lagere belastingschijf bevindt en uitkeringen van de trust ontvangt, kan een dergelijke uitkering leiden tot een lagere totale belasting. Dat kan het geval zijn omdat de trust een aftrek voor de uitkering zal nemen, en gezien de hogere drempels voor individuele filers, afhankelijk van het totale inkomensniveau van de begunstigde, kan de begunstigde in een lagere belastingschijf. Er zijn echter grenzen aan het bedrag dat aan de begunstigden van een trust mag worden uitgekeerd.

om het maximumbedrag te berekenen dat aan begunstigden kan worden uitgekeerd, moet een concept worden toegepast dat bekend staat als trust accounting income (TAI).7 TAI omvat doorgaans alle vormen van inkomen, met uitzondering van LTCG. Inkomsten kunnen ook worden gecompenseerd door bepaalde kosten, zoals trustee vergoedingen, die kunnen resulteren in een aftrek op TAI beschikbaar voor uitkering aan de begunstigde. In wezen, gemaakte kosten worden verdeeld tussen trust inkomen en trust principal.8

het belastbare inkomen van een trust wordt in het algemeen op dezelfde wijze berekend als het belastbare inkomen van een individu, maar de belasting kan door de trust of door een combinatie van de trust en zijn begunstigden worden betaald. Dit is het geval omdat trusts recht hebben op een aftrek die bekend staat als de Income Distribution aftrek (IDD). IDD wordt over het algemeen gedefinieerd als het laagste van uitkeerbare nettoresultaat (dni)9 of de totale uitkeringen.10 DNI is een concept dat wordt gebruikt om inkomsten te verdelen tussen een trust en zijn begunstigden.11

in wezen beperkt DNI het bedrag aan belasting dat een begunstigde eventueel moet betalen op een trustuitkering. Begunstigden kunnen een uitkering ontvangen die groter is dan de DNI van de trust, maar zullen alleen verantwoordelijk zijn om belasting te betalen over het bedrag van DNI. Dit zorgt ervoor dat het totale belastbare inkomen slechts eenmaal wordt belast aan de trust, de begunstigde, of een combinatie van beide.

ga er eenvoudig vanuit dat een trust alleen gewone inkomsten en Ltcg ‘ s genereert. Hoewel Ltcg ’s zijn opgenomen in het totale of bruto belastbaar inkomen voor fiscale doeleinden, worden Ltcg’ s normaal toegerekend aan de principaal van de trust en maken zij geen deel uit van DNI voor distributiedoeleinden. Indien alle DNI aan de begunstigde wordt betaald, betaalt de trust dus alleen inkomstenbelasting op Ltcg ‘ s, terwijl de begunstigde de inkomstenbelasting op het gewone inkomen betaalt.

zoals eerder vermeld, kan de inkomstenbelasting op door een trust ingehouden en betaalde inkomsten veel hoger zijn dan het geval zou zijn indien zij aan een begunstigde zou worden uitgekeerd en belast, afhankelijk van de totale belastingschijf van de begunstigde. Als gevolg hiervan zullen veel trustees overwegen om in een bepaald jaar ten minste alle DNI van een trust uit een complexe trust te distribueren.12 Het kan logisch zijn om aan te nemen dat, aangezien het einde van het jaar van de trust 31 December is, de uitkeringen tegen die tijd moeten zijn gedaan. Maar de Internal Revenue Service (IRS) biedt wat extra tijd, die wordt aangeduid als de “65-Dagen regel” of “65-dagen verkiezing” om de verdeling te maken.13 hierdoor kan een trustee een uitkering doen tot de 65e dag van het volgende kalenderjaar.

indien deze verkiezing wordt gehouden, wordt de verdeling geacht te zijn gedaan tegen het einde van het vorige belastingjaar. Merk op dat deze regel niet van toepassing is op eenvoudige trusts omdat de verdeling van inkomsten verplicht is. Of de inkomsten nu tegen 31 December uit een eenvoudige of een complexe trust worden uitgekeerd of dat de trustee 65 dagen in een complexe trust wordt gekozen, de uitkering wordt geacht te zijn gedaan tegen het einde van het vorige belastingjaar, waarbij DNI aan de begunstigde wordt doorgegeven. Dit DNI zou dan worden belast op het niveau van de begunstigde of het individu in plaats van op het niveau van de trust.

Hieronder is een voorbeeld van hoe TAI en DNI worden berekend, samen met verschillende distributiescenario ‘ s. In alle gevallen zult u merken dat hetzelfde totale inkomen wordt belast, maar de verschillen liggen in de vraag of het inkomen wordt belast aan de trust, aan de begunstigde, of aan een combinatie van beide.

relevante belastinginformatie:
rente & niet-gekwalificeerde dividenden: $ 250.000
LTCG: $ 100.000
Trustee fees*: ($50.000)
aangepast bruto-inkomen: $ 300.000
TAI: $ 225,000
DNI: $200,000

samenvatting

De belasting van trusts kan sterk variëren, afhankelijk van of het vertrouwen is een concessieverlener of een niet-concessieverlener vertrouwen en of en hoeveel inkomen en de hoofdsom wordt uitgekeerd aan een andere begunstigde. Voor trusts die geen Cedent zijn, kunnen inkomensuitkeringen het totale bedrag van de verschuldigde inkomstenbelasting aanzienlijk verminderen, afhankelijk van de fiscale situatie van de begunstigde. Het is van cruciaal belang om samen te werken met uw advocaat en belastingadviseur om alle details te overwegen als het gaat om het opstellen en gebruiken van trusts, met inbegrip van trustbelasting, om resultaten te voorkomen die kunnen afwijken van de oorspronkelijke bedoeling van uw estate plan.